Om du funderar på att lägga till ett tidsutnyttjat kassaflöde till din slutresultat, är två av de bästa alternativen att investera i hyresfastigheter och köpa småföretag.
Båda är genomförbara alternativ, och för att hjälpa dig ta reda på om något av eller båda dessa investeringsalternativ är rätt för dig, är det dags för ytterligare en Side Hustle Showdown.
Till debatten har jag bjudit in två Side Hustle Show-favoriter:
(I Tchads första framträdande täckte vi upp 5 billiga sätt att komma igång med fastigheter. Med Codie utforskade vi hur man kan växa och tjäna pengar på ett nyhetsbrev via e-post.)
Lyssna på veckan för att lära dig:
För att ge dig en uppfattning om vad som är möjligt i fastighetsvärlden, började Tchad vända hus direkt efter college och har byggt upp en portfölj med mer än 100 uthyrningar under de senaste 18 åren.
Chad och hans partner startade småhus, de flyttade in i små flerbostadshus, har haft husbilar, har investerat i en del noteringar och nu är huvuddelen av det de gör studentuthyrning.
Ur en tidsinvesteringssynpunkt sa Chad att han var tvungen att bära många hattar när han började och lades ner mycket tid.
I dag har han fastighetsskötare som sköter det mesta av det dagliga arbetet. Chad sköter sitt företag från en hög nivå och spenderar bara 30 minuter till några timmar i veckan på att övervaka sin verksamhet.
Tchad beskrev fastigheter som "en start i början och en sann investering i slutet."
Relaterat: 71 Passiva inkomstidéer
Codie har för närvarande "cirka 15 företag" som omsätter allt från ett par hundra tusen till miljontals dollar i intäkter.
Innan Codie investerade direkt i små och medelstora företag hade Codie investerat i en mängd olika företag under lång tid.
Hon hade en cannabisföretagsfond i vilken hon investerade cirka 250-300 miljoner dollar i cirka 68 företag, och innan dess köpte hon kapitalförvaltningsföretag.
"Den röda tråden genom allt detta är baraatt leta efter arbitragemöjligheten där marknaden fortfarande underprisar en tillgång, ” berättade Codie för mig.
Codie sa att hon gillar att investera i "tråkiga företag" – som tvättomat, landskapstjänster, redovisningsmetoder – de typer av tjänster som de flesta av oss använder dagligen.
Hon sa att det liknar att köpa ett hus med bolån. Du kan köpa majoriteten av ett företag med ett SBA-lån, och du behöver bara lägga ner 10 %.
Löptiden är dock kortare än ett bolån, vanligtvis 5-10 år. Codie sa att hon vanligtvis betalar av lånet inom 3-5 år och har en kassaflödande tillgång.
Om du ville börja köpa ett företag sa Codie att två viktiga saker är:
Hon sa att 25 000–50 000 dollar räcker för att komma igång. När det gäller att lära sig verksamheten sa Codie att det finns massor av resurser online som kommer att hjälpa.
Till att börja med kan du registrera dig för hennes nyhetsbrev för massor av praktiska tips. Hon rekommenderade också en bok som heter Köp sedan bygg av Walker Deibel.
Nästa steg är att titta på dina största kostnader. Var spenderar du pengar idag?
Ett exempel som Codie delade var hennes landskapsarkitekt. Han kunde inte ta kreditkortsbetalningar, och Codie var alltid tvungen att jaga honom för att betala honom med check.
Så hon började fråga ägaren om hans företag. Han förklarade att han tjänade cirka 1 miljon dollar och tog hem cirka 300 000 dollar mellan honom och hans son.
Han var dock överväldigad och kämpade med den operativa sidan av sin verksamhet. Codie erbjöd sig att investera i sin verksamhet och hjälpa honom.
Hon erbjöd sig att investera 100 000 USD och visa honom hur man kopplar prenumerationer, automatiserar betalningar och effektiviserar några av hans processer i utbyte mot en kontantflödesandel av hans verksamhet.
Om du inte vet hur man driver ett företag sa Codie att du kunde börja med något liknande detta.
För att ta det första nästa steget kan du titta på att köpa en tvättomat, varuautomater och andra billigare företag.
Om du vill bläddra bland företag till salu nära dig, rekommenderade Codie att titta på BizBuySell och LoopNet. Det här är Internets största marknadsplatser för att hitta företag till försäljning.
"När jag går för att investera i ett företag vill jag personligen se en ytterligare uppsida", berättade Codie för mig.
Vad Codie menar med detta är att se möjligheten att genomföra en förändring som kommer att förbättra verksamheten.
"Saker som är smärtsamma för kunderna kan faktiskt vara platser där du tar bort friktion och därmed ökar pengarna i och potentiellt din genomsnittliga orderstorlek," förklarade Codie.
När du först börjar behöver du inte försöka vända ett företag helt. Codie sa att du kan leta efter en liten differential att börja med.
Hon sa också att du borde ställa dig själv följande frågor för att komma igång:
Svaren på dessa frågor hjälper dig att begränsa vilka typer av företag som är tillgängliga på webbplatser som BizBuySell.com.
Obs:Codie undervisar i en hel kurs i detta ämne som heter Okonventionella förvärv (använd kod sidehustle20 för 20 % rabatt).
Tchad sa att det finns många likheter i hur han ser på investeringar i fastigheter och hur Codie närmar sig att investera i företag.
Detta gäller särskilt för att gå med något du förstår. Chad säger att han alltid citerar Warren Buffett när han ger råd till människor och säger till mig:"han köper bara enkla och begripliga affärer åt sig själv."
Tchad sa också att mycket av det som gör en bra fastighetsinvestering är intuitivt. Även om du inte äger fastighet har du bott i en lägenhet eller ett hus. Du vet också mycket om de områden du har bott i.
Så det är vettigt att börja med att leta i stadsdelar du känner för att hitta dessa arbitrageavtal. Om du måste leta längre bort kan du fortfarande leta efter fastighetstyper som du är bekant med.
Obs! Om du investerar utanför staten gör en plattform som Roofstock det enkelt att handla och jämföra fastigheter.
Sedan finns det fastigheter som har mer risk, vändningsprojekten. I likhet med vad Codie pratade om när du hittade ett företag där du kan genomföra meningsfulla förändringar, kan du också hitta fastigheter som behöver åtgärdas.
Dessa är de typer av fastigheter som Tchad vanligtvis köper. Han letar efter en "cap rate", som är en ohävdad hyresavkastning, på cirka 9-11% på en fastighet som behöver åtgärdas. Detta skulle vara närmare 6-7 % på en genomsnittlig multi-enhet i bättre skick.
Kontantavkastningen på fastigheter jämfört med småföretag är väldigt olika, liksom risken.
När det gäller fastigheter sa Chad att han i studentboendet han arbetar med förväntar sig en kontantavkastning på cirka 8-20 %.
Med små företag, å andra sidan, sa Codie att hon inte gör en affär om hon inte tjänar minst 100 % kontanter. Många av hennes erbjudanden har till och med upp till 600 % kontantavkastning.
Anledningen är att du kan lägga ner 10 % med ett statligt lån, lägga till säljarfinansiering och ha 20-30 % att lägga ner beroende på vad verksamheten är.
Sättet företag värderas på är 2-3 gånger deras vinst. Så om du har ett företag som tjänar 100 000 $, är det värt 2-3 gånger det beloppet i genomsnitt. Codie sa med dessa siffror att hon förväntar sig att nå noll på ett företag inom 2-3 år.
Så slutsatsen är att risken är mycket högre att investera i företag än fastigheter, men avkastningen är mycket högre också.
Det finns ett spektrum av finansieringsalternativ för att köpa fastigheter. Tchad sa dock att den perfekta starten för de flesta människor är att komma igång med hushackning.
Hushackning är när du flyttar in i en fourplex eller en duplex, så att du har en plats att bo. Du får sedan ett ägarlån antingen subventionerat eller försäkrat av staten så att du kan få en handpenning på 3,5-5 % och ett 30-årigt lån på 3,5 %.
"Det är billiga pengar, långfristig fast ränta och en handpenning på tre och en halv eller 5 %", förklarade Chad.
Det är ena änden av spektrumet där du kan komma igång ganska billigt. I andra änden av spektrumet finns kommersiell finansiering, hårda pengar lån och andra former av finansiering som du kan använda för att samla in mer pengar, men har en högre ränta.
Tchad gör mycket säljare och privat finansiering. Han hittar individer som är glada för en avkastning på 4–6 %, lånar pengar av dem och köper sedan en fastighet som ger en avkastning på 10–12 %.
Codie förklarade att cirka 66 % av småföretagen på plattformar som BizBuySell och LoopNet säljs med säljarfinansiering.
Denna form av finansiering är svår att få tag på för fastigheter, men det är mycket normalt för småföretag. Codie sa också att din kreditvärdighet inte är lika viktig när du köper ett företag.
Om du inte tjänar mycket pengar, även om du har varit i konkurs, kan du fortfarande köpa ett företag. Detta beror på att långivare garanterar verksamheten, de garanterar inte din personliga kredit.
Du måste dock ha en personlig garanti och se till att ta hänsyn till att anlita en operatör för att driva eller arbeta i ditt företag.
Chad sa att några av misstagen han har gjort handlar om att köpa fastigheter som krävde mycket av hans tid. Saker som att underskatta platsen och överskatta kassaflödet.
Han sa också att han var förtjust i kalkylblad och siffror tidigt i sin verksamhet. Han glömde den mänskliga sidan av att hyra ut fastigheter, som att se till att fastigheterna är önskvärda platser för människor att bo på.
Tchad har sedan dess byggt upp en mer noggrann checklista för due diligence vid köp av fastigheter. Den täcker alla kärnverksamhetens grunder, samt tar en titt på hyresgästerna och hur mycket de tycker om att bo i fastigheten.
Codie sa att det finns två saker hon alltid predikar för att hjälpa människor att undvika några vanliga fallgropar när de köper ett företag:
Hon sa att du vill hitta en medelväg. Du vill köpa ett företag med tillräckligt med kudde där du har råd att ta in en operatör eller sätta in personer från företaget i rollen.
Codie sa också att du också borde vara konservativ med ditt första företag. Detta kommer att hjälpa dig att få självförtroende, och sedan kan du börja skala upp och göra större affärer.
Hon har aldrig haft ett företag att gå under eller förlora pengar, men Codie har köpt företag som var för små. De blev en tidssuger att övervaka, så hon var tvungen att avyttra dessa verksamheter.
Codie sa att det största misstaget hon har gjort i det här utrymmet är att inte utföra. Det är svårt att köpa företag – det finns många rörliga delar och du måste göra din due diligence.
Men det finns en uppsida med detta:"När som helst det finns den där friktionen, det är där arbitrage är, det är där alla pengar tjänas," förklarade Codie.
När jag ser tillbaka, var Codies enda önskan att hon hade börjat tidigare. Hennes råd till alla som är intresserade av att investera i företag är:"Ta konservativa vad, men börja nu."
Codies avslutande argument var, "välj dig själv." Hon tillade att hon tycker att småföretag har den bästa värderingen idag, till den lägsta prisnivån med den högsta tillåtna hävstångseffekten.
Hennes bästa råd är att utveckla diversifierade inkomstströmmar om du för närvarande arbetar en 9-5 för att skydda dig själv. Vem som helst kan börja lära sig om fastigheter eller köpa företag, och ingen kommer att ångra att ha lärt sig något av dessa företag.
Chad höll med Codie och sa "du måste äga något."
Han sa att inte allt som har med fastigheter att göra kommer att vara vettigt, men mycket av det är intuitivt och det finns så många kreativa sätt med finansiering att det inte finns någon ursäkt för att inte komma igång.
ODYS är en plattform som kurerar äldre domäner av premiumklass. Det hjälper affiliate-marknadsförare och onlineföretagare att få ett försprång framför konkurrenterna. De premiumdomäner från ODYS kan spara år av byggherre och hjälpa dig att kickstarta din digitala närvaro.
Här är en snabb bakom kulisserna-video från marknadsplatsen. (Du kanske måste begära att få gå med i Side Hustle Nation FB-gruppen för att se den.)
Vad är fastighetsgrossistförsäljning?
Crowdfunding för fastigheter:bör jag överväga det?
7 sätt att växa din fastighetsverksamhet
Att övergå från en sida till ett framgångsrikt företag:En detaljerad guide
Realty Mogul recension | Ackrediterad fastighetsinvestering
AcreTrader recension:Investera i jordbruksmark
7 sätt att investera i fastigheter just nu utan att köpa fastighet
9 bästa DiversyFund-alternativen för fastighetsinvesteringar