Diversifiera dina obligationsinnehav

På Stash tror vi att diversifiering är en kritisk del av en bra investeringsstrategi.

Diversifiering är också en av pelarna i Stash Way, vår guide för att hjälpa dig uppnå ekonomiskt välbefinnande, som inkluderar en långsiktig, regelbunden investeringsstrategi.

När du diversifierar din portfölj köper du ett brett urval av värdepapper, inklusive både aktier och obligationer.

När du diversifierar dina aktieinnehav ser du till att du inte överinvesterar i en bransch eller en sektor. Och för att helt diversifiera dig kan du överväga att investera inte bara i USA, utan globalt, i både utvecklade och tillväxtmarknader.

Och precis som du kan diversifiera dina investeringar i aktier, kan du också skapa en mångsidig portfölj av obligationer.

Stashs Portfolio Builder-verktyg kan hjälpa dig att skapa en portfölj med en blandning av investeringar enligt dina riskpreferenser.

Särskild anmärkning: Närhelst du lägger pengar på aktiemarknaden kan dina investeringar förlora pengar, och diversifiering är ingen garanti mot marknadsvolatilitet. Det är möjligt att diversifiering inte skyddar dig under en allvarlig marknadskorrigering. Vidare är det också möjligt att överdiversifiera eller köpa för många investeringar, vilket kan sluta kosta dig extra avgifter eller lämna dig med överlappande investeringar.

Vad är en obligation?

Låt oss först definiera vad en obligation är. En obligation är en form av skuld. Det är i huvudsak en IOU från ett företag, en regering eller någon annan enhet. När du köper en obligation köper du IOU från det företaget eller staten.

Obligationer har tre nyckelkomponenter - ett förfallodatum, ett pris och en ränta. Räntan, ibland kallad kupongen, förblir densamma, medan priset på en obligation vanligtvis fluktuerar. Tillsammans ger priset och räntan dig avkastningen på obligationen. Medan räntan på obligationen är fast, kan avkastningen fluktuera, baserat på marknadsförhållanden.

Olika typer av bindningar

Det finns många olika typer av obligationer, och att välja en mängd olika obligationer kan hjälpa dig att diversifiera dina investeringar.

Skattkammare

Den amerikanska federala regeringen emitterar obligationer som kallas statsobligationer och statsskuldväxlar, som hjälper till att finansiera driften av den federala regeringen. Den federala regeringen har en skyldighet att återbetala statsobligationer, så de anses vara bland de säkraste obligationerna som finns. Löptiden för statsobligationer kan vara antingen från några dagar till 10 år, eller till och med 30 år.

Kommunala obligationer

Stater eller kommuner ger ut kommunala obligationer, även kallade munis, för att betala för sin egen verksamhet, eller särskilda projekt. Säg till exempel att en fiktiv stad som heter Sunnyville vill bygga ett nytt kollektivtrafiksystem eller en ny damm. Det kan ge ut obligationer för att finansiera dessa projekt.

Företagsobligationer

Det är inte bara regeringar som emitterar obligationer, det gör företag också, och av många av samma anledningar. Företag kanske vill samla in pengar till forskning och utveckling eller för att utöka verksamheten. Det finns dock olika typer av företagsskulder. Generellt sett kan du dela företagsobligationer i två hinkar:

• Investeringsgrad: Företagen som emitterar denna skuld är ofta större företag med långa erfarenheter av intäkter och intäkter, så analytiker kan anse dem vara en investering av högre kvalitet som har större sannolikhet att återbetalas.
• Skräp: Dessa obligationer är inte riktigt skräp, men de anses ofta vara högre risker eftersom företagen som utfärdar dem kan ha en mindre historia av stabila intäkter och försäljning, eller så kan de ha något annat problem, som höga skuldbelopp. För att kompensera investerare för risken kommer företaget ofta att betala en högre ränta på obligationerna.

Inflations- och ränteobligationer

Obligationer är känsliga för både räntor och inflation. Det är lite komplicerat, men vi ska förklara.

När räntorna stiger stannar kupongen, eller räntan, som betalas av befintliga obligationer där den är. Det betyder att räntan som betalas av obligationen är mindre värd, och det kan få priset på dessa obligationer att falla, och tillsammans med det avkastningen.

Två olika typer av obligationer skyddar mot inflation och räntehöjningar.

• Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) skiljer sig något från konventionella obligationer. De är obligationer som påverkar inflationen. Som deras namn antyder är de statsobligationer utgivna av den federala regeringen.

Men i motsats till obligationer som inte är inflationsskyddade, kommer avkastningen på TIPS att öka när inflationen stiger. Obligationens nominella värde justeras i huvudsak uppåt två gånger om året för att ta hänsyn till ökningar i konsumentprisindex, eller KPI, som den federala regeringen använder för att mäta prisökningar på ett brett utbud av konsumentvaror och tjänster.

• Obligationer med rörlig ränta. När räntorna går upp bör även avkastningen på obligationer med rörlig ränta öka. Till skillnad från konventionella obligationer faller inte priset på obligationerna. Med andra ord går avkastningen upp med räntorna.

Kort och lång löptid obligationer

Vissa obligationer kan förfalla inom några dagar eller månader. Andra mognar i år. Tioåriga statsobligationer, som namnet antyder, förfaller om 10 år. Men det finns också något som kallas 30-åriga statskassan. Detsamma gäller företagsobligationer. De kan mogna på några dagar, månader eller år.

Kortfristiga obligationer tenderar att ha mindre risk eftersom de betalas tillbaka snabbare, och följaktligen har de en lägre ränta. Obligationer med längre löptid har större risk – mer kan hända ett företag eller en regering över år eller till och med månader – så för att kompensera investerare kan dessa obligationer ha en högre ränta.

Obligationsfonder

Vissa ETF:er och fonder låter dig också köpa en korg med obligationer i en investering.

Vissa av dessa fonder låter dig till och med köpa en korg med obligationer som representerar hela obligationsmarknaden, inklusive obligationer med kort och lång löptid, företagsobligationer och statsobligationer. Teorin är att du kan diversifiera dig genom att köpa en investering.

Diversifiering kan vara en viktig strategi för investerare att tillämpa på sina aktiemarknadsköp. Och diversifiering gäller inte bara aktier utan även obligationer.

Stash låter dig välja mellan dussintals aktier och fonder, inklusive obligationer. Du kan börja investera med valfritt dollarbelopp idag*.