När man hanterar investeringar är det viktigt att förstå de olika tillgångsklasserna och vilka investeringar som faller inom var och en. Ett tillgångsslag är en samling investeringar som delar likheter – inklusive hur de beter sig på marknaden, inköpsprocessen och hur regeringen reglerar dem. Historiskt sett har det funnits tre primära tillgångsklasser, men idag är finansprofessionella överens om att det finns fyra breda tillgångsklasser:

• Aktier (aktier)
• Räntebärande och skuld (obligationer)
• Penningmarknad och likvida medel
• Fastigheter och materiella tillgångar

Om din portfölj inkluderar investeringar spridda över de fyra tillgångsklasserna, anses det balanserad – vilket är idealiskt eftersom det hjälper till att minska risken samtidigt som avkastningen maximeras. Om din portfölj är särskilt tung i en sektor och den sektorn underpresterar av någon anledning, kan du hamna i problem. Om din portfölj är relativt jämnt fördelad och bara en tillgångsklass upplever svårigheter, bör du fortfarande få de andra att prestera tillräckligt för att ta dig igenom krisen.

Aktier

Eget kapital representerar ägande. När du köper aktier i ett företag, köper du ägande i det företaget. Till exempel, om Company ABC har 100 000 aktier och du köper 1 000, kommer du att äga 1% av Company ABC. Som delägare har du rätt till en del av ett företags vinst och dessa betalas vanligtvis ut till investerare i form av utdelning. Utdelningsbeloppet varierar beroende på företag, och vissa företag kan välja att använda utdelningarna för att återinvestera i företaget för tillväxt.

Även om aktier klumpas ihop bör samma investeringsprinciper inte gälla för dem som helhet. Att investera i en startup med hypertillväxt skiljer sig till exempel mycket från att investera i en aktie som har funnits i decennier.

Ränteintäkter och skulder

När du köper en institutions obligationer lånar du i princip pengar till dem – det är därför de representerar skuld. I utbyte mot detta lån lovar institutionen att betala ränta på lånet i form av periodiska betalningar. Dessa räntebetalningar betalas till obligationsinnehavarna under hela obligationens löptid och kapitalbeloppet återbetalas i slutet av löptiden (kallas förfallodagen). Om du till exempel köper en 5-årig obligation på 1 000 USD med en årlig ränta på 2 %, får du betalningar på 10 USD per två år.

Penningmarknad och kontanter

Kontanter är alla pengar i form av valuta, både lokal och utländsk . Detta kan inkludera fysiska sedlar och mynt och de kontanter du har på dina bankkonton. Likvida medel, liksom penningmarknadsinnehav, är mycket likvida investeringar som lätt kan omvandlas till kontanter - vanligtvis inom 90 dagar eller mindre. Till skillnad från aktier och andra tillgångar måste likvida medel ha ett fastställt marknadspris som inte fluktuerar.

Fastigheter och materiella tillgångar

Materiella tillgångar – sådana som du fysiskt kan se och röra vid – grupperas i sin egen tillgångsklass. Fastigheter är den vanligaste typen av materiella tillgångar som människor äger, men råvaror, som guld och boskap, faller också i denna kategori. I allmänhet kan dessa typer av tillgångar motstå perioder av inflation.

Använd alla fyra klasserna

Syftet med att ha alla fyra tillgångsklasser representerade i din portfölj är inte bara för att förhindra investeringsnedgångar men också för att dra fördel av varje klasss olika styrkor. Hela teorin om tillgångsallokering bygger på att diversifiera din portfölj efter tillgångsklass; du vill aldrig hamna i en situation där din portfölj är beroende av en tillgångsklass för att bära vikten. Aktier ger dig en chans till högre avkastning, men de kommer också med mer risk; obligationer ger inga betydande vinster, men de är ett av de säkrare investeringsalternativen. Det är upp till dig att ta reda på vilken kombination av tillgångar som är mest meningsfull för dig.

Ju yngre du är, desto mer aggressiv bör din portfölj vara. När du närmar dig pensionen bör din portfölj bli mer konservativ eftersom du inte har lika mycket tid att återhämta dig i händelse av en marknadsnedgång.

Bottom Line

En portfölj som bara innehåller en eller två tillgångsklasser är inte diversifierad och kanske inte är beredd att dra nytta av alla svängningar marknaden kan kasta på dig. Men diversifiering – eller åtminstone i vilken grad du diversifierar – är också ett individuellt beslut som till viss del beror på dina mål och risktolerans.

Om du är särskilt riskvillig kanske du vill diversifiera ännu mer eller se till att du är ytterligare diversifierad inom varje klass, vilket tillåter mindre skillnader inom den klassen. Om du har nerver av stål och har turen att ha pengar att bränna, kanske du inte vill förlita dig lika mycket på diversifiering utan istället köra på marknadens trender.