Kvinnor utgör ungefär hälften av befolkningen, så en robo-rådgivare som skapats specifikt för kvinnor kanske inte verkar superspecialiserad.
Men när man betänker att ungefär 85 procent av finansiella rådgivare är män, och när man inser att finansbranschen fortfarande marknadsför sig främst till män, ser Sallie Krawcheck mer ut som en visionär.
2016 startade Krawcheck, en Wall Street-veteran, Ellevest, en robo-rådgivare designad speciellt för kvinnor. Nu har Ellevest cirka 140 miljoner USD i tillgångar under förvaltning och mer än 15 600 kunder.
Den här typen av framgång talar för sig själv. Ändå undrar många människor om robotens algoritmer verkligen fungerar bättre för kvinnor eller om Ellevest helt enkelt har skapat ett briljant marknadsföringssystem för att locka kvinnliga investerare.
Naturligtvis välkomnar robo-rådgivare kunder oavsett kön. Wealthfront, Betterment, M1 Finance — ingen av dessa branschledare är intresserade av hur du identifierar dig.
På Ellevest räcker det inte med att välkomna kvinnliga kunder. En robo-rådgivare bör erbjuda strategier utformade specifikt för alla – och kvinnor har olika behov.
Varför? Eftersom kvinnor, tyvärr, fortfarande tjänar mindre pengar än män, enligt till och med den senaste statistiken från Labour Department. De lever också längre, vilket innebär att pensioneringen kan vara längre, och en längre pension kan kräva mer pengar.
Finansiell rådgivning - inklusive robo-rådgivning - tenderar att övergå till en manlig mentalitet. Det är vettigt att kvinnor kan dra nytta av algoritmer som programmerats specifikt för kvinnor.
Låt oss ta en närmare titt för att se hur Ellevest håller detta löfte.
Ellevest fungerar som vilken robo som helst. Du öppnar ett konto, svarar på några frågor, ställer in dina mål, för in lite pengar och övervakar hur ditt konto fungerar.
I sin process betonar Ellevest att sätta upp mål. Visst, pensionering kan vara ditt slutmål, men du kan också arbeta mot mindre, kortsiktiga mål som att köpa ett nytt hem eller en ny bil.
Ellevest kommer att föreslå en "personlig investeringsportfölj" baserat på dina mål och dina svar på dess frågor.
Ibland kanske dina mål inte sammanfaller med varandra. Ellevest är intuitivt nog att påpeka detta och be dig att prioritera.
Som förtroendeman kommer Ellevests algoritmer alltid att fungera i ditt bästa intresse.
Men hur det avgör ditt bästa intresse beror nästan uteslutande på dina mål och den information du matar in, så det är viktigt att se till att dina mål och dina data alltid speglar ditt liv.
Du kan till exempel, och bör, ändra dina Ellevest-mål när som helst ditt ekonomiska liv förändras.
Om du bestämmer dig för att gå i pension tidigare, eller om du byter jobb och tjänar mer pengar, kan dina långsiktiga mål förändras.
Ellevest kommer också att uppmuntra dig att rulla in dina andra pensionsfonder – såsom ditt nuvarande 401(k)- eller 403(b)-konto hos en arbetsgivare – till ett Ellevest-hanterat individuellt pensionskonto (IRA).
Detta kan hjälpa dig att se din övergripande ekonomiska bild, men det är ett valfritt steg.
Du har också möjlighet att låta en personlig rådgivare genom Ellevest hjälpa dig att hantera dina andra tillgångar, även om du måste uppgradera till en dyrare plan. Vi går in på kostnaderna nedan.
Den mest grundläggande och billigaste planen. Du betalar 0,25 procent av dina investerade tillgångar varje år i avgifter.
Med $10 000 investerade skulle detta motsvara $25 per år. I utbyte får du tillgång till plattformen och till kundtjänst via chatt, e-post eller telefon.
Till skillnad från vissa robos har Ellevest inget minimibalans som krävs. Du kan investera vilket belopp som helst.
Kom igång med Ellevest Digital>>
Denna uppgradering kommer att fördubbla din avgiftsprocent till 0,5 procent av dina investerade tillgångar varje år. Du skulle behöva investera minst 50 000 USD för att uppgradera till Premium.
På den här nivån kan du få personlig hjälp från en certifierad finansiell rådgivare, och du kan till och med få karriärråd från en Ellevest karriärcoach.
På den här nivån, reserverad för investerare med $1 miljon eller mer, skulle du i princip arbeta med din egen personliga finansiella rådgivare. Priset kommer att variera beroende på storleken eller din portfölj.
De flesta nybörjarinvesterare kommer att arbeta med Ellevest Digital-plattformen, och kostnaden kan jämföras med andra robo-rådgivare.
Med 0,5 procent kostar uppgraderingen till Premium lite mer med Ellevest. Betterment, till exempel, tar ut 0,4 procent för sina Premium-tjänster.
Även högre avgifter än genomsnittet för en robo-rådgivare kommer att vara lägre än mänskliga rådgivares priser och provisioner. En robos avgifter berättar dock inte alltid hela historien.
Med Ellevest, till exempel, måste du betala förvaltningsavgifter för de börshandlade fonder Ellevest investerar dina pengar i. Dessa avgifter kan vara så höga som ytterligare 0,25 procent.
Om du bestämde dig för att överföra dina andra pensionssparande till en Ellevest-hanterad IRA, skulle du betala en avgift på 100 $ för överföringen. Denna avgift tas ut av den tredje part som hanterar Ellevest IRA. Enligt vår förståelse kan Ellevest ersätta dig för denna kostnad.
Om du är orolig för avgifter, inkluderar din grundläggande Ellevest Digital-plan tillgång till kundtjänst.
Du kan be om den mest specifika och uppdaterade avgiftsstrukturen innan du överför pengar till kontot.
Många investerare vill åtminstone ha en allmän uppfattning om vad deras robotar håller på med. Vilka typer av fonder investerar den i? Vilken typ av aktier kommer du att äga?
Liksom de flesta robos arbetar Ellevest främst inom ETF-marknaden. ETF:er består av ett brett utbud av värdepapper, vilket gör dem till attraktiva mål för nästan alla nybörjar- eller medelinvesterare. Ellevest handlar främst i Vanguards ETF:er.
ETF:er tenderar att spåra den bredare marknaden, vilket innebär att du är mindre utsatt för volatilitetsförluster men också mindre benägna att tjäna pengar snabbt. Det är en passiv strategi. Det är långsamt och stadigt.
Med cirka 21 olika ETF:er som den kan använda för att bygga din portfölj, lägger Ellevest till ytterligare ett lager av mångfald som det tillämpar beroende på dina mål och strategier. Resultatet är en chans på 70 procent att nå dina angivna mål, enligt Ellevest själv.
Liksom de flesta robos kommer Ellevest automatiskt att balansera din portfölj. Det kommer till och med att återbalanseras när du närmar dig ett mål för att ta mindre risk, vilket gör det mindre troligt att du upplever förseningar när du når målet.
Ellevest fungerar mycket som andra ledande robo-rådgivare, men det utmärker sig med några av dess funktioner som går utöver investeringar. Karriärråden du kan få med en Premium-plan ($50 000 eller högre portfölj) inkluderar tips om jobbintervjuer och hjälp att bestämma om du ska gå efter en befordran eller byta jobb.
Karriärrådgivning ingår vanligtvis inte i robo-rådgivning. Följande Ellevest-funktioner är inte heller så vanliga:
En socialt medveten investerare kan välja att inkludera eller utesluta vissa tillgångar från sin (eller hans:Ellevest välkomnar män också) portfölj.
Låt oss säga att du vill investera i företag som stödjer frågor som du bryr dig om. Du kan välja ETF:er att inkludera för att göra detta till verklighet.
Varje finansiell rådgivare kommer att rekommendera dig att behålla minst tre månaders levnadskostnader i händelse av en nödsituation som en sjukdom eller ett jobbförlust. Det är dock inte många rådgivare som hjälper dig att bygga och underhålla en sådan fond.
Ellevest kommer, och det kommer att göra det gratis .
Pengarna du sparar kommer att gå in på ett traditionellt bankkonto som får en minimal ränta. Du skulle göra mycket bättre för att behålla dina pengar någon annanstans – till exempel ett online högavkastande sparkonto – om du är intresserad av att maximera din intjäningskraft.
Det kan ta upp till en vecka att överföra pengar från din akutfond. Detta kan fungera till din fördel genom att göra det mindre sannolikt att du gör en onödig överföring. Men om du hade ett brådskande behov av pengarna, kan denna fördröjning förvärra problemet.
Ändå, om du inte har en nödfond, kommer den här funktionen att tjäna ett viktigt syfte i din övergripande ekonomiska säkerhet.
Kom igång med Ellevest>>
Det finns inte många klagomål om Ellevest, vilket är anmärkningsvärt med så många forum för diskussion på nätet. Om du har erfarenheter och funderingar som du vill dela med dig av får du gärna kommentera nedan.
De flesta positiva kommentarer fokuserar på plattformens användarvänlighet, avgiftstransparens och enkelhet. Ellevests verkliga mål, som att spara en handpenning för ett hus, skiljer det också åt.
Men Ellevest har några brister som en potentiell kund borde känna till:
Du skulle inte kunna lägga in din 529 sparplan eller några truster du äger. Så du kanske inte kan se en fullständig bild av dina tillgångar i Ellevest.
Plattformen erbjuder endast skattepliktiga konton och IRA (tillsammans med den icke-investerade nödfonden som vi redan pratat om).
För många potentiella kunder borde detta inte vara en stor affär. Om du investerar en del av din inkomst i ett skattevänligt 529-konto för framtida utbildningskostnader, kanske du vill gå med en annan robo-rådgivare, förutsatt att du vill ha dessa medel inkluderade.
På tal om skatter, du kommer inte att kunna automatisera din skatteförlustavverkning med Ellevest. Återigen, nybörjare och till och med många medelstora investerare bryr sig inte lika mycket om denna brist som någon som har mer att förlora.
Samtidigt kan beskattning vara ett av de svårare begreppen för en ny investerare att förstå. Det skulle vara trevligt med en mer aggressiv skatteinsamling i Ellevest.
Ellevest har ett imponerande utbud av kundtjänstalternativ - sms, chatta, ringa, e-posta - även för sin basnivå. Till skillnad från vissa robotar kan du faktiskt ställa ekonomiska frågor och inte bara få teknisk support.
Ellevests kundsupportpersonal är dock endast tillgänglig under kontorstid:9.00 till 18.00 Eastern. Som sagt, du kan alltid hitta hjälp på webbplatsens vanliga frågor och utbildningsvideor och artiklar.
Inte en stor affär, jag vet, men Android-användare som öppnar ett Ellevest-konto kommer inte att kunna komma åt sina konton via en app. Ellevest har bara en iOS-app.
Naturligtvis kan du fortfarande logga in på ditt konto på din Android-telefons webbläsare, men för många människor är detta inte detsamma som att ha en dedikerad app.
Så tillbaka till vår ursprungliga fråga:Är Ellevest verkligen den bästa roboten för kvinnor, eller marknadsför företaget sig helt enkelt för att locka fler kvinnliga kunder?
I sin kärna fungerar Ellevest som vilken annan robo-rådgivare som helst. Du sätter upp mål, väljer en strategi och överför in pengar. Teoretiskt sett kan en kvinna sätta liknande mål med en annan robo-rådgivare och få liknande resultat.
Samtidigt är Ellevest annorlunda. Det är avsiktligt att hjälpa kvinnor att lyckas. Med Ellevest skulle en ny, kvinnlig kund till exempel inte behöva medvetet planera för en längre livslängd. Ellevests algoritmer tar redan hänsyn till en längre genomsnittlig livslängd.
Det som skiljer plattformen ännu mer är dess tillgång till personlig rådgivning. Även med den billigare digitala planen utan minsta saldo kan du ställa frågor till ett team av rådgivare via chatt, telefonsamtal, e-post eller sms.
Ellevest är mer avsiktligt för att hjälpa kvinnor att lyckas, men naturligtvis bör kvinnor och män välja vilken robo-rådgivare de vill använda.
Börja investera med Ellevest idag>>