Låt oss prata om diversifiering.

Det är något som även veteraninvesterare måste tänka på om de hoppas kunna se sina portföljer genom marknadens toppar och dalar över tid.

Vad är diversifiering?

Diversifiering innebär att du köper flera investeringar (istället för bara en), så din portföljs resultat är inte bunden till en enskild tillgångsklass, bransch, företag eller geografisk region.

En väldiversifierad portfölj har exponering mot en mängd olika branscher, företag, geografiska områden och tillgångsklasser, som aktier, obligationer, råvaror etc.

Varför diversifiera?

Även om en diversifierad portfölj inte på något sätt är riskfri, kan spridning av dina pengar till olika investeringar hjälpa till att dämpa dina förluster när marknaderna tar en negativ vändning.

Investerare diversifierar sina portföljer för att minska risken.

Låt oss försöka visualisera det.

I praktiken: Icke-diversifierade kontra diversifierade portföljer

Nedan har vi kartlagt resultatet för en fiktiv portfölj – vi kallar den Brandons portfölj – under loppet av 12 månader.

Portföljen har bara ett innehav:Aktier i ett fiktivt företag som heter BK Tech Inc.

Som du kan se har aktiens utveckling – och därmed hela portföljens utveckling – haft vinster och förluster under loppet av ett år:

Efter ett år, med tanke på topparna och dalarna, hamnar Brandons portföljs prestanda där den började. Det vill säga, det hade en avkastning på 0 %, eftersom dess ena innehav (BK Tech-aktien) slutade året precis där det började, på 20 USD per aktie.

Ta nu en titt på en diversifierad portfölj, som vi kallar Eds portfölj. Denna portfölj, snarare än att ha ett innehav, har fem:BK Tech-aktier, såväl som andra aktier i fiktiva företag och ETF-fonder, som själva är korgar med värdepapper och obligationer.

Medan vissa av innehaven i den diversifierade fonden har gått dåligt, har andra gått bra. Nyckeln är dock att titta på genomsnittet av alla innehav för att få en känsla av hur portföljen har presterat som helhet:

Genom att följa den gula linjen i grafen (genomsnittet) kan du se att Eds diversifierade portfölj har levererat en positiv avkastning för året.

Nu kan vi jämföra de två för att se hur de presterade:

I det här exemplet överträffade Eds diversifierade portfölj Brandons portfölj. Det överträffade dock inte bara det, det presterade också på ett smidigare och mindre flyktigt sätt. Prissvängningarna var mindre dramatiska.

Detta betyder dock inte att en diversifierad portfölj alltid kommer att överträffa en icke-diversifierad portfölj; Detta är bara ett exempel som använder fiktiv data, och som alltid finns det risker med att investera.

Diversifiering och risk

Brandons portfölj är föremål för en högre risknivå än den diversifierade. Det beror på att Brandons portfölj, som du kommer ihåg, bara innehåller ett innehav:BK Tech-aktien. Om börsen skulle falla, eller om teknikindustrin skulle uppleva något slags oförutsett nytt hinder (brist på produktionsinsatser, nya regler, etc.), skulle Brandons portfölj bära bördan.

En diversifierad portfölj skulle fortfarande påverkas, eftersom den även innehåller BK Tech-aktier, men den skulle stärkas av dess andra innehav, som inkluderar aktier från många företag, för att inte tala om obligationer.

Så i vårt exempel överträffar den diversifierade portföljen Brandons i slutet av året på grund av dess breda utbud av innehav. Återigen är det dock viktigt att komma ihåg att en diversifierad portfölj inte nödvändigtvis leder till bättre resultat.