Har du hört talas om cykliska aktier? Vad sägs om defensiva aktier? Att förstå skillnaden kan hjälpa dig att förstå hur en investering kan prestera i ett givet ekonomiskt klimat. Den här artikeln utforskar vad cykliska och defensiva aktier är, deras för- och nackdelar, och hur du börjar investera i sex enkla steg.
Cykliska aktier är de som emitterats av företag vars intäkter tenderar att vara känsliga för upp- och nedgångar i ekonomin. Klassiska exempel är fritidsresor, de senaste prylarna och lyxvaror. Värderingen av dessa typer av aktier är känslig eftersom människor ofta minskar utgifterna för diskretionära produkter och tjänster när de tittar på sina plånböcker.
Till exempel kan ett resebokningsföretag som Expedia (EXPE) ha fler kunder när folk har pengar över för semestern. Omvänt, när pengarna är knappa, kommer många att avstå från att resa bara för skojs skull.
Således är det mer sannolikt att aktiestocken av företag i cykliska sektorer växer i värde i en god ekonomi och tappar i värde under konjunkturnedgångar.
Till skillnad från cykliska aktier påverkas icke-cykliska eller defensiva aktier vanligtvis mindre av fluktuerande konsumtionstrender i en nedåtgående ekonomi. Det beror på att dessa sektorer tillhandahåller varor och tjänster som vanligtvis anses vara väsentliga:tänk på bensin, matvaror och verktyg. Även när människor skär ner behöver de mat och makt, så företag i defensiv sektor tenderar att ha relativt konsekventa inkomstströmmar.
Även om det finns flera sätt att kategorisera industrier och sektorer, är Global Industry Classification Standard (GICS), utvecklad av Morgan Stanley Capital International (MSCI) och Standard &Poor's (S&P), allmänt respekterad. Den sorterar dem enligt följande:
cyklisk
Defensiv
De cykliska sektorerna representerar en stor del av marknaden, inklusive den diskretionära konsumentsektorn. Nedan är de fem bästa företagen (efter indexvikt) i S&P Consumer Discretionary (Sector)-index, per den 31 december 2021.
Amazon, den gigantiska onlineåterförsäljaren, säljer massor av saker som folk vill ha , som den senaste iPad eller bästsäljande bok, men behöver inte nödvändigtvis. Naturligtvis säljer den också några måsten.
Som tillverkare av lyxbilar kommer Tesla sannolikt att se högre försäljning när köpare har mer disponibel inkomst och lägre försäljning när de har mindre att spendera.
Även om Home Depot har många väsentligheter, är det också en hotspot för att bygga och förbättra hem. När ekonomin är nere bygger och renoverar människor till lägre priser.
Alla behöver kläder, men sportartiklar och exklusiva kläder tenderar att hamna på hugget när folk tittar på sina slantar.
Även med dollarmenyfynd äter många familjer när ekonomin är dålig. Det betyder att snabbmatsjätten tenderar att sälja färre Quarter Pounders per kvartal.
Intresserad av att utforska topppresterande inom andra cykliska sektorer? Dessa faktablad för S&P-index kan vara användbara:informationsteknik, industri, material, ekonomi och kommunikationstjänster.
Svaret beror på din riskprofil och investeringsmål, och bara du kan bestämma vad som är rätt för dig. I stora drag kan cykliska aktier spela en viktig roll i en diversifierad portfölj och kan erbjuda avkastningspotential i en stigande ekonomi.
Som sagt, en akties skyhöga pris när ekonomin rusar kommer förmodligen inte att vara för evigt. Volatiliteten som gör cykliska aktier så lockande gör dem också mer riskfyllda. Du kan överväga att balansera din portfölj med mindre volatila defensiva aktier och andra värdepapper. Och, naturligtvis, finns det alltid risken att alla investeringar kan förlora i värde.
Innan du kan börja investera i cykliska aktier. Börja med att lära dig att upptäcka cykliska sektorer. Du kan leka med GICS-verktyget för att utforska sektorer och branscher. Naturligtvis är vissa cykliska faktorer lätta att upptäcka:designermärken, yachttillverkare och företag som säljer lyxprodukter.
Börja med att lära dig att upptäcka cykliska sektorer. Du kan leka med GICS-verktyget för att utforska sektorer och branscher. Naturligtvis är vissa cykliska faktorer lätta att upptäcka:designermärken, yachttillverkare och företag som säljer lyxprodukter.
När du väl vet vad du ska leta efter kan du undersöka enskilda aktier som intresserar dig. Ett annat alternativ är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som investerar i cykliska aktier; eftersom fonder investerar i många aktier kan du få en viss inbyggd diversifiering genom att investera i fonder.
Ta hänsyn till din tolerans för risk när du bestämmer hur stor andel av din portfölj du vill investera i olika typer av aktier. Du kan ägna en del av dina aktieinvesteringar till cykliska aktier och balansera potentiella risker genom att investera i defensiva aktier också.
Om du inte redan har ett mäklarkonto måste du öppna ett för att börja investera. Du kan välja en traditionell mäkleri eller en nätmäklare. Om det finns specifika aktier eller fonder som du vill investera i, kanske du vill kontrollera om mäklarhusen du överväger erbjuder dem.
Du kan investera i aktier eller fonder genom ditt mäklarhus. När du överväger dina val kan din mäklare erbjuda investeringsrådgivning via en mänsklig rådgivare, en robotrådgivare eller en kombination för att hjälpa dig att bestämma hur du ska balansera din portfölj.
Som investerare vill du sannolikt hålla koll på din portföljs prestanda regelbundet; en gång i månaden är ungefär rätt för många människor. Kom ihåg att cykliska aktier kan kännas som en ojämn resa. Du kommer sannolikt att se några kullar och dalar när ekonomin cyklar genom goda och magrare tider. The Stash Way, Stashs investeringsfilosofi, rekommenderar investeringar på lång sikt, vilket kan vara ett sätt att hjälpa din portfölj att klara av de oundvikliga upp- och nedgångarna på aktiemarknaden.
Med grundlig forskning och en diversifierad portfölj kan cykliska aktier vara en värdefull del av din investeringsstrategi. Och att förstå hur de passar in i investeringslandskapet kan hjälpa dig att hantera din investeringsrisk för mer tillförlitlig avkastning totalt sett. I slutet av dagen upptäcker många investerare att en balans mellan cykliska och defensiva aktier kan hjälpa dem att skörda frukterna av en blomstrande ekonomi samtidigt som de klarar nedgångar med mindre risk.
Vilka är likheterna mellan aktier och obligationer?
NFT:Vad är de och hur fungerar de?
Vad är NPA? Och hur påverkar de bankerna?
Vad är meme-aktier och hur fungerar de?
Vad är utdelningar och hur fungerar de?
Vad är obligationer och hur fungerar de?
Vad är Penny Stocks och är de säkra?
FAANG-aktier:Vad är de?