Din investeringsportfölj bör återspegla dina långsiktiga mål, tidsplan för pensionering och risktolerans. Sammantaget kan dessa faktorer hjälpa dig att hitta en tillgångsallokering som känns rätt för dig. Det kommer sannolikt att innehålla en blandning av investeringar med högre risk och säkrare, mer stabila värdepapper. Detta ger balans och kan hålla din portfölj på en jämn köl när du rör dig genom dina arbetsår och därefter.

Men med tiden kan en portfölj som började som balanserad bli skev eftersom värdet på dina investeringar och din tolerans för riskförändringar. Genom att balansera om din portfölj kommer saker och ting tillbaka i linje. Det finns två primära sätt att göra detta:att sälja av högpresterande investeringar och omdirigera avkastningen, eller pumpa in ytterligare medel till tillgångsklasser som behöver ett uppsving. Den bästa strategin för dig beror på din ekonomiska situation, men att förstå hur ombalansering fungerar är det första steget.

Riskerna med att ha en obalanserad portfölj

Din investeringsportfölj kommer sannolikt att bära huvuddelen av ditt boägg. Det kan inkludera tillgångar som:

• Enskilda aktier
• Obligationer
• Fonder
• Börshandlade fonder (ETF)
• Fastigheter
• Alternativa investeringar som kryptovaluta, private equity eller hedgefonder

Tillgångar kan spridas över olika investeringsinstrument, till exempel ett 401(k), individuellt pensionskonto (IRA) eller vanligt mäklarkonto. De samlas för att skapa din investeringsportfölj.

Att införliva investeringar med högre risk är ofta nödvändigt för att få bättre avkastning, öka din förmögenhet över tid och hålla jämna steg med inflationen. För att kompensera den risken kan du blanda in säkrare investeringar för att stödja din portfölj. Obligationer, högavkastande sparkonton och bankcertifikat (CD) passar alla in i denna kategori. Avkastningen är vanligtvis lägre med dessa investeringar, men de kan ge tillförlitlig inkomst och viss välbehövlig stabilitet.

Att hitta rätt balans är nyckeln till att nå dina långsiktiga ekonomiska mål. Att spela det för säkert kan hämma tillväxten och hindra dig från att generera den typ av avkastning du behöver. Å andra sidan kan en för stor investering i högrisktillgångar leda till stora förluster om de inte fungerar. En tumregel är att hålla sig till en 60/40-portfölj—60% aktier, 40% obligationer. Enligt investeringsanalysföretaget Morningstar hade denna typ av portfölj en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 10 % mellan 2010 och 2020.

Du kan känna dig bekväm med att ta större risk om du är ung och har mer tid att studsa tillbaka från marknadsvolatiliteten. En erfaren finansiell expert kan vägleda dig att hitta rätt tillgångsallokering, men det är inte en ställ-det-och-glöm-det-grej. Eftersom värdet på dina investeringar skiftar och förändras med regelbunden marknadsutveckling, kan din portfölj kastas bort. Regelbunden ombalansering gör att du kan återställa dina tillgångar så att de återspeglar din önskade risknivå och mål.

Hur balanserar du om din portfölj

Det finns några sätt att få din portfölj tillbaka i balans. Nedan följer de vanligaste tillvägagångssätten:

• Förflytta aktieutdelningar mot underpresterande tillgångsklasser tills du når önskad allokering.
• Köp nya investeringar inom underviktade tillgångsklasser tills saker balanseras.
• Sälj delar av högpresterande tillgångar och dirigera om pengarna till tillgångsklasser som du vill luta dig in i. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att bestämma vad du ska avlasta.

Låt oss säga att din önskade tillgångsallokering är 70 % aktier och 30 % obligationer. Med tiden kanske du märker att din portfölj har glidit till en 75/25 split. Du kan använda någon av ovanstående strategier för att återställa din önskade balans, eventuellt genom att sälja av aktier och köpa obligationer.

Detta gäller även investerare som har hållit sig till dollarkostnadsgenomsnittet, vilket gör att du med jämna mellanrum bidrar med ett fast belopp till ett investeringskonto. När marknaden går bra kommer detta att köpa dig färre aktier. Under marknadsnedgångar får du mer. Efter ett tag kan din portfölj bli obalanserad.

Tänk bara på potentiella kostnader. Att sälja investeringar från ett skattepliktigt konto kan sätta dig på kroken för kapitalvinstskatt. Men du kan kringgå det genom att ombalansera strikt inom skattefördelaktiga konton.

När ska du balansera om din portfölj

Det är klokt att se över din tillgångsallokering årligen. Använd denna tid för att se om din investeringsportfölj fortfarande är i linje med din risktolerans och stödjer dina långsiktiga finansiella mål. Om du är nära pensioneringen kan en finansiell rådgivare rekommendera att justera din allokering.

Pensionärer har i allmänhet mindre tid att återhämta sig från anfall av marknadsvolatilitet. Som sådan kan de välja en mer konservativ tilldelning. Detta betyder inte att man helt och hållet avskaffar risken – att ta en viss risk kan fortfarande vara nödvändigt för att hålla jämna steg med inflationen. I själva verket kan du se över din tillgångsallokering närhelst din risktolerans ändras.

Måltidsfonder (även kallade livscykelfonder) anpassar gradvis sin tilldelning åt dig. När åren går och du närmar dig pensionen kommer det automatiskt att skifta mot en mer konservativ blandning av investeringar. Se bara till att du förstår en livscykelfonds avgifter och investeringsmetod för att se till att den passar ihop med din övergripande investeringsplan.

Slutet

Att ombalansera din portfölj är par för kursen när du investerar för din framtid. Slutspelet är att se till att dina investeringar fortsätter att stödja dina långsiktiga mål. Det är en del av din ekonomiska helhet. Att upprätthålla sund kredit på vägen är lika viktigt. Experian gör den här delen enkel och erbjuder fri tillgång till din kreditupplysning och kreditvärdering när du behöver det.