Det finns ett antal sätt på vilka du kan komma i besittning av ett arv. Du kan testamenteras tillgångar genom ett testamente, intestatalagar kan gynna dig efter att någon dör utan testamente, du kan vara förmånstagare av ett finansiellt konto eller en försäkring, eller så kanske du får en välsignelse tack vare ett förtroende. Oavsett hur du hittar dina pengar finns det några saker att veta innan du börjar få din nyfunna förmögenhet att fungera för dig.
Det finns mer med arv än att bara komma in i pengar. Ibland måste du vänta tills du faktiskt äger ditt arv, och när du väl gör det måste du bestämma dig för vad du vill göra med det härnäst. Här är några vanliga termer som du kan stöta på om du testamenteras några tillgångar.
Denna term hänvisar till individen som ärver medlen eller egendomen på grund av ett finansiellt konto, trust eller testamente.
Det personliga ombudet är den som är namngiven i testamentet och/eller funnit sig utsedd av en skiftesrätt som ansvarig för att förverkliga den avlidnes önskemål. Detta innebär grumling av konton, distribuering av tillgångar på det sätt som den avlidne har anvisat, hantering av pappersarbete, betalning av fordringsägare, etc.
Det här är personen som skapade förtroendet i första hand.
Om det inte finns något giltigt testamente är arvtagaren den som ärver tillgångarna. Denna term används ofta med hänvisning till individen som tar emot tillgångar på grund av ett testamente, men den korrekta termen att använda i det fallet är faktiskt "förmånstagare".
Fast egendom betyder fastigheter, medan lös egendom betyder allt annat som man kan ärva som inte är fastigheter.
Det finns inget enkelt svar på denna fråga med tanke på alla faktorer. Finns det en vilja? Står testamentet för flera olika personer? Är exekutören effektiv eller tar den tid?
Du kan ärva ett ymnighetshorn av tillgångar:kontanter, pensionskonton, hus och andra fastigheter, för att nämna några. Vilken åtgärd du vidtar när du tar emot arvet beror på vilken av dessa som gäller dig.
Om du får kontanter kommer du förmodligen inte att betala någon skatt på det. Varför? För från och med 2019 kan du få så mycket som 11,8 miljoner USD (22,36 miljoner USD för ett gift par) och inte behöva betala gåvo- eller fastighetsskatt.
Känner du dig generös? Du kan bestämma dig för att donera uppemot 10 % av ditt arv. Du kommer att må bra, hjälpa en sak du tror på och du kan skriva av din skatt.
Skuld tynger dig bara! Det kan påverka din kreditpoäng negativt, det öppnar upp för avgifter, och om räntan är tillräckligt hög kan din skuld bara vara en succé. Så, betala av det och kasta bort albatrossen som hänger på din hals!
Det föreslås att din akutfond ska vara tre till fem månaders lön eller kostnader. Förvara den på ett penningmarknadskonto eller lägg den på en Roth IRA så att den växer i händelse av att du aldrig behöver använda den (eftersom bidrag som görs till en Roth IRA beskattas kan du göra uttag utan att drabbas av betydande påföljder). Genom att ha din akutfond på något annat än ett sparkonto kan dina pengar växa. Detta är användbart när det gäller att motverka effekterna av inflation över tid.
Om du betalar av ditt bolån snabbare sparar du ränta, får mer eget kapital och är på väg mot "gratis" bostad. Dessutom är betalningar mot ränta avdragsgilla.
När det gäller att spara för ditt barns högskoleutbildning är ett arv ett bra sätt att komma ikapp eller överträffa förväntningarna. Så överväg att lägga en del av våra pengar på en 529 Plan, Education Savings Account (ESA) och en UTMA/UGMA (Uniform Transfer/Gift to Minors Act).
Det finns en chans att du kommer att ärva ett hus. Om det händer kan du vara för exalterad för att ens föreställa dig vad du kan göra med den. Lyckligtvis har dessa alternativ redan kartlagts åt dig.
Om du ärver ett hus och säljer det betalar du inte kapitalvinstskatt på 100 % av vinsten. Istället betalar du skatt på skillnaden mellan vad huset var värt när du ärvde det och beloppet du sålde det för. Så om huset var värt 175 000 $ när du fick det och du sålde det för 200 000 $, betalar du bara skatt på 25 000 $. Värdet på bostaden när du ärver det kallas dess förhöjda skatteunderlag.
Att hyra en fastighet kan ge en konsekvent inkomstkälla, men inte utan avvägningar. Att hyra ett hem du äger kan innebära komplexa skatter, tid och kostnader för underhåll och beslutet om du ska vara den som personligen underhåller fastigheten eller inte.
Du kan välja att bo i huset, vilket kommer med alla för- och nackdelar med att äga ett hus. Se ditt hem som ett köp snarare än en investering, och fundera sedan på om du faktiskt vill vara ägare till det ärvda hemmet eller om du övertalas av löftet om gratis bostad efter att bolånet betalats (om det inte redan är det). Fastighetsskatt och underhåll är saker du måste tänka på när du fattar ditt beslut. Kom ihåg att det finns många anledningar att hyra, vilket inkluderar att kunna bo på ett ställe som du annars kanske inte har råd med och att inte behöva oroa dig för underhåll.
Du behöver förmodligen inte oroa dig för att betala skatt på ditt arv. Men om du ärver något som genererar en inkomst, kommer du sannolikt att behöva betala kapitalvinstskatt på den inkomsten. Eftersom skatter är komplicerade bör du rådgöra med en kvalificerad skattespecialist när du fattar beslut om ditt arv.
Den federala fastighetsskatten gäller endast för arv som överstiger 11,18 miljoner dollar för individer och 22,36 miljoner dollar för gifta par. Men du behöver inte tänka på det eftersom det är dödsboet och inte du som blir beskattad, och det inträffar innan du ens tar emot dödsboet.
Arvsskatt betalas efter att du fått tillgångarna. Det finns ingen federal arvsskatt, men sex stater ska tillämpa skatt på arv. De flesta förmånstagare, inklusive barn, barnbarn, män och hustrur, betalar dock inte arvsskatt.
Om du ens funderar på att investera ditt arv är det första du ska leta efter vilken pensionsfond som kommer med en anställd matchning från ditt företag. Max det eftersom ingenting kan konkurrera med gratispengar. Därefter kan du bestämma dig för att betala av alla skulder med hög ränta som finns kvar i ditt liv. När du har tagit hand om dem har du några alternativ.
Med eller utan hjälp från en investeringsprofessionell kan du investera i fyra olika typer av fonder:aggressiv tillväxt, tillväxt, tillväxt och inkomst och internationell. Kom ihåg att att ha en mångsidig portfölj kommer att göra dig till en mer motståndskraftig investerare eftersom alla dina ägg inte finns i en korg.
Du kan överväga att lägga ditt arv till en hyresbostad. För många investerare fungerar detta som en pålitlig inkomstkälla och kan öka i värde över tiden. Beroende på marknaden tenderar fastighetsinvesteringar att vara mindre volatila på kort sikt i förhållande till aktiemarknaden, och du kommer att ha en tillgång som du kan använda för att backa upp ett lån om du behöver.
Som sagt, vissa experter skulle avråda från att köpa en fastighet om du inte kan köpa den direkt. Du kan också tänka på vikten av likviditet för dig. Likviditet avser den lätthet med vilken en tillgång kan omvandlas till kontanter utan att förlora i värde. Fastigheter tenderar att ha låg likviditet eftersom det kan vara ganska svårt att sälja ett hus.
Arv kan vara en gåva eller en börda. Det kommer i slutändan att bero på omständigheterna kring spridningen av tillgångar och vad du fortsätter att göra med dessa tillgångar. Som tur är kan du alltid planera i förväg (före dödsfallet och efteråt) för att få ut det mesta av din situation.