Om du har investerat i fonder, aktier och alternativa tillgångar och vill veta mer om ett nytt investeringsalternativ som en börshandlad fond (ETF), har du kommit till rätt plats.
ETF:er är en av de mest transparenta och likvida investeringarna på marknaden. Men vad är ETF:er och varför lägger flera investerare till ETF:er i sina portföljer? Att förstå ETF:ers inre funktioner kan hjälpa till att svara på denna fråga.
En Exchange Traded Fund (ETF) är en samling värdepapper som du kan handla på börsen. ETF:er tenderar att spegla eller "spåra" indexet som de handlar under.
I likhet med fonder investerar ETF:er i olika aktier, obligationer och andra värdepapper och ETF:er kan köpas och säljas på aktiemarknaden precis som aktier.
ETF:er kan handlas under dagen precis som aktier. Du kan köpa eller sälja en ETF baserat på NAV för dess underliggande tillgångar som aktier, obligationer, råvaror etc. Huruvida du får utdelning eller inte beror på ETF:ns AMC eller prestanda.
En ETF liknar en indexfond men de årliga avgifterna är lägre. Dessutom handlas en indexfond inte aktivt under dagen som en ETF.
Eftersom handelsprocessen liknar aktier, behöver du ett mäklarkonto för att investera i ETF:er. Investeringsappar som Cube låter dig investera i indiska och amerikanska ETF:er med bara några klick.
ETF:er är för det mesta inte lika aktivt förvaltade som fonder. Men baserat på AMC kan ETF:er hanteras aktivt eller passivt. Låt oss titta på de viktigaste skillnaderna mellan de två metoderna.
Dessa ETF:er använder expertis från en portföljförvaltare eller ett team för att investera i högtillväxttillgångar i det underliggande indexet. Fondförvaltaren kommer att omfördela mellan sektorer och företag baserat på deras bedömning.
Aktivt förvaltade ETF:er kan ge avkastning som inte speglar det underliggande indexet.
En passivt förvaltad ETF kommer att spegla innehaven av det underliggande indexet för att försöka replikera marknadens eller segmentets prestanda.
Vissa investerare föredrar den här hands-off-metoden på grund av uppfattningen att det är svårare att slå marknaden än att spegla den.
Men passiva ETF:er kan ha en högre risk än aktivt förvaltade ETF:er på grund av bristande flexibilitet och ett stort beroende av aktier med det högsta börsvärdet.
| Parameter | Aktiv ETF | Passiv ETF |
| Olika | ✓ | ✓ |
| Låg kostnadskvot | ✕ | ✓ |
| Transparent | ✓ | ✓ |
| Skattevänligt | ✓ | ✓ |
| Flexibel | ✓ | ✕ |
| Stora bokstäver viktade | ✕ | ✓ |
En Equity ETF kombinerar funktionerna hos aktier och aktiefonder. Dessa ETF:er investerar i aktier och aktierelaterade instrument som aktier.
De flesta Equity ETF:er är passivt förvaltade instrument som speglar det underliggande indexet. Innehavet av en Equity ETF är helt transparent. Aktie-ETF:er har lägre kostnadskvoter än fonder.
Debt ETFs ger fördelen med god skuldsättning, flexibiliteten hos aktier och bekvämligheten med fonder. Debt ETFs investerar i räntebärande värdepapper.
De flesta skuld-ETF:er är passivt förvaltade instrument som speglar det underliggande indexet. Innehavet av en skuld-ETF är helt transparent. Skuld-ETF:er har en lägre kostnadskvot jämfört med fonder.
Guld-ETF:er ger dig det bästa av både guld- och aktieinvesteringar. Guld-ETF:er investerar i guldtackor.
Guld-ETF:er är passivt förvaltade instrument som är baserade på guldpriser. Guld-ETF:er har en lägre kostnad jämfört med fysiskt guld. Innehavet av en guld-ETF är helt transparent.
Kostnadskvoten som du skulle betala för ETF:er är i allmänhet lägre än fonder.
NAV för en värdepappersfond är känt efter marknadens stängning. Men en ETF:s NAV är observerbar i realtid under hela dagen eftersom den kan köpas och säljas som en aktie.
En ETF har bättre likviditet än en fond eftersom du kan köpa eller sälja en ETF direkt under öppettiderna.
ETF:er anses generellt vara mer skattevänliga än fonder på grund av de lägre kostnaderna. ETF:er är dock föremål för utdelningsskatt och kapitalvinstskatt.
ETF:er har liknande risker som aktier eftersom de är marknadsrelaterade instrument som handlas från dag till dag.
Till skillnad från fonder måste du öppna ett mäklarkonto och betala en mäklaravgift för att köpa och sälja ETF:er. Denna kostnad kan tära på dina vinster.
De flesta ETF:er hanteras passivt. Detta innebär att en ETF:s portfölj är kapitaliseringsviktad, genom att den investerar i de enda största aktierna i ett index.
Det finns en möjlighet att den här strategin utelämnar högpresterande små- eller medelstora aktier som kan kräva aktiv förvaltning och daglig bedömning av en fondförvaltare.
Här är en tabell som visar skillnaden mellan ETF:er, fonder och aktier.
| Typ | ETF:er | MFs | Aktier |
| Aktivt handlad | Ja | Nej | Ja |
| Nej. Av värdepapper | >1 | >1 | 1 |
| A/c för mäkleri | Ja | Nej | Ja |
| Mångsidig | Ja | Ja | Nej |
| NAV | Realtid | Slutet på dagen | Realtid |
| Utgiftskvot | Låg | Låg-Hög | Inga |
Cube är det bästa sättet att investera i ETF:er tillgängliga i Indien och USA. Cube Wealth-appen ger dig tillgång till ETF-rekommendationer från Purnartha, vår indiska aktierådgivare
Purnartha har en historisk meritlista med att leverera 37,30 % CAGR. Deras solida tillvägagångssätt är centrerat kring att investera i högväxande företag på lång sikt.
Du kan till och med diversifiera dina ETF-investeringar geografiskt genom att investera i amerikanska ETF:er eller globala ETF:er med Cube med råd i världsklass från prisbelönta RIA, Rick Holbrook.
Rick har 40+ års erfarenhet på de internationella marknaderna och förvaltar för närvarande ~130 miljoner USD i tillgångar för HNIs.
Titta på den här videon för att veta hur amerikanska aktieråd fungerar på Cube
Ladda ner Cube Wealth-appen eller prata med en förmögenhetscoach idag för att veta mer om ETF:er.
Så här fungerar indiska aktieråd från Purnartha på Cube