För att begränsa din risk på en handel behöver du en exitplan. Och när en handel går emot dig är en stop-loss-order en avgörande del av den planen. En stop-loss är en kvittningsorder som lämnar din handel när en viss prisnivå har nåtts.
Här är ett exempel. Om du köper en aktie för $20 och lägger en stop-loss-order för $19,50, kommer din stop-loss-order att utföras när priset når $19,50, vilket förhindrar ytterligare förlust. Om priset aldrig sjunker till 19,50 USD kommer din stop-loss-order inte att verkställas.
Stoppförlustorder är vanligtvis "marknadsorder", vilket betyder att det kommer att ta vilket pris som helst som är tillgängligt när priset har nått $19,50 (när antingen budet, säljkursen eller sista priset vidrör $19,50). Om ingen är villig att ta aktierna ur dina händer till det priset kan du få ett sämre pris än väntat. Detta kallas glidning. Men så länge du handlar med aktier, valutor eller terminskontrakt med höga volymer är glidning vanligtvis inte ett problem.
En annan typ av stop-loss-order är stop-loss-gränsordningen.
När priset på en tillgång når ditt stop-loss-pris, limitorder skickas automatiskt av din mäklare för att stänga positionen till stop-loss-priset eller ett bättre pris. Till skillnad från stop-loss-marknadsordern, som kommer att stänga handeln till vilket pris som helst, kommer stop-loss-gränsordern att stänga den endast till stop-loss-priset eller bättre. Detta eliminerar glidningsproblemet (vilket, återigen, egentligen inte är ett problem för det mesta) men skapar ett större problem:det tar dig inte ur handeln när priset rör sig aggressivt mot dig.
Om du gick långt på en aktie på $50 och lade en stop-loss limitorder på $49,90, och priset flyttades till $49,88, utan att någon är villig att köpa dina aktier för $49,90, måste du hoppas att någon nu fyller din limitorder på $49,90 . Om priset fortsätter att sjunka utan att din beställning fylls, fortsätter din förlust att växa.
En stop-loss-order bör inte placeras på en slumpmässig nivå . Den idealiska platsen för en stop-loss tillåter vissa fluktuationer men tar dig ur din position om priset vänder mot dig.
En av de enklaste metoderna för att lägga en stop-loss-order vid köp är att sätta det under en "swing low". En swing low uppstår när priset faller och sedan studsar. Det visar priset som stöds på den nivån. Du vill handla i trendens riktning. När du köper bör de låga svängningarna röra sig uppåt.
Precis som när du köper en aktie, en stop-loss order på blankning bör inte placeras på en slumpmässig nivå. Du vill ge marknaden samma rörelseutrymme för fluktuationer, samtidigt som du skyddar dig själv från förlust.
Med blankning, i motsats till att köpa, en vanlig stop-loss ordningen faller strax över en "swing high". Liksom en swing low finner stöd vid en bottenprisnivå, finner en swing high motstånd vid en övre prisnivå. Detta inträffar när priset stiger och sedan faller. Du vill handla i trendens riktning. När du letar efter korta affärer bör svänghöjderna röra sig nedåt.
Det här är inte hårda och snabba regler – du har inte att lägga en stop-loss-order över en swing high vid kortslutning, och du behöver inte heller placera den under en swing low när du köper. Beroende på ditt ingångspris och din strategi kan du välja att placera din stop-loss på en alternativ plats på prisdiagrammet.
Om man använder tekniska indikatorer kan själva indikatorn användas som stopp -förlustnivå. Om en indikator gav dig en köpsignal (eller en "go long"-signal), kan en stop-loss-order läggas till en prisnivå där indikatorn inte längre signalerar att det är klokt att vara lång.
Fibonacci Retracement nivåer kan också ge stop-loss nivåer.
Volatilitet är ett annat vanligt verktyg för handlare som ställer in stop-loss-nivåer. En indikator som Average True Range ger handlare en uppfattning om hur mycket priset vanligtvis rör sig över tiden. Handlare kan ställa in en stop-loss baserat på volatilitet genom att försöka placera en stop-loss utanför de normala fluktuationerna. Detta kan göras utan en indikator genom att själv mäta de typiska prisrörelserna på en viss dag och sedan sätta stop-loss- och vinstmål baserat på dina observationer.
Stoppförlustnivåer bör inte placeras på slumpmässiga platser. Var du placerar en stop-loss är ett strategiskt val som bör baseras på att testa och öva på flera metoder. Ta reda på själv vilken strategi som fungerar bäst för dig.
Etablera en handelsplan genom att definiera hur du ska göra affärer, hur du kommer att kontrollera risken och hur du kommer att lämna lönsamma affärer. Att isolera trendriktningen och kontrollera riskerna på affärer är av största vikt när man lär sig hur man handlar dagligen. När du börjar, håll handeln enkel. Handla i den övergripande trendriktningen och använd en enkel stop-loss-strategi som tillåter priset att röra sig till din fördel men minskar din förlust snabbt om priset går emot dig.
En efterföljande stop-loss-order är en stop-loss som rör sig med säkerheten till näringsidkarens fördel. Istället för ett fast stopppris är priset på ett efterföljande stopp relativt värdepapperet. Till exempel kan en handlare hålla aktier för 2 $ och lägga en efterföljande stop-loss-order på 0,50 $. Om aktien sjunker till 1,50 USD, slås stopppriset och ordern utlöses. Om aktien stiger till $3, ökar stoppnivån till $2,50. Detta tillåter i huvudsak handlare att automatiskt låsa in fler vinster samtidigt som den relativa stoppnivån hålls på plats.
Att lägga en stop-loss-order är detsamma som att lägga någon annan typ av ordning. Du börjar med att välja "köp" eller "sälj". Det kommer att finnas små skillnader mellan mäklare, men din beställningsbiljett kan som standard vara en "marknad"-ordertyp vid denna tidpunkt. Hitta där det står "Market" och ändra det till "Stopp". Sedan behöver du bara välja ditt stopppris och beställa.