På Stash förstår vi att marknader och marknadsförhållanden förändras hela tiden. Och oavsett om det är de utmaningar som inflationen utgör idag, den snabba tekniska utvecklingen eller att förstå nya typer av investeringar som kryptovaluta, vill Stash hjälpa dig att möta dessa förändringar med tillförsikt.

Så vi är glada över att kunna meddela att vi kommer att lägga till kryptovalutatruster till vår smarta portfölj*. Smart Portfolio är en ny typ av hanterade konton, som introducerades tidigare i år, som kan hjälpa till att ta bort gissningarna från att bygga en diversifierad portfölj.

Smart Portfolio laddar inte för mycket på en typ av investering, eller i för få sektorer, vilket kan vara avgörande för att klara marknadens volatilitet och uppnå dina långsiktiga finansiella mål.

Det är en personlig portfölj som Stashs investeringskommitté av finansiella experter utvecklat och rekommenderat för dig baserat på din riskprofil. Och Stash övervakar och hanterar aktivt kontot åt ​​dig och balanserar automatiskt för att hålla den avsedda allokeringen av investeringar uppdaterad.

Smarta portföljer med kryptovaluta

Vi kommer att ge dig tillgång till kryptovaluta exklusivt genom Smart Portfolio, och vi gör det nu eftersom vi är övertygade om att de mer mogna digitala valutorna, som Bitcoin och Ethereum, har långsiktig tillväxtpotential och viktiga diversifieringsfördelar. Här är grejen, vi gör inte ändringarna baserat på investeringsmodenycker, eller för att vi tycker att det är trendigt. Vår investeringskommitté tycker att kryptovaluta nu är tillräckligt utvecklad som en tillgångsklass för att introduceras i smarta portföljer, precis som obligationer, guld eller andra råvaror kan vara smarta val för din totala diversifieringsplan.

Främst kommer vi att använda kryptovalutatruster som ett substitut för en liten del av obligationsinnehavet i din Smart Portfolio. Även om obligationer fortfarande är en viktig del av att balansera risken i din portfölj, kan den nuvarande ekonomiska miljön, som inkluderar inflation och potentiellt stigande räntor, påverka deras resultat. Vi tror att kryptovaluta kan ha unika styrkor mot inflation, vilket kan tära på din portföljs avkastning över tid på samma sätt som det minskar köpkraften för dina pengar.

En ledare inom kryptovalutainvesteringar

Stash låter dig investera i kryptovaluta genom fonder som erbjuds av Grayscale, världens största förvaltare av digital valuta. Företaget förvaltar mer än 35 miljarder dollar i kryptotillgångar och är en pionjär när det gäller att erbjuda exponering mot krypto genom fonder.

När du investerar i din Smart Portfolio kommer du inte att investera direkt i kryptovaluta. Istället kommer du att köpa aktier i något som kallas en Delaware lagstadgad trust (DST). En DST är i huvudsak ett reglerat investeringsbolag, med en struktur som liknar en värdepappersfond eller ETF, som samlar investerarnas pengar och effektiviserar investeringsprocessen. Och det kommer att ge dig exponering för kryptovaluta utan att ha utmaningarna att handla, lagra eller skydda enskilda mynt eller tokens.

Så vi kommer att lägga till två sommartid till Smart Portfolio. Den första kallas Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), som erbjuder Bitcoin-exponering till investerare genom DST-aktier. Vi kommer att lägga till lika mycket Grayscale Ethereum Trust (ETHE), som erbjuder Ethereum-exponering till investerare via DST-aktier.

Om du vill lära dig mer om kryptovaluta som en tillgång, och de Delaware-truster vi har valt, kan du få mer information här och här.

Risker med crypto och Delaware lagstadgade trusts

Att sätta pengar på marknaden innebär risk, och du kan alltid förlora pengar när du investerar. Kryptovaluta är en särskilt volatil tillgång, vilket innebär att den är föremål för kortsiktiga prissvängningar (upp och ner) som i allmänhet är mycket mer dramatiska än vad aktier och obligationer upplever. Dessutom, på grund av DST-strukturens unika karaktär, kan värdet på aktierna i GBTC och ETHE ändras i en annan takt än prisförändringarna i Bitcoin och Ethereum. Det betyder inte att värdet på de faktiska mynten i trusterna inte spårar priset på valutorna.

Bra att veta :Trots volatiliteten i kryptovalutapriserna har digital valuta visat anmärkningsvärt låga korrelationer till de andra tillgångsklasserna i Smart Portfolio. Detta innebär att de vanligtvis inte rör sig i samma riktning som de andra tillgångarna och när de läggs till i små mängder till den diversifierade portföljen kan de faktiskt arbeta för att minska den totala volatiliteten.

Hur smarta portföljer kommer att förändras

Som en uppfräschning, när du registrerade dig för Stash, ställde vi några frågor till dig om din investeringsstil och ekonomiska omständigheter. Vi använde denna information för att placera dig i en av tre riskprofiler – konservativ, måttlig och aggressiv. Informationen du angav hjälper oss också att beräkna din risktolerans och investeringstidshorisont. När du registrerar dig för Smart Portfolios placerar vi dig i portföljen som är designad för den allmänna risktolerans som du väljer. (Allt du behöver göra är att sätta in pengar – minst 5 USD – på kontot, så sköter Stash resten.)

Så här betyder det:

• Konservativ risk profilinvesterare föredrar stabilitet, även om det innebär mindre vinster – men kanske fortfarande vill ha en viss tillväxtpotential för sin portfölj. Dessa investerare kommer i allmänhet att ha fler obligationer, som tenderar att vara mindre riskfyllda, i sina portföljer än aggressiva eller till och med måttliga investerare. De kan behöva sina pengar förr snarare än senare och kan inte uthärda ytterligare risker. Eller så kanske de är närmare sina finansiella mål och behöver inte ta lika stora risker för att öka sin förmögenhet.
• Måttlig risk profilinvesterare är ute efter att bygga stabila portföljer, men kan också ha kapacitet att ta lite mer risk i utbyte mot potentiellt högre långsiktig tillväxt. Deras portföljer kan ha en något större exponering mot aktier än obligationer.
• Aggressiv risk profilinvesterare kan vara ute efter att maximera den långsiktiga tillväxtpotentialen för sin portfölj, även om det innebär att man offra viss stabilitet och löper större risk. Dessa investerare kan äga fler aktier i sina portföljer än obligationer. En aggressiv riskprofil kan vara rätt för någon med en längre investeringshorisont och mer behov av investeringstillväxt, såväl som för någon som inte behöver dyka in på sitt konto regelbundet för att komma på pengar för rutinmässiga saker.

Vi kommer inte att lägga en stor andel av någon av portföljerna i digital valuta. Om du är en konservativ investerare kommer din målexponering mot kryptovaluta att vara cirka 4 %, medan måttliga och aggressiva investerare kommer att ha cirka 5 % respektive 6 % exponering.

En funktion i din Smart-portfölj är periodisk ombalansering. Ombalansering är processen som håller portföljens komponenter i linje med den avsedda riskbaserade portföljmixen.

Stash designade varje Smart Portfolio med olika målfördelning av investeringskategorier baserat på en investerares riskprofil. Baserat på hur de underliggande investeringarna rör sig över tiden, är det möjligt att en investerares faktiska portföljallokering kan glida bort från sitt mål. I så fall kan portföljen behöva balanseras om genom att sälja vissa investeringar som är överviktiga och köpa andra som är underviktiga för att komma tillbaka på rätt spår.

Ett nytt utseende och känsla

Dessutom kommer vi att ändra hur vi presenterar Smart Portfolios i appen för att inkludera mer information om dina individuella investeringar. Du kommer inte bara att få en centraliserad bild av dina investeringar, du kommer att kunna klicka på varje kategori för att få en snabb summering av vad den innehåller och hur stor andel av din portfölj den utgör.

Smarta portföljer och Stash Way

Smarta portföljer är också i linje med Stash Way, vår investeringsfilosofi, som inkluderar att investera regelbundet, tänka långsiktigt och diversifiera för att minimera risken. Vårt investeringsteam tror att kryptovaluta kan hjälpa dig att diversifiera dig ytterligare. Med Smart Portfolios kan du investera regelbundet utan att behöva ta beslut om vart dina pengar ska gå. Smarta portföljer kan också befria dig från oron över kortsiktig volatilitet genom att se till att du håller dig till dina långsiktiga finansiella mål.