En fastighetsinvesteringsfond (REIT) är ett företag som investerar i inkomstbringande fastigheter. Investerare kan köpa aktier i REITs på större börser eller genom en mäklare och få del av intäkterna som företaget får från fastigheter i form av utdelningar.

Om du vill investera i fastigheter, men du inte har tillräckligt med pengar för att köpa en egen investeringsfastighet, här är vad du bör veta om REITs.

Så fungerar en REIT

REITs är modellerade efter värdepappersfonder för att ge en diversifieringsnivå som enskilda investerare har svårt att få på egen hand. REIT-företag investerar i en portfölj av investeringsfastigheter, inklusive kontorsbyggnader, flerbostadshus, lager, datacenter, medicinska anläggningar, hotell och mer.

Bolagen äger fastigheterna och får en regelbunden inkomst från de hyresbetalningar de tar ut från hyresgästerna. De delar sedan ut pengarna till sina aktieägare. REITs är enligt lag skyldiga att dela ut minst 90% av sin inkomst i form av utdelning, men många betalar ut 100%.

Risken med att investera i en REIT är generellt sett lägre än att äga dina egna investeringsfastigheter, men det betyder inte att det är helt riskfritt. Till exempel är REITs mindre tilltalande för investerare under perioder med stigande räntor eftersom säkrare investeringar som statsobligationer kan ge anständig avkastning med liten eller ingen risk.

Det finns även andra kortsiktiga risker som kan påverka enskilda fastighetstyper. Till exempel fick REITs för kontorsbyggnader en betydande hit 2020 på grund av att pandemin skickade många arbetare hem, med totalavkastningen som sjönk med 18,44 %, enligt National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit). Sektorn återhämtade sig 2021 med en avkastning på 22 % på året.

Som sagt, REITs kan ge konkurrenskraftig långsiktig avkastning, enligt Nareit. Så här har två av de bästa REIT-indexen presterat historiskt:

Källa:National Association of Real Estate Investment Trusts

För sammanhanget har investeringsportföljer helt sammansatta av aktier visat en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 10,3% historiskt, enligt Vanguard.

Typer av REIT

Det finns några olika typer av REITs du kan investera i, även om vissa är mycket mindre vanliga än andra:

• Equity REITs: Den vanligaste typen av REIT är en aktie REIT som handlas på en stor börs.
• Inteckning REITs: Även kallad mREITs, denna typ av företag skapar eller köper inteckningar och inteckningssäkrade värdepapper för att tjäna inkomster från investeringarna.
• Hybrid REIT: Dessa företag kombinerar tillvägagångssättet med aktie-REIT och hypotekslån, vilket ger aktieägarna en viss diversifiering mellan de två.
• Offentliga icke-noterade REIT: Dessa företag är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC), vilket innebär att deras information är allmänt tillgänglig. De handlar dock inte på börser som aktie-REIT.
• Privata REITs: Denna typ av REIT är inte registrerad hos SEC och handlas inte offentligt.

För- och nackdelar med REIT

Som med alla investeringsmöjligheter har REITs både fördelar och nackdelar för investerare. Här är vad du bör tänka på innan du bestämmer dig för att lägga dina pengar på en REIT.

Proffs

• Bra för inkomstinriktade investerare: Om du prioriterar inkomstbringande investeringar som obligationer och högavkastande utdelningsaktier, kan REITs passa bra eftersom de måste betala ut den stora majoriteten av sin inkomst till aktieägarna.
• Konkurrenskraftig avkastning: På lång sikt kan REIT ge konkurrenskraftig avkastning jämfört med aktiemarknaden.
• Lägre investeringskrav: Att köpa en investeringsfastighet kan kräva tusentals eller till och med tiotusentals dollar i kontanter för att täcka handpenningen, stängningskostnaderna och löpande utgifter. Med en REIT behöver du inte oroa dig för något av det.
• Diversifiering: Som en enskild fastighetsinvesterare är det svårt att diversifiera din portfölj av fastigheter utan en enorm summa pengar. Om du däremot köper en andel av en REIT får du tillgång till inkomster från hundratals fastigheter. REITs hjälper dig också att diversifiera din investeringsportfölj över flera tillgångstyper.
• Likviditet: Om du äger en förvaltningsfastighet och vill sälja den kan processen ta flera månader. Med en REIT kan du sälja dina aktier med ett enkelt klick på knappen på ditt mäklarkonto.

Nackdelar

• Utdelningsbeskattning: REIT-utdelning beskattas som vanlig inkomst, vilket är en högre skattesats än du skulle betala på långsiktiga kapitalvinster med aktier.
• Ränterisk: Under perioder med stigande räntor tenderar REIT-priserna att tappa i värde när andra, säkrare inkomstbringande tillgångar ökar i värde. I synnerhet tenderar statspapper att vara ett mer attraktivt alternativ eftersom de stöds av den amerikanska regeringen och anses vara riskfria investeringar.
• Lägre avkastning på kort sikt: Som nämnts ovan tenderar REITs att ge lägre avkastning på kort sikt än aktiemarknaden. Om du investerar i REIT är det bäst att hålla fast vid dem under lång tid.
• Egendomsspecifika risker: Ekonomiska förhållanden kan påverka vissa fastighetstyper olika, så om du inte diversifierar din portfölj över flera typer av fastigheter kan du utsättas för mer risk.

Hur man investerar i REIT

Eftersom aktie-REIT är den vanligaste typen av REIT, är din bästa insats att öppna ett mäklarkonto och undersöka de olika alternativen som finns tillgängliga.

Om du redan har ett mäklarkonto behöver du inte oroa dig för att öppna ett nytt. Sök helt enkelt efter REITs på samma sätt som du skulle söka efter aktier eller fonder och handla som vanligt. Du kan till och med köpa in i REIT-fonder och börshandlade fonder om du föredrar det tillvägagångssättet. Du kan också investera i REITs via ditt individuella pensionskonto om du vill inkludera dem i din långsiktiga investeringsstrategi.

Om du inte redan har ett mäklarkonto, ta dig tid att jämföra de olika mäklarna för att avgöra vilken som passar dig bäst. Titta på avgifter, investeringsalternativ, kontoalternativ, resurser, verktyg och andra faktorer för att hitta rätt.

Arbeta med en professionell för att fastställa din investeringsstrategi

Vem som helst kan investera i REITs, men det är ofta en bra idé att rådgöra med en finansiell rådgivare innan du fattar stora investeringsbeslut. En rådgivare kan hjälpa dig genom att ge sakkunnig, personlig rådgivning för just din situation. De kan till och med hjälpa till att hantera dina pengar mot en avgift om du inte vill göra det ensam.

Vad du än gör, undvik att fatta investeringsbeslut utan att först ta dig tid att undersöka och förstå vad du investerar i och hur det kan påverka din ekonomiska framtid. Se också till att ha dina ekonomiska förpliktelser täckta innan du satsar pengar på en investeringsmöjlighet. Saknade fakturabetalningar kan leda till sena betalningar och dra ner din kreditpoäng, vilket kan göra det svårare att säkra kredit i framtiden.