Att vara en bra investerare innebär att vara en informerad investerare. Genom att lära dig läsa en resultatrapport tar du ett solidt steg mot att fatta smarta beslut på aktiemarknaden.

TL;DR

• En resultatrapport berättar om ett företags övergripande ekonomiska hälsa, inklusive hur mycket pengar det tjänade under en viss tidsperiod.
• Intäktsrapporter kan hjälpa dig att avgöra om du ska köpa, sälja eller undvika en aktie helt.
• Intäktsrapporter kommer ut kvartalsvis och företag rapporterar dem till SEC via en 10-Q.
• De viktigaste delarna av en resultatrapport är resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys och rapport över eget kapital.
• Delarna av pressmeddelandet och presentationen av en resultatrapport kan innehålla marknadsfördomar, så gör din due diligence och läs siffrorna.
• För att få mer insikt och lägga till sammanhang till siffrorna kan du gå med i ett företags resultatsamtal – en webbsändning eller konferenssamtal som leds av företagsledare.

Vad är en resultatrapport?

När du investerar på aktiemarknaden investerar du i en del av ett börsnoterat företag. För att vara ett börsnoterat företag måste ett företag lämna både kvartals- och årsbokslut till Securities and Exchange Commission (SEC). Denna finansiella rapport kallas en 10-Q, eller resultatrapport.

En resultatrapport är ett börsnoterat företags översikt över resultatet under det senaste kvartalet. Den visar hur företaget har gjort ekonomiskt och juridiskt, vilket borde ge dig en bra indikation på dess ekonomiska hälsa. Enkelt uttryckt låter det dig veta om företaget tjänar pengar. Detta hjälper dig att bestämma när du ska investera, hur mycket du ska investera eller om du ska investera överhuvudtaget.

När du läser en resultatrapport ser du ofta tre delar:

Den första delen är ett pressmeddelande med några stycken om hur bolaget har gått under det senaste kvartalet, samt ett avsnitt om ekonomisk data.

För att göra det mer förbrukningsbart för investerare omvandlar dessa företag sin 10-Q till ett pressmeddelande som delar betydande delar av resultatrapporten. Viss information i pressmeddelandet inkluderar intäkter, nettoresultat, utdelningar och vinst per aktie. Här hittar du också en ledningsdiskussion kring holistiska ekonomiska villkor.

En annan del av rapporten är en presentationslek som beskriver de mest positiva finansiella data för företaget under det senaste kvartalet.

Denna presentation är inriktad på investerare och arbetar för att visualisera höjdpunkter och framgångar under det senaste kvartalet.

Slutligen finns det 10-Q, som ofta är lång och visar en luddfri version av företagets finansiella data under det senaste kvartalet.

I 10-Q hittar du en resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys och eventuella marknadsrisker som företaget kan stå inför. Det är olagligt för företag att fejka siffror, men det betyder inte att sådana fall inte händer. I de flesta fall är 10-Q-delen av intäktsrapporten den mest talande delen eftersom den inte innehåller någon marknadsföringsbias.

Om du för närvarande investerar i ett börsnoterat företag – eller planerar att göra det i framtiden – bör du alltid ta pressmeddelandet och presentationspaketet i en resultatrapport med en nypa salt. De är värdefulla dokument som du definitivt vill läsa, men de är marknadsföringsmaterial utvecklat för att främja investeringar. Om du vill ha en fristående visning av ekonomisk hälsa, gå direkt till 10-Q.

När redovisar företag intäkter?

Börsnoterade företag rapporterar sina intäkter till SEC och investerare var tredje månad, eller kvartalsvis. Alla företag behöver inte rapportera samtidigt, även om många lämnar in under vad som vanligtvis kallas "inkomstsäsong". Detta inträffar i slutet av följande månader:

• Mars
• Juni
• September
• December

Så här läser du en resultatrapport

När ett företag skickar in sina resultatrapporter till SEC, publicerar SEC dem via EDGAR-plattformen på deras webbplats. Använd sökfältet för att hitta ett specifikt företags dokument.

Här är de viktigaste delarna av alla resultatrapporter:

Inkomsträkning

Hur mycket pengar tjänade företaget under det senaste kvartalet? Detta noteras ofta i relation till ett eller flera tidigare kvartal. I en resultaträkning hittar du några specifika aspekter:

• Intäkt:AKA försäljning (du kanske hör folk hänvisa till det här avsnittet som "översta raden")
• Intäktskostnad/försäljningskostnad:Detta är den totala kostnaden för den sålda varan eller tjänsten.
• Driftskostnader:Dessa är avgifterna för att driva ett företag, förutom COGS.
• Intäkter:AKA vinst, nettoinkomst eller "bottom line". I princip alla pengar företaget tjänade, efter redovisning av utgifter. Ofta upplever företag en förlust under ett kvartal. I så fall ser du det monetära värdet inom parentes.
• Earnings Per Share (EPS):Detta sätter ett företags resultat i perspektiv för investerare. För att få detta antal delar ett företag sin vinst med antalet utestående aktier. Det resulterande värdet speglar hur resultatet skulle se ut om det var jämnt fördelat på alla företagets aktieägare. Det är ett sätt för investerare att jämföra ett företags lönsamhet med andra i branschen.

Balansräkning

Detta balanserar ett företags tillgångar och skulder, AKA vad de äger kontra vad de är skyldiga.

Kassaflödesanalys

Det är här du ser hur mycket pengar ett företag byter med andra.

Rapport över eget kapital

Vad är värdet på alla bolagets utestående aktier? Vad är den potentiella utdelningen som företaget kommer att göra? Med andra ord, vad är förändringen i intresset för deras aktieägare under det senaste kvartalet?

För att få en mer fullständig bild av ett företags ekonomiska ställning kan du jämföra dess senaste resultatrapport med den föregående. Du kan till och med gå längre genom att ställa resultatrapporten mot vinstförväntningar för att se om ett företag är på rätt spår enligt deras strategiska affärsplan (det vill säga om de har en alls).

Så fungerar intäktssamtal

Enbart siffror berättar inte alltid hela historien. Det är där intäkterna kommer in i bilden.

Intäktssamtal är webb- eller telefonkonferenser som leds av börsnoterade företag för att diskutera resultatrapporter. De är fördelaktiga för investerare eftersom de på ett meningsfullt sätt sätter data i sitt sammanhang. Samtidigt ger de vägledning för framtida investerare och svarar på frågor som människor kan ha kring rapporten.

Vanligtvis använder företag ett pressmeddelande för att dela kommande vinstsamtal, som tenderar att ske kort efter att deras resultatrapport har publicerats. Deltagarna inkluderar vanligtvis investerare och aktiemarknadsanalytiker.

Här är en grundläggande agenda för intäktssamtal:

För att starta mötet levererar en Investor Relations Officer (IRO) ett ansvarsbegränsande uttalande i händelse av att de faktiska siffrorna skiljer sig från de i samtalet. Därefter diskuterar vd:n eller annan chef det ekonomiska resultatet. Slutligen ger företaget plats för en frågestund som deltagarna kan ta del av.

Kommande intäktsrapportsamtal

För att lära dig mer om kommande intäktsrapportsamtal, kolla in Nasdaqs inkomstkalender. Webbplatsen visar företagssamtal dagligen. Dessa samtal sker måndag till fredag ​​och de äger rum före marknaden, efter öppettider eller vid en beräknad tidpunkt.

Inom Publics app kan medlemmar se kommande intjäningsdatum för specifika företag och till och med ställa in kalenderhändelser som ska påminnas i förväg.

När du har hittat ett företagssamtal som du vill delta i, sök i företagets investeringsrelaterade pressmeddelanden för att hitta länken eller uppringningsnumret.

Botta på raden

Intäktssamtal kan kännas skrämmande med tanke på mängden information som de innehåller. Att dela upp dem i deras nyckelkomponenter:10Q, pressmeddelande och presentationsmaterial kan hjälpa investerare att packa upp data som delas. Även om pressmeddelandet och presentationen kan vara belysande när det gäller ett företags marknadsföringsstrategi eller strategiska positionering, bör investerare ägna den största uppmärksamheten åt 10Q, som är en blottad titt på företagets finansiella resultat under ett givet kvartal.