En säkring är en investering som skyddar din ekonomi från en riskfylld situation. Säkring görs för att minimera eller kompensera risken för att dina tillgångar tappar i värde. Det begränsar också din förlust till ett känt belopp om tillgången tappar i värde. Det liknar hemförsäkringen. Du betalar ett fast belopp varje månad. Om en brand utplånar hela värdet på ditt hem är din förlust det enda kända beloppet för självrisken.

Nyckelalternativ

• Det finns olika säkringsstrategier du kan använda, beroende på vilken typ av investeringar du arbetar med.
• När du handlar med derivat kan du betala en liten avgift för rätten att sälja aktien till samma pris som du köpte den, känd som en "säljoption".
• De flesta investerare använder diversifiering, eller att äga olika typer av investeringar så att de inte alla förlorar värde samtidigt, som en säkringsstrategi.
• Investering i guld används ofta som en säkring mot inflation, eftersom det behåller sitt värde när dollarn faller.

Säkringsstrategier

De flesta investerare som säkrar använder derivat. Dessa är finansiella kontrakt som får sitt värde från en underliggande verklig tillgång, till exempel en aktie. Ett alternativ är den vanligaste derivatan. Det ger dig rätten att köpa eller sälja en aktie till ett visst pris inom en tidsperiod.

Så här fungerar det för att skydda dig från risker. Låt oss säga att du köpte aktier. Du trodde att priset skulle gå upp men ville skydda dig mot förlusten om priset rasar. Du skulle säkra den risken med en säljoption. För en liten avgift skulle du köpa rätten att sälja aktien till samma pris. Om det faller, skulle du utnyttja din put och tjäna tillbaka pengarna du just investerat, minus avgiften.

Diversifiering är en annan säkringsstrategi. Du äger ett sortiment av tillgångar som inte stiger och faller tillsammans. Om en tillgång kollapsar förlorar du inte allt. De flesta äger till exempel obligationer för att motverka risken för aktieägande. När aktiekurserna faller ökar obligationsvärdena. Det gäller endast högkvalitativa företagsobligationer eller amerikanska statsobligationer. Värdet på skräpobligationer faller när aktiekurserna gör det, eftersom båda är riskabla investeringar.

Hedgar och hedgefonder

Hedgefonder använder många derivat för att säkra investeringar. Dessa är vanligtvis privatägda investeringsfonder. Regeringen reglerar dem inte lika mycket som fonder vars ägare är offentliga företag.

Hedgefonder betalar sina förvaltare en procent av den avkastning de tjänar. De får ingenting om deras investeringar förlorar pengar. Det lockar många investerare som är frustrerade över att betala fondavgifter oavsett dess resultat.

Tack vare denna ersättningsstruktur drivs hedgefondförvaltare att uppnå ovanstående marknadsavkastning. Chefer som gör dåliga investeringar kan förlora sina jobb. De behåller lönerna de har sparat under de goda tiderna. Om de satsar högt och korrekt tjänar de massor av pengar. Om de förlorar, förlorar de inte sina personliga pengar. Det gör dem väldigt risktoleranta. Det gör också fonderna osäkra för investeraren, som kan förlora hela sitt livsbesparingar.

Hedgefonders användning av derivat ökade risken för den globala ekonomin. scenen för finanskrisen 2008. Fondförvaltare köpte credit default swappar för att säkra potentiella förluster från subprime-inteckningssäkrade värdepapper. Försäkringsbolag som AIG lovade att betala av sig om subprime-bolånen misslyckades.

Denna försäkring gav hedgefonder en falsk känsla av säkerhet. Som ett resultat av detta köpte de fler värdepapper med säkerhet i hypotekslån än vad som var försiktigt. De var dock inte skyddade från risker. Det stora antalet fallissemang överväldigade försäkringsbolagen. Det var därför den federala regeringen var tvungen att rädda försäkringsbolagen, bankerna och hedgefonder.

Den verkliga säkringen i det finansiella systemet var den amerikanska regeringen, uppbackad av dess förmåga att beskatta, ta på sig skulder och skriva ut mer pengar. Risken har sänkts lite nu när Dodd-Frank Wall Street Reform Act reglerar många hedgefonder och deras riskabla derivat.

Exempel

Guld kan vara en säkring under tider av inflation, eftersom det behåller sin värde när dollarn faller.

Guld är en häck om du vill skydda dig från effekterna av inflation. Det beror på att guld behåller sitt värde när dollarn faller. Med andra ord, om priserna på det mesta du köper stiger, så kommer guldpriset också att stiga.

Guld är attraktivt som en säkring mot en dollarkollaps. Det beror på att dollarn är världens globala valuta, och det finns inget annat bra alternativ just nu. Om dollarn skulle kollapsa, kan guld bli den nya enheten för världens pengar. Det är osannolikt, eftersom det finns en så begränsad tillgång på guld. Dollarns värde baseras i första hand på kredit, inte kontanter. Men det var inte så länge sedan som världen var på guldstandarden. Det betyder att de flesta stora valutaformerna backades upp av sitt värde i guld. Gulds historiska association som en form av pengar är anledningen till att det är ett bra skydd mot hyperinflation eller en dollarkollaps.

Många investerar i guld helt enkelt som en säkring mot aktieförluster. Forskning från Trinity College i Dublin avslöjade att guldpriserna i genomsnitt stiger i 15 dagar efter börskrascher.

Guld kan köpas som en direktinvestering om du tror att priset gå upp, antingen för att efterfrågan kommer att öka eller för att utbudet kommer att minska. Det skälet till att köpa guld är att inte använda det som säkring.

Vanliga frågor (FAQs)

Hur investerar du i hedgefonder?

För att investera i en hedgefond måste du uppfylla lägsta investeringskrav och vara en ackrediterad investerare. Ackrediterade investerare är de med ett nettovärde på minst 1 miljon dollar eller en årsinkomst över 200 000 dollar. Minsta investeringar varierar beroende på fond, men du bör ha minst 100 000 USD redo att investera. Hedgefonder är mindre likvida än aktier och ETF:er, så var beredd att lämna pengarna i hedgefonder ett tag.

Hur hjälper derivatinvesteringar företag att skydda sig mot risk?

Det finns många sätt som derivat kan hjälpa företag att säkra sig mot risker i deras industrier. Till exempel kan ett livsmedelsföretag köpa terminskontrakt som gör att det kan låsa in ingredienspriser. Företag som gör dyra affärer utomlands kan använda valutaderivat för att säkerställa att valutavärdena inte fluktuerar medan en affär stängs.