Även om du är ny på att investera, är chansen stor att du har hört talas om aktier och obligationer. Båda är värdepapper som kan köpas och säljas för att nettoavkasta potentiella investeringar och öka din förmögenhet, men de fungerar väldigt olika. När du köper aktier äger du en liten del av företaget som emitterade dem. Med obligationer lånar du ut pengar till ett företag eller en grupp som lovar att betala tillbaka dig med ränta.

Både aktier och obligationer har sin plats i en balanserad investeringsportfölj – och att förstå hur de fungerar kan hjälpa dig att fatta mer välgrundade investeringsbeslut som stödjer dina långsiktiga finansiella mål.

Vad är aktier?

Aktier säljs av publika bolag som ett sätt att anskaffa kapital. I utbyte har aktieägarna en ägarandel i bolaget. Aktier kan vara lönsamma om du köper lågt och säljer högt, men de utgör en stor risk. Aktiemarknaden är känd för sin oförutsägbarhet och priserna kan svänga vilt från en ytterlighet till en annan. Att exakt förutsäga det framtida värdet av en aktie är någons gissning.

Med det sagt finns det två huvudkategorier av aktier:

• Vanligt lager: Om du äger denna typ av aktier har du rätt att rösta på bolagsstämman. Du kan också få aktieutdelning, vilket är återkommande utbetalningar som företaget delar ut som ett sätt att dela en del av sina vinster. Utdelningar erbjuds vanligtvis av mogna företag som står på solid finansiell grund.
• Önskad aktie: Denna typ av investering är som en blandning mellan en stamaktie och en obligation. Aktieägare har vanligtvis inte rösträtt, men de får föredragen utdelning, vanligtvis i fasta belopp. De med preferensaktier kommer att betalas ut före investerare som har stamaktier.

Ett företags storlek kan också användas för att kategorisera dess aktier. Ett företags börsvärde (eller börsvärde) hänvisar till det totala värdet av dess utestående aktieaktier. Nedan följer en uppdelning, enligt Financial Industry Regulatory Authority:

• Large-cap aktie: 10 miljarder USD eller mer
• Mellankapitalaktie: Mellan 2 och 10 miljarder dollar
• Småbolagsaktier: Mellan 250 miljoner och 2 miljarder dollar
• Mikrokapitalaktie: Mindre än 250 miljoner dollar

Det finns också öreaktier, som vanligtvis handlas till mindre än $5 per aktie. De ses som särskilt riskabla och anses vanligtvis inte vara en klok investering.

Hur tjänar jag pengar med aktier?

Om du säljer dina aktier efter att aktiekurserna gått upp, kommer du att gå med vinst. Detta kallas kapitalvinst, som är skattepliktig. (Din inkomst och hur länge du hållit aktien kommer att avgöra din skatteskuld.) Men om aktiekurserna går ner kan du förlora pengar om dess värde aldrig mer överstiger vad du betalade för det. Det är just därför aktieinvesteringar är fundamentalt riskfyllda.

Investerare som funderar på att lägga tårna i aktieinvesteringar kan överväga att köpa delaktier istället för att köpa en hel aktie. Eftersom du bara äger en procentandel av en aktie kan du dra nytta av vinster (om än i mindre grad) samtidigt som du minimerar förlusterna.

Som nämnts tidigare är utdelningar ett annat sätt som investerare kan tjäna pengar med aktier. De levereras oftast som en kontantbetalning som går direkt till ditt investeringskonto. Alternativt kan vissa företag ge utdelningar i form av aktier, vilket leder till större uppskattning och extra utdelning på lång sikt.

Hur köper jag aktier?

Om du känner dig redo att börja investera kan du se om din arbetsgivare erbjuder en 401(k). Det är ett bra sätt att investera i aktier, bygga ditt boägg och få några attraktiva skatteförmåner på vägen. Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett annat långsiktigt investeringsinstrument.

Du kan också öppna ett mäklarkonto för att köpa enskilda aktier. Fidelity, Vanguard och Charles Schwab är populära företag, men det finns massor att välja mellan. Att jämföra avgifter, investeringsalternativ och resurser kan hjälpa dig att hitta rätt mäklarhus för dig. Du kan sedan överföra pengar direkt till ditt konto för att börja köpa aktier. Populära enskilda börser inkluderar Nasdaq och New York Stock Exchange.

Frågan blir då vad man ska köpa. Att köpa enskilda aktier, antingen på egen hand eller genom en mäklare, är ett alternativ. Det är dock omöjligt att förutsäga vilka aktier som kommer att skjuta i höjden och vilka som kommer att floppa, vilket är anledningen till att individuellt aktieplock är särskilt riskabelt.

Fonder kan vara ett bra alternativ. De är pooler av investeringar som inkluderar små andelar av olika typer av värdepapper. Deras struktur ger viss diversifiering och kan hjälpa till att kompensera potentiella förluster. Vissa fonder följer populära marknadsindex, som S&P 500.

Börshandlade fonder (ETF) ger lite mer flexibilitet. De fungerar som indexerade fonder men deras priser går upp och ner med utbud och efterfrågan. De handlas också dagligen som aktier.

Vad är obligationer?

Obligationsmarknaden fungerar helt annorlunda än aktiemarknaden. När du köper en obligation används dessa pengar för att finansiera företaget eller den statliga enheten som emitterade den. Obligationsinnehavaren får så småningom tillbaka kapitalbeloppet plus ränta.

Obligationer är i allmänhet mycket mindre volatila jämfört med aktier, och avkastningen är ofta mycket lägre. Med en obligation kan du få dina pengar på en gång på förfallodagen eller få periodiska räntebetalningar i förväg.

De vanligaste typerna av obligationer inkluderar:

• Företagsobligationer: Dessa obligationer är emitterade av offentliga och privata företag. Högavkastande obligationer kommer från emittenter som har en lägre kreditvärdighet och som i sin tur erbjuder högre räntor för att kompensera för den ökade risken.
• Kommunala obligationer: Dessa utfärdas vanligtvis av lokala myndigheter (stater, städer och län).
• U.S.A. Finansiella värdepapper: Statsobligationer – obligationer, sedlar och växlar – utfärdas av det amerikanska finansdepartementet och stöds av den federala regeringen.

Hur tjänar jag pengar med obligationer?

Om allt går bra kommer obligationsinnehavaren att få tillbaka sin investering och göra en vinst med räntan. Men precis som aktier är ingenting garanterat. Det finns alltid en chans att obligationsutgivaren kommer att fallera. Emittenter med starkare kreditbetyg erbjuder vanligtvis lägre räntor – och motsatsen tenderar också att vara sant eftersom ett lägre kreditbetyg tyder på en större risk att du förlorar pengar.

Inflationen utgör sin egen risk eftersom den minskar din investerings köpkraft. Om du har en obligation med fast ränta med lång förfallodag kanske avkastningen på den investeringen inte går lika långt i längden. Obligationer kan fortfarande ge en viss diversifiering i din investeringsportfölj och hjälpa till att minska risken, men de ses som en konservativ investering. De kan vara mer attraktiva än högriskinvesteringar när du närmar dig pensionen. En extra fördel är att vissa statsobligationer också ger skatteförmåner.

Hur köper jag obligationer?

Du kan ansluta till en mäklare för att köpa enskilda obligationer från ett företag eller en statlig myndighet. (Till skillnad från aktier kan du inte köpa andelar av obligationer, så du behöver tillräckligt med kontanter för att slutföra transaktionen.) Du kanske också kan köpa obligationer direkt från emittenten. Även om detta kan vara knepigt med företagsobligationer under ett primärt obligationserbjudande, finns vissa kommunala obligationer och statsobligationer tillgängliga att köpa på TreasuryDirect.gov utan mellanhand.

Ett annat alternativ är att titta på en ETF eller en aktiefond som är specialiserad på obligationer. Vet bara att avgifter är vanliga, så se till att jämföra pengar innan du går all in.

Aktier kontra obligationer:Vilken investering är bättre?

Aktier och obligationer behöver inte vara en antingen/eller-situation för investerare. Istället är det klokt att ha en blandning av både högrisk- och lågriskinvesteringar i din portfölj. Diversifiering skapar balans. Om en investeringstyp eller bransch i din portfölj får en törn, är förhoppningen att andra sektioner kommer att klara sig tillräckligt bra för att ta tag i det.

Med det sagt är aktieinvesteringar en mer riskfylld strävan. Det finns inbyggd osäkerhet och marknadsvolatilitet, så investerare är mer sårbara för förluster. Å andra sidan skapar aktier också en större möjlighet till tillväxt. Historiskt har aktiemarknaden producerat en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 10%. Ju längre bort du är från pensionen, desto större risk kan du vara bekväm med att ta i din investeringsportfölj.

Slutet

När det kommer till aktier kontra obligationer är det ena inte nödvändigtvis bättre än det andra. Att investera handlar om att få dina pengar att arbeta lite hårdare för dig. Det är också en viktig del av långsiktig ekonomisk hälsa. Detsamma kan sägas om din kreditvärdering och kreditupplysning. Gratis kreditövervakning med Experian håller dig informerad och hjälper till att minimera oönskade ekonomiska överraskningar.