Som investerare vill du göra smarta val med dina pengar. Ett sätt att göra det är att räkna ut en investerings totalavkastning på årsbasis. Den årliga totalavkastningen talar om för dig den genomsnittliga avkastningen (eller förlusten) av en investering under en 12-månadersperiod. Det anges ofta i procent.

Du kan hitta årlig totalavkastning för många typer av investeringar, inklusive aktier , obligationer, fonder, fastigheter och mer. Genom att göra det kan du jämföra två olika typer av investeringar, till exempel ett aktieköp kontra en fastighetsinvestering. Du kan göra det även om dessa investeringar hålls under olika tidsperioder.

Läs mer om årlig totalavkastning och hur du hittar den.

Vad är årlig totalavkastning?

Årlig totalavkastning beräknar den genomsnittliga summa pengar som tjänats in av en investering på på årsbasis. Detta kan vara under loppet av ett kalenderår, eller det kan vara för en alternativ 12-månadersperiod.

Obs

Årlig totalavkastning skiljer sig från genomsnittlig årlig avkastning. Annualiserad totalavkastning står för sammansättning över en investeringsperiod, medan genomsnittlig årlig avkastning inte gör det.

Att känna till den årliga totalavkastningen är till hjälp när avkastningen på en investering i dollar villkor är kända, men den faktiska procentsatsen är det inte. Det låter dig också jämföra investeringarnas avkastning över olika tidsperioder.

Anta till exempel att du har haft en aktie för ett visst antal av år och en fastighetsinvestering under ett annat antal år. Med den årliga totalavkastningen kan du direkt jämföra hur väl dessa två investeringar har presterat.

Du kan jämföra två fonder med en värdeförändring över en annan antal år. Årlig totalavkastning är ett bra sätt att jämföra framgången för dina investeringar.

Hur årlig totalavkastning fungerar

Låt oss säga att du vill jämföra resultatet för två fonder. För att göra det måste du känna till två variabler:avkastningen under en viss tidsperiod och hur länge investeringen hölls.

Här är ekvationen:

I ekvationen ovan är "R" returen, och " N” är antalet år investeringen hölls.

Låt oss säga att du äger en värdepappersfond och den har haft dessa årliga avkastning under en period av fyra år:7 %, 10 %, 8 % och 12 %. När den är inkopplad blir ekvationen:

Årlig total avkastning ={(1 + .07) x (1) + ,10) x (1 + ,08) x (1 + ,12)1 / 4 - 1 eller 1,09232 - 1 =,09232 x 100 (för att uttrycka i procent) =9,23%.

Så den årliga totalavkastningen för värdepappersfonden är 9,23 %. Anta att du då ville jämföra avkastningen för denna fond med en annan, och den ger olika årlig avkastning under en tvåårsperiod. Du skulle sedan upprepa ekvationen och lägga in de nya procentsatserna för R och två för N, istället för fyra.

Årlig totalavkastning vs. genomsnittlig årlig avkastning

Ofta bedöms en investering i termer av genomsnittlig årlig avkastning snarare än årlig totalavkastning. Tänk på att dessa två mätvärden inte är samma.

Genomsnittlig årlig avkastning är helt enkelt den totala avkastningen över en tidsperiod, uppdelad efter antalet perioder som har ägt rum. Den ignorerar sammansättning, som den årliga totalavkastningen tar hänsyn till.

Genomsnittlig avkastning används ofta för att bedöma resultatet för en värdepappersfond eller jämför två eller fler. Om en fond gav 12 % ett år, tappade 20 % nästa år och gick upp 15 % under det tredje året, skulle den genomsnittliga årliga avkastningen på tre år vara:

Genomsnittlig avkastning =(12% + -20% + 15%) / 3 år =2,33 %

Den årliga totalavkastningen för samma tre år skulle vara mycket annorlunda. Att koppla in samma siffror i formeln för att hitta årlig totalavkastning ser ut så här:

Årlig totalavkastning ={(1.12) (.80) (1.15) )}1/3 – 1 =0,0100 x 100 ≈ 1,00 %

Under det år investeringen tappade 20 % har du 80 % av saldot från slutet av det första året. Det är därför du multiplicerar med 0,80. Du kan se vilken inverkan andra årets förlust har på den årliga totalavkastningen kontra den genomsnittliga årliga avkastningen.

Annualiserad totalavkastning står för sammansättning; förlusten på 20 % under år två drar på sig den positiva effekten.

Fördelen med årlig totalavkastning

Den årliga totalavkastningen, jämfört med den genomsnittliga avkastningen, är ofta en tydligare ögonblicksbild av investeringens värde.

Årlig totalavkastning ger dig en förhandsvisning av investeringarnas resultat, men kom ihåg att det inte ger någon indikation på prisfluktuationer eller volatilitet. När man tittar på mätvärden tenderar investerare att sätta ett högre värde på nettovinsten, eller summan pengar en investering har gjort eller förlorat under en tidsperiod, efter att ha dragit av avgifter.

Nyckelalternativ

• Annualiserad totalavkastning gör att du kan jämföra två olika investeringar under olika tidsperioder.
• Det ger ofta en tydligare ögonblicksbild av investeringens värde, eftersom det står för sammansättningen.
• Medan mätvärdet ger en förhandsvisning av en investerings framgång, ger den ingen indikation på prisfluktuationer.