När du köper en aktie i ett företag blir du delägare eller delägare. Ofta, när ett företag går ekonomiskt bra, kommer det att belöna aktieägarna med regelbundna betalningar av kontanter eller ytterligare aktier, så kallade utdelningar. Många hänvisar till utdelning som passiv inkomst, eftersom den primära förutsättningen för att få utdelning är att vara delägare i ett utdelningsbetalande bolag. Utdelning är inget krav, utan snarare en artighet. Därför kan ett företags styrelse när som helst besluta om att utfärda, skära ned på eller eliminera utdelningar.
Det finns några anledningar till varför vissa företag betalar utdelning och andra inte. Att betala utdelning är ett tecken på ekonomisk hälsa; utdelningar signalerar till investerare att företaget har övervinster som de är villiga att ge till aktieägarna. Därför är det inte troligt att ett icke lönsamt företag kommer att erbjuda utdelning.
Detta betyder inte att ett företags framgång är beroende av att de erbjuder utdelning till aktieägarna. Unga företag betalar ofta inte utdelning eftersom de behöver återinvestera all övervinst tillbaka till företaget för att driva på hög tillväxt. Av denna anledning kommer du att se att utdelningar är vanligare bland mogna företag.
Även om utdelningar ofta är ett gott tecken, är det viktigt att notera att extremt höga utdelningar kan vara en röd flagga. Höga utdelningar är extremt svåra att upprätthålla under en lång period, så en person som investerar i ett företag med hög utdelning accepterar risken att företaget när som helst skär ner eller eliminerar betalningar.
Tidpunkten för en utdelning skiljer sig från företag till företag. Den vanligaste kadensen är kvartalsvis, men vissa företag som Real Estate Investment Trusts (REITs), betalar utdelning varje månad. Det datum då bolaget meddelar att de kommer att dela ut utdelning kallas för deklarationsdatum. För att vara berättigad till utdelning måste en investerare äga aktien före ett förutannonserat datum, eller ex-utdelningsdatum. Om du köper aktien på eller efter detta ex-utdelningsdatum kommer du inte att få utdelningen.
En utdelning kan komma i två former:aktier eller kontanter. En aktieutdelning betalar en investerare med ytterligare aktier. Därför, om en investerare äger 20 aktier i ett företag som lovar en aktieutdelning på 5 %, kommer investeraren att få ytterligare 1 aktie som årlig utdelning (5 % av 20 är 1). En kontantutdelning betalar investerare med kontanter. Därför, om en investerare äger dessa 20 aktier för $10 styck ($200 i totalt värde) och företaget erbjuder en kontantutdelning på 5%, kommer investeraren att få $10 som årlig utdelning (5% av $200 är $10). På betalningsdagen får du utdelningen, antingen kontant eller i aktier, på ditt mäklarkonto. Vissa människor väljer att få utdelningar, men vissa väljer att återinvestera sina utdelningar tillbaka till företaget. Återinvestering av utdelning kan vara ett bra sätt att samla rikedomar.
Hur en utdelning betalas ut beror också på om du är ägare av preferensaktier eller stamaktier. Som namnet antyder har preferensaktieägare företräde framför vanliga aktieägare. Föredragsaktieägare får vanligtvis sin utdelning tidigare än stamaktieägare. Om ett företag bestämmer sig för att hoppa över en utdelning kan de bli tvungna att betala tillbaka denna utdelning i framtiden till aktieägare med preferensaktier. De har inte denna skyldighet gentemot stamaktieägare.
Huruvida en kontantutdelning är kvalificerad eller icke-kvalificerad avgör vilken skattestruktur som kommer att gälla. En utdelning anses vara kvalificerad om stamaktier hålls i minst 60 dagar eller preferensaktier hålls i minst 90 dagar före ex-utdelningsdatumet. Om en utdelning är kvalificerad omfattas den av kapitalvinstskattesatsen som är betydligt lägre än den federala inkomstskattesatsen. Om en utdelning inte är kvalificerad gäller inte kapitalvinstskatten och den är föremål för investerarens federala inkomstskattesats.
Kapitalvinstskattesatsen kan antingen vara 0%, 15% eller 20% baserat på din årsinkomst och civilstånd, medan den federala inkomstskattesatsen kan falla var som helst mellan 10% och 37%. Inom alla inkomst- och äktenskapsklasser kommer en person att tjäna mer efter en kapitalvinstskatt än de skulle efter en federal inkomstskatt. Därför kan utdelningar för den flitiga investeraren ge stora skattemöjligheter.
Om du får utdelning i form av aktier tillkommer ingen skatt.
Botta på raden
Utdelningsaktier ger passiv inkomst för aktieägarna och kan vara mycket lukrativa vid återinvestering. Även om detta inte alltid är fallet, kan utdelningar signalera ett företags ekonomiska hälsa till potentiella investerare. Med tanke på deras koppling till mer mogna företag kan vissa investerare betrakta utdelningsaktier som en säkrare investering. Tänk på att utdelningar aldrig utlovas och kan återkallas av ett företags styrelse när som helst.