Vi lever alla efter en uppsättning oskrivna "pengaregler."
Dessa vägleder de beslut vi fattar om hur vi spenderar, sparar, tjänar och investerar.
Men tjänar dina regler verkligen dig?
I det här avsnittet tittar vi på 10 "okonventionella" pengarregler. Det här är förslag som förhoppningsvis väcker lite introspektion och konversation.
Eftersom den "konventionella" visdomen helt klart inte fungerar för många människor!
För att hjälpa mig prata igenom dessa är Rich Jones. Han är värd för den prisbelönta Paychecks and Balances-podden, som handlar om att hjälpa dig att navigera i din ekonomi och din karriär.
Rich är en frekvent talare vid både podcasting och privatekonomievenemang. Mer imponerande är att han har gjort allt vid sidan av sitt dagliga jobb.
Lyssna på varför:
Allt detta och mer "okonventionell" finansiell visdom kommer mot dig!
Om du är i en position där du tjänar hundratals dollar i timmen för ditt dagliga jobb eller om du har möjlighet att ta extra pass, kan det vara vettigt att bara fakturera fler timmar på ditt jobb.
Detta är den position Rich har i sig själv. Han skulle vilja få sin sida att stressa upp sin heltidsinkomst i framtiden, men han gillar sitt dagliga jobb och använder det gärna för "investeringsinkomster" för att finansiera sitt sidoliv.
Han upptäcker också att detta är den situation som många andra människor han träffar befinner sig i. Speciellt de i Silicon Valley där han arbetar och lönerna är höga.
"Jag tror generellt att alla inte behöver vara entreprenörer. Det finns många människor som verkligen njuter av sina karriärer”, berättade Rich för mig.
Det finns 3 traditionella vägar till ekonomiskt oberoende eller förtidspension:
För någon med ett högbetalt jobb kan traditionell investering vara det snabbaste alternativet – om du kan undvika livsstilskrypningen som ofta kommer med en hög lön.
Dollarbeloppet för en lön är viktigt, av uppenbara skäl. Men Rich sa att ibland kan fördelarna göra en enorm skillnad om du kan dra nytta av dem.
Några av förmånerna han pratar om är; gratis frukost, lunch och middag på plats, hälsoförmåner, gratis gym, tillgång till ekonomisk coachning, barnomsorg, etc. Allt det kan bli en massa gratis pengar som du inte spenderar någon annanstans!
Rich förlorade en av dessa förmåner nyligen, och han har märkt det på sin slutresultat. Han åt de flesta av sina måltider på jobbet, men sedan han tvingades arbeta hemifrån på grund av pandemin har han några hundralappar i månaden.
Den här påminde mig om ett gammalt Facebook-inlägg som Mike Newton gjorde, där det stod något i stil med:"Är det konstigt att jag är mer exalterad över att tjäna $5 passivt än jag är på att tjäna $5000 aktivt?"
Jag vet att jag värderar dollarn jag direkt arbetade för mer än den jag tjänade "passivt". Rich känner likadant också.
Rich sa att han gjorde en konsultspelning för ett tag sedan för att hjälpa någon att få sin podcast lanserad. Han satte in pengarna han fick på ett konto och har inte rört dem sedan dess.
"Jag ägnade så mycket tid åt att arbeta med det projektet och verkligen lägga min kraft på det, att jag bara vill att pengarna ska sitta där. Jag tänker två gånger på att lägga ut pengar från det kontot”, sa Rich till mig.
Han sa också att han känner sig mycket mer exalterad över att göra affiliate-provisioner, även om det är 5 dollar.
"Det är något med det faktum att jag vaknade och de här pengarna fanns på mitt konto," sa Rich. Det är en känsla som alla affiliate-marknadsförare har känt, trots att en dollar fortfarande är en dollar.
Det finns en missuppfattning att köp alltid är ett bättre beslut ekonomiskt än att hyra. Detta är inte alltid fallet, och Rich och jag är båda hyresgäster av denna anledning.
En av anledningarna till att han hyr är att det genomsnittliga bostadspriset där han bor är i låga miljoner. Men en annan anledning är att köp "inte passar" hans livsstil heller.
Rich vill ha flexibiliteten att kunna flytta om han vill, även om det innebär att bryta ett hyreskontrakt. Vilket blir billigare än att sälja upp och köpa igen när han flyttar.
Det finns en cool kalkylator på New York Times om du vill räkna ut om det är bättre att hyra eller köpa ett hem. Det tar hänsyn till kostnaden för hemmet, hur länge du tänker stanna där och massor av andra detaljer.
Något annat att också ta hänsyn till, om du jobbar dagtid och är upptagen med pyssel på kvällar och helger – behöver du inte lägga din tid och pengar på att göra hemförbättringar om du hyr.
Du måste vara noga med att lyssna på de "bästa" ekonomiska råden, eftersom det kanske inte alltid är rätt råd för dig.
"Personlig ekonomi är personlig," förklarade Rich.
Ett exempel på detta är om du ska betala av ditt bolån eller inte, eller investera pengarna istället. Tanken på att vara skuldfri är bra, men med de flesta bolån på cirka 3 %, är det verkligen den bästa användningen av dina pengar?
När jag växte upp var jag betingad att tro att "lyx" betydde vissa märken, snygga hotell, exklusiva apparater och så vidare.
Sedan dess har jag dock lärt mig att lyx inte alltid behöver vara dyrt.
Det finns ett citat i Tools of Titans av Tim Ferriss som verkligen stack ut för mig:
"Lyx för mig är att känna mig oförhastad."
Rich höll med mig om detta. Han erkände att han gillar fina saker, men ser på lyx som att han är smartare med sin tid och sina pengar, inte spenderar pengar på dyra märken.
Ett exempel han gav är att han betalar mer för att bo i ett förvaltat lägenhetskomplex med nyare apparater för att undvika huvudvärken han haft med tidigare lägenheter.
Han valde också en lägenhet som låg närmare hans arbetsplats. Detta sparade honom 20 timmar i månaden i pendlingstid, vilket är 20 timmar mer han kunde ägna åt att arbeta på sitt företag.
Det är en lyx som är svår att sätta ett pris på.
Rich använder en app som heter Digit. Det här är en sparapp som använder AI för att hitta möjligheter att spara några dollar här och där.
Appen flyttar sedan pengarna till ett annat konto för att spara dem åt dig, ofta utan att du ens märker det. Rich sa att han hittat så mycket som 2 000 USD på sitt sparkonto när han använde appen, utan att ens märka att pengarna "försvann".
Det var gratis ett tag men kostar nu 2,99 USD/månad. Rich sa att det var ett ramaskri från användarna när avgiften implementerades, men att han vet att han genom att använda appen sparar mer än 2,99 USD per månad är det ett enkelt beslut för honom.
Finansiera inte en värdeminskningstillgång! Såvida du inte är på noll procents ränta tror jag att du köpt för mycket bil. Rich medgav att han finansierat en bil tidigare, men han visste att han skulle betala av den i god tid.
Rich förklarade att han när han växte upp såg sina föräldrar bygga upp skulder och göra lägsta kreditkortsbetalningar. Så han började göra detsamma när han var yngre.
Han är dock i ett annat skede i sitt liv nu. Rich sa att om han köper en ny bil kommer han bara att göra det när han kan betala kontant.
"Jag vill inte ha någon skuld vid det här laget i mitt liv, eller i en nära framtid," sa Rich till mig.
Om du inte använder din bil på jobbet eller för att imponera på kunder är det bara transport. Du kan få ett perfekt och pålitligt fordon till ett mycket lägre pris än en ny bil.
Låt någon annan ha den brantaste delen av den avskrivningskurvan.
Att lägga alla dina besparingar på ett högavkastande sparkonto kommer inte att ge dig den avkastning det gjorde för flera år sedan.
Att spara några dollar på ett köp, extrema kuponger och hoppa över lattes kommer inte heller att hjälpa dig att skapa välstånd.
Det som kommer att generera välstånd är ytterligare inkomster som du tjänar genom ditt sidoliv, investeringar och andra vägar, förklarade Rich.
Det handlar om att hitta en balans. Du måste vara glad, samtidigt som du inte svettas av småsaker.
Summan av kardemumman är dock att det finns en gräns för hur mycket du kan spara, samtidigt som din inkomstpotential är obegränsad.
Medan han var på det här ämnet sa Rich att han alltid rekommenderar folk att ha minst en månads utgifter på sitt checkkonto som en nödfond.
Rich tog en paus från podden under sommaren. Han gör sig redo för höstsäsongen nu och har också funderat på innehåll för vintersäsongen.
Han har också arbetat med ett par kursrelaterade saker. Du kan hitta allt Rich har arbetat med eller har planerat på PaychecksandBalances.com och han är också aktiv på Instagram.
"Gör det som fungerar för dig .”
Hur man lever utan pengar
Hur man blir rik i USA
Hur man gör anspråk på livförsäkringspengar efter ett dödsfall
Undvik dessa 8 rika livsfällor
Vilka är dina bästa pengarregler?
Life's Little Splurges
Hur lever man ett ekonomiskt stressfritt liv inom en begränsad budget?
10 tips för att övervinna pengarstress och leva ett fylligare liv