Att investera i räntefonder ger dig vanligtvis fördelar som solid avkastning och skatteeffektivitet. Det finns dock fler skuldsystem variationer på marknaden än det finns stater i Indien. Så det är inte så lätt att välja bra skuldmedel.
För att göra saken ännu mer komplicerad fortsätter TV-reklamen att säga till dig "fonder sahi hai" men ingen säger till dig "kaunsa aktiefonder sahi hai". Det är ganska naturligt att befinna sig i en gurka med allt detta i åtanke.
Om du undrar samma sak har du kommit till rätt ställe! Låt oss förenkla all komplex jargong som finansbranschen använder och ta dig ett steg närmare att välja rätt fonder.
Expense ratio är en avgift som tas ut av fondförvaltningsteamet för sina tjänster. Det uttrycks i allmänhet som en procentsats och debiteras när du lämnar skuldfonden.
Kostnadskvoten varierar beroende på graden av engagemang hos fondförvaltaren och deras medarbetare. I stort sett är det baserat på:
En fondförvaltare är involverad i den dagliga verksamheten (köp och försäljning av räntebärande värdepapper) i en aktivt förvaltad fond. Kostnadskvoten för sådana räntefonder är generellt sett högre på grund av det aktiva förhållningssättet.
En passivt förvaltad fond kräver inte ständig uppmärksamhet från en fondförvaltare och deras team. Det är vanligtvis på autopilot för det mesta och därför tenderar kostnadskvoten att vara generellt lägre.
En högre kostnadskvot kan tära på din avkastning och det är något de flesta investerare skulle vilja undvika. Därför måste du vara uppmärksam på kostnadskvoten som debiteras av skuldfonden innan du investerar.
Förvirrande jargong för aktiefonder? Vi har förenklat det bara för dig, läs allt om det här
Löptid betyder helt enkelt den tid det tar för en skuldfond att få tillbaka sitt kapitalbelopp. Vi kommer att använda exemplet med obligationer här eftersom det är ett av de vanligaste värdepapperen som en skuldfond har.
En låntagare ger ut en obligation till en långivare när de tar ett lån. Obligationen emitteras för en bestämd tid och löper med en ränta som periodiskt betalas av låntagaren.
Obligationen kan ges ut för kort, medellång eller lång sikt baserat på låntagarens behov och återbetalningsförmåga. I allmänhet är en lång löptid obligation känd för att medföra fler risker än kort löptid obligationer.
Logiken säger att chanserna att fallera på ett 1-månaderslån är lägre än ett 10-årslån eftersom mycket (bra och dåligt) kan hända på lång sikt som ränteåtstramningar av RBI.
Så att veta varaktigheten för de värdepapper som innehas av en skuldfond kan hjälpa dig att mäta risken. Men det är viktigt att veta att de flesta topplånefonder gör en grundlig kreditanalys innan de investerar i obligationer.
Och om du investerar med en app som Cube, kommer du att ha tillgång till förstklassiga investeringsråd från Wealth First, branschexperter som har en meritlista att slå Nifty med ~50 % under det senaste decenniet.
Termen yield to maturity (YTM) betyder den förväntade avkastningen som erhålls när obligationen förfaller. Till exempel är det den förväntade avkastningen som erhålls i slutet av 10 år på en 10-årig obligation. Men det är bara för en bindning.
Vi har pratat om hur skuldfonder investerar i många obligationer. Vad ska man göra i så fall? Enkelt, YTM för en skuldfond är det vägda genomsnittet av avkastningen som genereras av alla obligationer i dess portfölj.
En högre YTM innebär att skuldfonden är mer riskfylld än en med en lägre YTM. Slutsatsen är att obligationer med dålig kvalitet har en högre kupongränta på grund av låg kreditvärdighet. Detta ökar risken.
Men du måste också komma ihåg att en förändring i en enskild obligations avkastning kan ha en drastisk inverkan på en skuldfonds YTM. Detta är i alla fall ett användbart mått att hålla ett öga på när du investerar i skuldfonder.
Vill du inte grubbla över dessa detaljer? Ladda ned Cube Wealth-appen och förenkla din resa för att skapa välstånd.
Önskvärdheten och avkastningen för en skuldfond är korrelerad med RBI:s räntesystem. Obligationer ges ut till en fast ränta som kallas kupongräntan. Detta skiljer sig från RBI:s ränta.
Obligationer, och genom förening, skuldfonder, har varit kända för att få värde när räntan faller under kupongräntan. Det omvända är sant och skuldfonder tenderar att tappa i värde när räntorna stiger över kupongräntan.
Därför måste investerare hålla ett skarpt öga på RBI:s ränteförändringar. Ärligt talat använder olika skuldfonder olika strategier för att motverka ränteförändringar.
Till exempel tenderar en dynamisk obligationsfond att växla mellan kort och lång löptid baserat på ränteförändringarna. Det är dock inte alla skuldfonder som har det privilegiet.
Verkar det för mycket att hinna med? Låt experterna göra forskningen åt dig. Få tillgång till förmögenhetsråd av högsta kvalitet om Cube
Merparten av en räntefondsportfölj är placerad i räntebärande värdepapper som har ett kreditbetyg och i förlängningen en kreditrisk. Denna risk innebär i grunden att en låntagare potentiellt kan misslyckas med sin betalning.
Återigen, högkvalitativa skuldfonder gör sitt bästa för att minska denna risk med grundlig forskning och analys. Men möjligheten finns fortfarande, även om den är minimal. Investerare måste alltså utvärdera kreditrisken för varje räntefond.
Dessutom investerar de flesta topplånefonderna på Cube i högkvalitativa obligationer (AAA, A1+) utgivna av regeringen eller andra kreditvärdiga organisationer. Utforska bästa skuldfonder
#3 berörde den vägda genomsnittliga avkastningen till förfall för alla obligationer som innehas av räntefonder. Även om obligationer är det primära investeringsalternativet för skuldfonder, representerar de en del och inte hela portföljen av fonden.
Det finns andra skuld- och penningmarknadsinstrument som innehas av skuldfonder som förfaller vid olika tidpunkter. I ett sådant fall kan du beräkna den vägda genomsnittliga löptiden för alla räntefondens värdepapper.
Beräkningen kommer att avslöja två saker:
Svårt, eller hur? Det hela handlar om din riskprofil och investeringsmål. Du kan komma ett steg närmare att investera i rätt skuldfonder genom att ta Cubes kostnadsfria riskanalysquiz
Historisk avkastning är inte en indikator på framtida resultat. Den här frasen kan tyckas överanvänd men den har värde ... bara till viss del. Det beror på att en fonds meritlista kan belysa:
Till exempel skulle en fond som konsekvent presterat dåligt under de senaste 10 åren ha en lägre chans att generera fantastisk avkastning i framtiden än en fond som stadigt har slagit jämförelseindex.
Lång historia kort, att förstå de tidigare uppgifterna om en skuldfond kan hjälpa dig att undvika catch-22-situationen med "varje gång det har varit likadant" men "den här gången är det annorlunda".
För många detaljer att hänga med? Ladda ned Cube Wealth-appen och förenkla din resa för att skapa välstånd.
En skuldfonds tillgångar under förvaltning har stor betydelse eftersom det påverkar fondens förmåga att:
En större räntefond kommer att vara bättre rustad att fördela avkastningen mellan investerarna samtidigt som den tar ut en lägre kostnadskvot medan en mindre räntefond kanske inte kan göra det ena eller det andra effektivt.
De flesta skuldfonder som likvida medel, ultrakortfristiga fonder, företagsobligationsfonder och andra investerar i obligationer och räntebärande värdepapper som förfaller inom en kort tidsperiod, mellan 3 månader och 1 år.
Detta gör räntebärande fonder till en lämplig investering för att uppnå kortsiktiga investeringsmål som att betala högskoleavgifter, köpa en ny mobiltelefon etc. med relativt bättre säkerhet än aktiefonder.
Myt:endast konservativa investerare bör investera i räntefonder. Fakta:skuldfonder är lämpliga för de flesta riskprofiler. Det beror på att en skuldfond kan användas som ett effektivt verktyg för att diversifiera en aggressiv portfölj.
Bank FDs har varit det bästa investeringsalternativet i Indien men FD-avkastningen har minskat mellan intervallet 4,5-5,5%. Skuldfonder, å andra sidan, har varit kända för att generera 7-9 % avkastning i genomsnitt.
Att känna till dessa tips kan hjälpa dig att begränsa en lista över lämpliga skuldfonder för din portfölj. Men det finns ett alternativ till detta tillvägagångssätt som kan vara till stor hjälp om du är en upptagen professionell.
Cube Wealth-appen ger dig tillgång till topppresterande skuldfonder som rekommenderas av Wealth First som har över 3 000+ kunder och för närvarande hanterar ₹7 000+ crores i tillgångar.
Experter på Wealth First använder 12+ komplexa kvalitativa och kvantitativa mått för att begränsa systemen och handplocka endast de bästa skuldfonderna i Indien. Så här kan du börja investera i topplånefonder:
1. Ladda ner Cube Wealth
2. Slutför KYC
3. Gör analysquiz
4. Skaffa kurerade skuldmedel
5. Börja investera
Få tillgång till bästa skuldmedel nu
Se den här videon för att veta hur handplockade fonder fungerar på Cube Wealth
Vet dessa tre saker innan du investerar i en fast indexerad livränta
Överväger du förtidspensionering? 5 saker att veta
4 saker att veta innan du köper hyresförsäkring
3 saker att veta innan du köper ägarens titelförsäkring
3 saker att tänka på när du investerar i ETF:er
7 saker att veta innan du drar av ett hemmakontor
Vad du kan förvänta dig när du investerar
Vad du ska veta innan du investerar i obligationer