Om du är ny på att investera har du förmodligen hört frasen, "Lägg inte alla dina ägg i en korg."

Lärdomen är uppenbar i den verkliga världen - du vill inte att alla dina ägg ska gå sönder om du tappar korgen. Men vad betyder det egentligen när det gäller att sätta pengar på marknaden?

Det handlar egentligen om vikten av diversifiering, vilket är en av kärnprinciperna för att bygga en första portfölj. Diversifiering är också en del av Stash Way, vår finansiella filosofi, som även inkluderar långsiktiga investeringar och regelbundna investeringar.

Låt oss ta en djupare dykning i diversifiering och vi visar dig varför det är viktigt.

Diversifiering definierad

Diversifiering innebär helt enkelt att använda dina pengar för att investera i många olika typer av innehav som inte alla är föremål för samma marknadsrisker, inklusive aktier, obligationer och kontanter, såväl som fonder och börshandlade fonder (ETF). Genom att diversifiera dig kan du välja investeringar i många ekonomiska sektorer – inte bara den heta industrin just nu – såväl som i olika geografier runt om i världen.

Detta är ett viktigt koncept eftersom diversifiering kan minska marknadsrisken (volatilitet) som kan leda till att du potentiellt förlorar en betydande summa pengar oväntat. Tänk på att det finns volatilitet när det gäller investeringar och du vill försöka navigera i din upplevelse när du gör framsteg för att uppnå dina investeringsmål.

Låt oss ta en titt på detta hypotetiska scenario som jämför två investerare som har konstruerat sina portföljer på olika sätt, för att se diversifiering i handling. Vi kommer att undersöka hur var och en av dessa investerares portföljer skulle ha presterat under de senaste 20 åren.

*Kom ihåg att alla investerare är olika och att du måste ta hänsyn till din egen ekonomiska situation och dina mål när du investerar. All investering innebär risk, och det är möjligt att förlora pengar på marknaden. Hypotetiken nedan är endast i illustrativt syfte och representerar inte det faktiska resultatet för någon kund och återspeglar inte heller resultatet för någon av de underliggande investeringarna däri.

Det är stor skillnad mellan de två portföljerna, där en investerare är mer diversifierad än den andra. Till exempel har investerare A en diversifierad portfölj som är placerad i olika tillgångsklasser, inklusive aktier och obligationer. På samma sätt har Investor A investerat globalt, inte bara i USA, utan i utvecklade länder internationellt (tänk på länder inklusive Storbritannien och Japan), och tillväxtmarknader med utvecklingsekonomier, såsom Indien eller Kina.

Samtidigt har Investor B koncentrerat investeringarna till de största företagen i USA

Du kanske tror att eftersom investerare B har 100 % av sin portfölj i aktier och investerare A har 20 % i obligationer, skulle investerare B:s portföljprestanda förmodligen slå investerare A:s. Men det kanske inte är fallet.

Följande diagram, som undersöker vad som skulle hända om 1 000 USD investerades i varje portfölj under de senaste 20 åren, visar varför.

Källa:Stash, FactSet per 31/12/ 2000-12/31/2020. En diversifierad portfölj representeras av 45% Dow Jones US Total Stock Market, 20% MSCI EAFE Index, 15% MSCI Emerging Markets Index, 20% Bloomberg Barclays US Universal Index. Förutsätter att portföljen ombalanseras årligen. De gråskuggade områdena representerar historiska perioder där det fanns marknadsvolatilitet. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Du kan inte investera direkt i indexet. Denna hypotetiska tar inte hänsyn till avgifter eller skatter. Det är endast i illustrativt syfte och är inte en indikation på någon faktisk investering. Faktisk avkastning och kapitalbelopp kan vara mer eller mindre än den ursprungliga investeringen.

Investerare A skulle faktiskt ha slagit investerare B:s resultat, samtidigt som den på ett meningsfullt sätt minskat den totala volatiliteten, eller risken, i portföljen. Varför? Svaret är diversifiering.

Många investerare har missuppfattningen att om du börjar lägga till relativt säkrare investeringar som obligationer, som traditionellt har lägre avkastning än aktier, så skulle din prestation inte vara lika bra.

Men så kanske inte är fallet. Det beror på att aktier och obligationer har nästan ett omvänt förhållande till varandra. Det betyder att om aktiekurserna går upp tenderar obligationspriserna att stiga och vice versa. Obligationer kan också vanligtvis vara säkrare än aktier och kan ge ett ankare till din portfölj när det är volatilitet i portföljen. När aktier rasar tenderar obligationer att förbli stabila. Vi har sett detta genom olika finansiella kriser, och nu senast under pandemin 2020.

Även om många investerare tenderar att investera i amerikanska företag, eftersom det är en av de starkaste ekonomierna i världen, kan en ordentligt diversifierad portfölj också innehålla investeringar som ger dig exponering mot andra områden i världen. Alla länder har inte samma ekonomiska förutsättningar och omständigheter, och när det råder en ekonomisk kris kan vissa till och med återhämta sig snabbare än andra. Dessutom har vissa länder på kommande marknader större tillväxtpotential för bruttonationalprodukten (BNP) jämfört med USA. Du kanske vill ha exponering för den tillväxten.

Låt oss gå ner lite längre och ta en titt på viktiga marknadshändelser under de senaste decennierna för att se hur var och en av portföljerna skulle ha presterat.

Källa:Stash, FactSet per 31/12/ 1999-12/31/2020. En diversifierad portfölj representeras av 45% Dow Jones US Total Stock Market, 20% MSCI EAFE Index, 15% MSCI Emerging Markets Index, 20% Bloomberg Barclays US Universal Index. Förutsätter att portföljen ombalanseras årligen. "Dotcom Bubble" representeras som perioden mellan 1999-12-30/30/2002, "Återställning från Dotcom Bubble" representeras som perioden mellan 10/1/2002-9/12/2008, "Financial Crisis/ Stor lågkonjunktur” representeras som perioden mellan 9/13/2008–3/9/2009, “10+ Year Bull Market” representeras som perioden mellan 3/10/2009–21/21/2020, “Covid-19 Utbrott i USA" representeras som perioden mellan 2020-02-22 - 2020-03-23, och "Återhämtning från pandemi" representeras som perioden mellan 2020-03-24 - 2020-12-31. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Du kan inte investera direkt i indexet.

Även om det kanske inte känns så just nu, kan diversifiering hjälpa till att minska volatiliteten och risken att förlora pengar, och kan till och med hjälpa en portfölj att prestera bättre än en icke-diversifierad portfölj på lång sikt.

Under varje tidsperiod, med undantag för återhämtningarna från finanskrisen 2008 och pandemin 2020, kan du se Investor A:s diversifierade portfölj faktiskt överträffade Investor B:s, med sin koncentrerade investering på den amerikanska aktiemarknaden. Faktum är att Investor A:s årliga volatilitet, som är ett mått som visar hur riskabel en investering är, var betydligt lägre än Investor B:s oavsett tidsperiod. (12 % mot 20 %). Enkelt uttryckt kunde investerare A uppnå bättre resultat samtidigt som de tog betydligt mindre risk.

Att ha en diversifierad portfölj betyder inte att du inte kan förlora pengar. Lägg märke till att investerare A fortfarande förlorade pengar när Dotcom-bubblan i slutet av 1990-talet, såväl som under finanskrisen 2009, och Covid-19-pandemin som började 2020. Men investerare A förlorade mindre pengar än investerare B under dessa tider, eftersom investerare A var diversifierad.

Diversifiering kan hjälpa din portfölj att klara ögonblick av kortsiktig volatilitet.

I tider när marknaden går bra, till exempel under den senaste tjurmarknaden eller i den pågående återhämtningen från pandemin, kan det verka som att du inte tjänar lika mycket pengar. Att flytta ditt fokus till det långsiktiga, att ha en stadig diversifierad portfölj kan hjälpa dig att göra mer än en mindre diversifierad portfölj och samtidigt utsätta dig för mindre risk än en koncentrerad portfölj. Lektionen? Riskminskning behöver inte nödvändigtvis ske på bekostnad av minskad prestation.

Det är därför Stash alltid påminner dig om att tänka på lång sikt och hålla dig till en portfölj som är representativ för dina investeringsmål. Låt det styra dina investeringsbeslut, inte känslor. Diversifiering, långsiktiga investeringar och regelbundna investeringar är alla en del av Stash Way, vår investeringsfilosofi.

Botta på raden :även om det kanske inte känns så, kan diversifiering fungera genom tider av volatilitet och till och med i uppåtgående marknader. Diversifiering är en av investeringsprinciperna i Stash Way. Vi vill ständigt påminna dig om att diversifiera dig så att du bygger bra investeringsvanor. Obs:Det är viktigt att komma ihåg att även med diversifiering innebär all investering risk, och du kan alltid förlora pengar på marknaderna.

Tänk på en smart portfölj

Här på Stash har vi två sätt att hjälpa dig att göra detta.

Om du är ny på att investera eller om du vill vara mer hand-off med investeringar, skapade vi Smart Portfolios. Vårt team av investeringsproffs skapade portföljer som består av börshandlade fonder (ETF) som är diversifierade för att minimera risken för att hjälpa dig att uppnå investeringsmål. Du behöver inte övervaka eller fatta några investeringsbeslut, eftersom vi gör detta åt dig. ¹

Om du hellre är mer praktisk med din portfölj har vi skapat verktyget för diversifieringsanalys. ² Verktyget kommer att ta en titt på din portfölj och anpassa den mot din riskprofil för att ge rekommendationer och skapa skyddsräcken som styr dig tillbaka på rätt spår mot dina mål. Diversifieringsanalys fungerar bara med Personal Portfolio ³ konton, där du gör investeringsvalen för de aktier, obligationer och ETF:er du vill ha i din portfölj.