Ett skuldebrev är en typ av skuld som kan köpas och säljas som ett värdepapper. De har vanligtvis specifika villkor, såsom det lånade beloppet, räntan, förnyelsedatumet och förfallodagen för skulden.

Här är vad du behöver veta om räntebärande värdepapper och om de hör hemma i din portfölj.

Så fungerar skuldebrev

Ett skuldebrev är en investeringstillgång som innebär en skuld snarare än ägande i ett företag. Ett vanligt exempel är när ett företag eller statlig myndighet ger ut en obligation och säljer den till investerare. En investerare kan köpa denna skuldsäkerhet och behålla den tills obligationen förfaller eller tills de väljer att sälja den till någon annan.

Räntebärande värdepapper kommer med specifika villkor, inklusive det lånade beloppet, räntan, hur ofta räntebetalningar görs, om (eller när) säkerheten kan förnyas och förfallodatum.

Räntebärande värdepapper har generellt låg risk jämfört med aktier, även om risknivåerna kan variera beroende på typen av skuldebrev och emittenten. Företagsobligationer har till exempel mer risk än statsobligationer eftersom företagen som emitterar dem kan fallera på skulden eller försätta sig i konkurs.

Här är några av de vanligaste typerna av skuldebrev du kan investera i:

• Obligationer: Dessa värdepapper utfärdas av företag eller statliga myndigheter för att samla in pengar till specifika projekt eller för allmänna behov. Risknivåer och räntor varierar beroende på den finansiella soliditeten hos obligationens emittent, där obligationer med högre risk betalar högre räntor. Obligationer säljs vanligtvis till nominellt värde, vilket är det belopp som emittenten lånar, men priserna kan variera baserat på marknadsräntor, med priser som ökar med lägre räntor och vice versa. Vissa säljs dock med rabatt och mognar till sitt nominella värde. Löptiden kan variera från en månad till 30 år, då den ursprungliga skulden måste återbetalas.
• Önskat lager: Föredragsaktier är hybridpapper som delar egenskaper med både aktier och skulder. De ges ut till nominellt värde och betalar utdelning baserat på det beloppet. Liksom traditionella aktier kan deras marknadsvärde fluktuera med företagets resultat. Detta värde påverkas generellt sett mer av marknadsräntor, men ungefär som obligationer.
• Commercial paper: Stora företag använder ibland företagscertifikat för att finansiera kortsiktiga finansiella åtaganden. Dessa värdepapper har vanligtvis en löptid på 270 dagar eller mindre men kan gå längre. De säljer vanligtvis med rabatt och betalar ränta, som förfaller till sitt nominella värde.
• Inteckningsskyddade värdepapper: Dessa räntebärande värdepapper skapas när ett företag köper hypotekslån från långivare och slår samman dem till paket för att sälja till investerare som en enda säkerhet. Dessa värdepapper backas upp av de bostäder som säkerställer de enskilda lånen. De betalar ut i fasta, periodiska belopp baserat på en förutbestämd ränta.

Är skuldebrev en bra investering?

Det är alltid en bra idé att diversifiera din portfölj över olika tillgångsklasser, och räntebärande värdepapper kan vara en viktig del av den strategin. Här är några fördelar och nackdelar att tänka på innan du investerar i dem.

Proffs

• Lägre risk än aktier: Räntebärande värdepapper är inte lika volatila som aktier på kort sikt, så att ha dem kan hjälpa till att minska din totala portföljrisk.
• Inkomstbetalningar: Det är fantastiskt att se din investeringsportfölj växa via aktiekursuppskattning, men vissa investerare gillar också att tjäna lite inkomst på vägen. Om det är något du är intresserad av kan räntebärande värdepapper vara ett bra sätt att göra det på. Dessutom är inkomstbetalningarna i allmänhet fasta, vilket ger dig mer förutsägbarhet.
• Bra för kapitalbevarande: Om du planerar att gå i pension om en handfull år kanske du inte vill riskera att behålla majoriteten av din portfölj insvept i högriskinvesteringar. Även om du bör rådfråga en finansiell rådgivare om det rätta förhållandet, kan lägga till fler skuldebrev när du närmar dig pensionen bättre säkerställa att du behåller den rikedom du har samlat på dig.

Nackdelar

• Lägre avkastning än aktier: Lägre risk innebär generellt lägre avkastning och räntebärande värdepapper är inget undantag. Även om de är bra för riskreducering, kan ett alltför stort fokus på räntebärande värdepapper vara en nackdel för din långsiktiga investeringsstrategi.
• De är inte helt utan risk: Statsobligationer anses generellt vara riskfria eftersom de stöds av den federala regeringen, och kommunala obligationer utgivna av lokala myndigheter tenderar också att vara med låg risk. Men vissa företagsobligationer kan medföra risken för fallissemang eller konkurs. Kom också ihåg att när räntorna ökar, sjunker priserna på skuldpapper vanligtvis, vilket är något du bör tänka på om du inte planerar att hålla fast vid det tills det förfaller. Slutligen kan vissa emittenter av skuldpapper köpa tillbaka sina skulder i förtid om räntorna sjunker och ge ut nya med lägre räntor.
• Mindre likviditet: Enskilda skuldebrev är i allmänhet svårare att köpa och sälja än aktier. De kräver också stora investeringar. Till exempel kan ett företag emittera obligationer med ett nominellt värde på $1 000, men du kommer att ha svårt att hitta ett företag som bara säljer en. Som ett resultat är det vanligtvis bäst för de flesta investerare att investera i räntebärande värdepapper via fonder och börshandlade fonder.

Var kan man köpa skuldebrev

Du kan köpa räntebärande värdepapper direkt från emittenten, men det kan vara svårt beroende på vilken typ av värdepapper du är intresserad av att köpa. Till exempel kan företagscertifikat kräva stora investeringar ($100 000 eller mer) som många investerare inte har råd med.

För statsskuldpapper kan du köpa direkt från staten eller genom en mäklare eller återförsäljare.

För de flesta är det dock bäst att gå igenom ett mäklarkonto. Detta är inte bara enklare, utan det ger också fler alternativ för diversifiering. I synnerhet kan köp av räntebärande värdepapper genom fonder och börshandlade fonder tillåta dig att uppnå ditt mål utan ett stort kontantbehov. Dessa fonder kan också köpa ett brett utbud av räntebärande värdepapper, så riskerna förknippade med enskilda obligationer är mindre uttalade.

Konsultera med en finansiell rådgivare om din investeringsstrategi

Om du funderar på att investera i räntebärande värdepapper kan det vara värt att rådgöra med en finansiell planerare för att få en uppfattning om hur de passar in i din portfölj. En rådgivare kan ge dig objektiv rådgivning som är anpassad efter dina behov och mål och till och med hjälpa dig att hantera dina investeringar mot en avgift.

Om du hellre inte vill anlita en rådgivare, överväg att hålla dig till fonder och börshandlade fonder för att göra saker enkelt och diversifierat.

När du fattar några större investeringsbeslut, se till att dina ekonomiska förpliktelser är täckta, att din nödfond är jämn och att dina pensionsplaner är på rätt spår. Experian kan hjälpa dig att övervaka din kredit, vilket är en viktig del av din ekonomiska hälsa.