Strategisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi som använder forskning och insikt för att hjälpa dig att avgöra vilken procentandel av dina tillgångar som ska finnas i aktier, obligationer och kontanter – och hur du delar upp dina investeringar inom varje tillgångsklass. Detta blir då en relativt stabil portföljallokering som bör bibehållas över tid med lite handel, fri från känslor och individuella impulser.

Läs om hur strategisk tillgångsallokering fungerar och om det är rätt val för din investeringar.

Vad är strategisk tillgångsallokering?

Strategisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi. Det anpassar sammansättningen av din portfölj efter din personliga risktolerans. Det finns många modeller för att möta dina behov, oavsett om de är mer ambitiösa eller mer konservativa. I praktiken kan strategisk tillgångsallokering hjälpa dig att ta reda på hur mycket av dina pengar som bör investeras i breda kategorier av investeringar, såsom aktier eller obligationer, tillsammans med mindre underkategorier, såsom amerikanska small-cap och mid-cap aktier.

När du väl har bestämt dig för en tilldelning håller du fast vid den tilldelningen för många år. Om det finns en huvudsaklig försäljningsfunktion i strategisk tillgångsallokering är det att hjälpa dig att arbeta stadigt mot ett finansiellt mål över en lång tidsperiod och att undvika att fatta känslomässiga kortsiktiga beslut baserat på aktuella marknadshändelser.

Investerare använder tillgångsallokering som ett sätt att diversifiera sin portfölj.

Detta traditionella tillvägagångssätt är baserat på Modern Portfolio Theory, som hävdar att marknader är effektiva och att de följer mönster som är mer tillförlitliga än mänskliga investerare. Istället för att försöka "satsa" på finansiella trender, hävdar den att det är bättre för dig att dra nytta av den inbyggda effektiviteten på marknaden, vilket bäst görs genom en fast uppsättning tillgångar och en balanserad portfölj.

Så fungerar strategisk tillgångsallokering

Det finns många modeller för tillgångsallokering, och alla är baserade på risk tolerans. Om du inte är säker på vilken blandning av investeringar du ska välja och i vilket belopp, finns det många onlineverktyg som kan hjälpa dig. Du kan också prata med en finansiell expert för mer detaljerad och anpassad rådgivning. Oavsett om du hittar ett frågeformulär eller en kalkylator online eller besöker en rådgivare, är alla designade för att mäta din komfortnivå med risk, som sedan kan översättas till en korrekt tillgångsallokering.

Till exempel, om du har en hög risktolerans och en lång tid att investera, kan en allokeringsrekommendation tyda på att du har 70% aktier/20% obligationer/10% kontanter. Ett mer blygsamt tillvägagångssätt skulle föreslå en uppdelning av 60 % aktier och 40 % obligationer. Det här är vanliga modeller, och du kanske ser dem kallade en "70/20/10"-portfölj eller en "60/40"-portfölj.

I allmänhet gäller att ju större risktolerans du har, desto mer aggressiv är du kan vara när du investerar. Detta innebär att du lägger mer pengar på lager om ditt mål är att maximera långsiktig tillväxt.

Underhålla din tillgångsallokering

När du landar på din tillgångsallokeringsstrategi måste du underhålla den . Ställ inte bara in det och glöm det. Du bör kontrollera din portfölj regelbundet för att se till att den fortfarande är anpassad. Du kanske vill balansera om det enligt ett förinställt schema (till exempel årligen) så att om någon del är avstängd kan du återställa den ursprungliga tilldelningen.

Säg till exempel att du började med en tillgångsallokering som är inriktad på 60 % aktier och 40 % obligationer, men 70 % av din portfölj består av aktier. Enligt en strategisk tillgångsallokeringsmetod, även om aktier presterar bra för närvarande, bör du sälja de överskjutande 10 % i aktier för att få ner din aktieallokering tillbaka till målet på 60 %. Du bör sedan återinvestera intäkterna i obligationer.

Detta beror på att strategin för strategisk tillgångsallokering innebär att man håller sig till din ursprungliga plan , snarare än att reagera på vad som för närvarande händer på marknaderna, lita på att det kommer att löna sig i det långa loppet.

Om du får information som motiverar en förändring av själva allokeringen är det acceptabelt att ändra den och sedan hålla fast vid den. Detta skulle vara något som förändrar din egen bekvämlighet med att ta mer (eller mindre) risk, inte bara en förändring av tillgångarnas prestanda eller en förändring på marknaden i sig.

Strategisk tillgångsallokering kontra taktisk tillgångsallokering

Strategisk tillgångsallokering tar en mer passiv strategi för investeringar, medan taktisk tillgång tilldelning innebär ett mer aktivt tillvägagångssätt. Den bästa metoden för dig beror på din investeringsstil.

Strategisk tillgångsallokering Taktisk tillgångsallokering Hands-off tillvägagångssätt Större kontrollnivå Köp och håll strategi Involverar handel oftaBra för långsiktig tidshorisontBra för kortsiktig eller medellång tidshorisont.Fungerar för nyare investerareKräver mer investeringsexpertisBättre för känslomässiga investerareKräver viss kontroll över impulshandel

När en strategisk tillgångsallokering fungerar

En strategisk tillgångsallokeringsmetod kan vara för dig om följande gäller:

• Du föredrar att vara hand-off : Med detta tillvägagångssätt köper du investeringar i en viss mix och balanserar dem bara om (köper några och säljer andra) när allokeringen avviker från den mixen.
• Du vill köpa och behålla : Du kommer att köpa investeringar och behålla dem på lång sikt. Detta innebär att du sällan behöver flytta runt pengar eller ta på dig de tillhörande transaktionsavgifterna.
• Du har en lång tidshorisont : Ju längre tid du har på dig tills du behöver pengarna i din portfölj, desto mer tilltalande kommer denna metod att vara, eftersom det fortfarande finns gott om tid för marknaden att studsa tillbaka från potentiella nedgångar.
• Du har begränsad investeringserfarenhet : Denna metod kräver forskning men den kräver inte djupa insikter om marknadstrender. Du kanske vill välja detta tillvägagångssätt om du inte har den erfarenhet som krävs för att agera på pågående marknadshändelser.
• Du är en känslomässig investerare :En strategisk tillgångsallokering tvingar dig att följa din ursprungliga tillgångsallokering, oavsett vad marknaden för med sig. Om du vet att du är en impulsköpare eller panikköpare (eller säljare), kommer strategisk tillgångsallokering att hjälpa till att underlätta hänsynslösa affärer.

När en taktisk tillgångsallokering fungerar

En taktisk tillgångsallokeringsmetod kan vara något för dig om följande gäller:

• Du vill ha större kontroll :Om du inte nödvändigtvis litar på att marknaden ska styra dina investeringar i rätt riktning, föredrar att behålla kontrollen över dina affärer och vill förbehålla dig rätten att göra dina egna handelsval, kan denna strategi vara ett bättre alternativ.
• Du är villig att handla ofta :Motsatsen till en köp-och-håll-strategi är ett handelssätt där du inte bara håller fast vid dina ursprungliga investeringsval under en period av år. Istället tittar du på dem löpande och agerar på investeringsmöjligheter när de dyker upp. Detta kan leda till att du flyttar runt pengar oftare, vilket kan medföra högre transaktionsavgifter.
• Du har en kort till medellång tidshorisont :En taktisk strategi kan vara mer lämpad för pengar på ett vanligt investeringskonto som du vill växa på kort sikt snarare än för ett definierat långsiktigt mål.
• Du har mer expertis :Om du har mycket insikt i marknaden och vet hur du försiktigt ska agera vid förändringar, kan det här alternativet fungera för dig. Men det finns inga garantier för att du får bättre resultat än med en strategisk tillgångsallokering.

Många finansförvaltare använder en kombination av strategisk och taktisk tillgångsallokering för att öka både stabiliteten och flexibiliteten i sina fonder.

Behöver du strategisk tillgångsallokering?

Din investeringsstrategi kommer att bero på ett antal faktorer. Dessa inkluderar:

• Tidslinjen för dina investeringsmål
• Din risktolerans
• Din komfort med investeringsbeslut

Den strategiska tillgångsallokeringen är ett idealiskt val för den typiska köp- och -Få investerare som kanske inte har lång erfarenhet av investeringar men vill ha ett praktiskt sätt att spara för det långsiktiga målet att gå i pension. Investerare som föredrar att aktivt förvalta sina investeringar under en kortare tidsperiod bör överväga en taktisk tillgångsallokeringsstrategi.

Du kan ha samma risktolerans hela ditt liv, vilket innebär att din komforten med flyktiga marknader i nuet kommer att förbli densamma när du åldras. Trots det, när det är dags att ta ut pengar från ett investeringskonto, kanske du vill minska din riskexponering eftersom du har mindre tid att återvinna investeringsförluster under en nedgång.

För att förklara går de flesta investerare över till en mer konservativ investeringsstrategi som de närmar sig pensionen och allokerar mer av sin portfölj till obligationer och mindre till volatila aktier.

Om du är osäker på om en strategisk tillgångsallokering är rätt för dig, rådfråga en finansiell rådgivare.

Hur man får en strategisk tillgångsallokering

Följ dessa steg för att skapa en portfölj som passar din investerarprofil.

Bestäm din risktolerans

Detta är mängden volatilitet du är villig att tolerera. Om du kan behålla lugnet när marknaden faller kan du vara mer aggressiv genom att lägga mer pengar på aktier. Om du tenderar att bli nervös under en nedgång, kanske du vill investera mer konservativt genom mer obligationer eller kontanter.

Tänk på din tidshorisont

Hur länge planerar du att behålla dina investeringar? Om du inte tror att du kommer att behöva pengarna under en längre tid har du råd att vara mer aggressiv. I allmänhet, ju längre tidshorisont du har, desto mindre upprörd bör du vara av den höga volatiliteten som kommer med en mer aggressiv allokering.

Lär dig dina mål

Är ditt mål att uppnå kapitaltillväxt, ränteintäkter eller en mix av de två? Tillväxt kräver i allmänhet en mer aggressiv investeringsallokering, medan inkomster kräver en mer konservativ strategi.

Bestäm din tilldelning

Tillgångsklasser inkluderar kontanter, obligationer eller aktier. Titta på den långsiktiga förväntade avkastningen och risknivån för varje tillgångsklass när du beslutar om målprocenten för varje klass. Aktier är de mest riskabla, obligationer är mindre riskfyllda och kontanter är minst riskfyllda. Ju högre risk, desto större potential för både tillväxt och förlust.

Dela upp varje tillgångsklass

Aktier kan till exempel delas upp i stora bolag, småbolag, amerikanska, internationella och tillväxtmarknader, för att nämna några underkategorier.

Utveckla en plan

Tilldela en målprocentuell allokering för varje underliggande kategori. Beslut till exempel att använda 10 % till amerikanska småbolag.

Köpa medel

Du kan köpa många individuella fonder för att göra upp din planerade tilldelning i summa . Eller så kan du lita på en fond som gör jobbet åt dig. Till exempel kan du köpa en balanserad fond, som inkluderar aktier och obligationer i en enda fond, vanligtvis till fasta procentsatser (till exempel 60 % aktier/40 % obligationer). Många 401(k) planer erbjuder också "modell" portföljtilldelningar som gör jobbet åt dig.

Nyckelalternativ

• Strategisk tillgångsallokering är en investeringsstrategi som hjälper dig att bestämma hur stor andel av dina tillgångar som ska finnas i aktier, obligationer och kontanter.
• När du väl har bestämt dig för en allokering håller du fast vid den tilldelningen i många år, utvärderar den ofta och balanserar om den när det behövs.
• Strategisk tillgångsallokering har ett mer passivt förhållningssätt till investeringar, medan taktisk allokering innebär en mer aktiv förvaltning av en portfölj.
• Många investerare använder en kombination av strategisk och taktisk tillgångsallokering.