Du har många alternativ när det gäller att välja investeringsformer, men folk börjar ofta med de vanligaste typerna av värdepapper:
Aktier och obligationer utgör ofta byggstenarna i portföljen och investeringsstrategin. Eftersom de tenderar att prestera olika under olika marknadsförhållanden, kan investerare använda denna variation för att hjälpa till att uppfylla sina investeringsmål.
Här är en översikt över dessa olika typer av investeringar, var och hur man investerar i dem och vilken roll de kan spela i din portfölj.
Att köpa en aktie innebär att köpa en liten del av ägandet, eller en andel, i ett företag. Aktier köps och säljs på börser. Generellt sett stiger och faller aktiekurserna baserat på investerarnas efterfrågan. För det mesta, ju fler människor vill köpa en viss aktie, desto högre är priset sannolikt. När färre vill ha den aktien kan priset sjunka.
Du kan potentiellt tjäna pengar på aktier genom att sälja dina aktier till ett högre pris än du betalade för dem. Men aktiekurserna kan vara volatila, vilket innebär att de kan stiga och falla snabbt. Investerarnas efterfrågan och aktiekurserna fluktuerar av olika anledningar. Till exempel kan goda nyheter, som starka försäljningssiffror eller avtäckningen av en populär ny produkt, få aktiekurserna att stiga. Dåliga nyheter, som produktsäkerhetsproblem eller dåliga intäktssiffror, kan få aktiekurserna att falla. Efter att priserna fallit kan det ta ett tag för dem att återhämta sig. Det är en av anledningarna till att aktier ofta hålls som en långsiktig investeringsform.
Inte alla framgångsrika investeringsstrategier involverar dock att hålla aktier under långa perioder. Mer sofistikerade investerare, som hedgefonder, kan använda olika typer av investeringsstrategier som är utformade för att generera avkastning på kort sikt, som att shorta en aktie. Investerare som använder denna strategi börjar med att låna aktier och säljer dem sedan snabbt i hopp om att de kan köpa tillbaka dem senare till ett lägre pris. Om de kan lämnar de tillbaka aktierna till sin ursprungliga ägare och behåller skillnaden i pris som vinst.
Andra sofistikerade strategier inkluderar att använda aktieoptioner, som är kontrakt som gör det möjligt för investerare att köpa eller sälja en viss aktie till ett fast pris och tid. Alternativ gör det möjligt för investerare att satsa på att marknaderna kommer att stiga och erbjuder ett visst skydd mot nedsidan. Till exempel, om du köper en option för $20 per aktie och priserna går upp till $30, kan du använda din option att köpa aktier till det lägre priset innan du säljer till det högre priset. Om du köper samma option för 20 USD per aktie och aktiekurserna faller är du inte skyldig att använda köpoptionen.
Du kan också få avkastning på din investering genom utdelningar, som är en del av företagets vinst. Företag står vanligtvis inför ett val mellan att spendera sina inkomster på forskning och utveckling av nya produkter eller att dela ut dem till aktieägarna som utdelning. Många etablerade företag med förutsägbara intäkter och kostnader väljer att dela upp en del av sin vinst mellan investerare som en vanlig kontantutdelning under året.
Utdelning kan också göra aktier mer attraktiva för investerare, eftersom konsekventa utdelningar är ett tecken på konsekvent vinst. Eftersom aktiekurserna i allmänhet stiger när aktier blir mer attraktiva, kan utdelningar förstärka avkastningen på två sätt:genom att betala investerare kontant och genom att öka aktiekurserna och avkastningen över tiden.
Obligationer är räntebärande värdepapper utgivna av företag eller stater. Investerare kan köpa dem under en viss tid, känd som en obligationsperiod. Obligationer är en form av skuld som emittenten tar upp, liknande ett lån; i det här fallet "lånar" du emittenten pengar när du köper obligationen. I utbyte mot detta lån lovar företaget eller regeringen att betala dig ränta och betala tillbaka det ursprungliga lånebeloppet när löptiden är slut. Generellt sett betalas ränta regelbundet i form av en "kupong".
Obligationer har tre grundläggande komponenter:
Räntan förblir densamma under hela obligationens livstid, medan obligationens pris vanligtvis kommer att förändras baserat på ränterörelsen i ekonomin.
Dessa prisförändringar sker på grund av att obligationer blir mer eller mindre attraktiva för andra investerare baserat på en kombination av nuvarande räntor och avkastningen som en annan investerare skulle kunna få genom att köpa en ny obligation. När räntorna sjunker kan äldre obligationer som betalar högre kuponger bli mer tilltalande, vilket kan driva upp priset.
Det motsatta händer när räntorna går upp:Priset på äldre obligationer som betalar lägre kuponger går i allmänhet ner. Det är viktigt att komma ihåg att i båda fallen förblir räntan du får för att hålla obligationen densamma.
På lång sikt kan aktier ge högre avkastning än obligationer. Sedan 1926 har aktier från stora företag avkastat i genomsnitt 10 % per år. För 2020 och framåt förväntas dock den prognostiserade sammansatta avkastningen för stora amerikanska aktier vara cirka 4 %. Men eftersom aktiekurserna kan vara volatila anses de vanligtvis vara en mer riskabel investeringsform än obligationer. Såvida inte obligationsutgivaren fallerar, kommer du att få en fast avkastning under obligationens livslängd, förutom att få din kapital återbetald. Det är en anledning till att obligationer också kallas ränteinvesteringar.
Den lägre risken förknippad med obligationer leder ofta till lägre långsiktig avkastning jämfört med aktier. Statsobligationer, som stöds av USA:s finansminister, har avkastat mellan 5 % och 6 % sedan 1926. Obligationer utgivna av privata företag, eller företagsobligationer, varierar i kvalitet baserat på sannolikheten att deras emittent kommer att kunna göra betalningar i tid . I de flesta fall betalar företagsobligationer av högsta kvalitet mer ränta än statsobligationer, även om stora, etablerade blue-chip-företag sannolikt inte kommer att betala sina betalningar.
I andra änden av spektrumet tenderar företag med en mer skakig meritlista och en högre risk för fallissemang att emittera obligationer med mycket högre räntor. Även om dessa så kallade skräp- eller högavkastande obligationer erbjuder investerare en bättre avkastning, är chanserna att investerare faktiskt får alla sina betalningar betydligt lägre.
Även om du kan köpa en enskild aktie eller obligation, väljer många investerare olika typer av investeringsinstrument som hjälper dem att bygga en mer varierad portfölj. Denna strategi kallas diversifiering:en investeringsform som hjälper investerare att sprida risken för dålig prestation mellan flera värdepapper. På så sätt, om ett visst företag eller en viss bransch hamnar i problem, kan andra mer framgångsrika företag eller branscher hjälpa till att balansera din avkastning. Investeringsprodukter som fonder, börshandlade fonder (ETF) och indexfonder erbjuder investerare möjligheter att köpa en rad aktier, obligationer eller en blandning av båda.
En värdepappersfond består av en korg med investeringar som valts av fondförvaltare. När du köper en andel i en fond köper du en andel av portföljen. Att köpa en andel av portföljen innebär att du köper en bråkdel av en andel från var och en av de aktier och/eller obligationer som fonden har.
Fondpriserna bestäms i slutet av handelsdagen och beror på det totala priset på alla tillgångar i fondens portfölj. I slutet av varje dag beräknar värdepappersfonder sin kurs per aktie, eller nettotillgångsvärdet. Portföljens totala värde divideras med antalet utestående aktier som innehas av investerare. Den beräkningen ger det pris till vilket aktieägarna kan köpa eller sälja.
ETF:er är en investeringsform som liknar fonder. Båda har en korg med investeringar, och att äga en andel motsvarar att äga en bråkdel av en andel av var och en av de aktier och/eller obligationer som fonden har. Däremot handlas aktier i ETF:er på börser hela dagen, precis som enskilda aktier. Som ett resultat kan priset på en aktie i en ETF fluktuera under dagen baserat på efterfrågan på aktiemarknaden.
De investeringsproffs som bygger fonder och ETF:er har vanligtvis en strategi i åtanke. Ofta innebär det att investera i en mängd olika aktier eller obligationer med liknande egenskaper, till exempel stora företag, små företag eller företag från en viss bransch eller en viss del av världen. Indexfonder är en typ av värdepappersfond eller ETF som matchar de företag som utgör ett större aktie- eller obligationsindex, som S&P 500, Dow Jones Industrial Average eller Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index. Dessa fonder förvaltas inte aktivt av investeringsproffs. Följaktligen tenderar köp av aktier i dessa fonder att ha lägre kostnader än aktivt förvaltade fonder eller ETF:er.
Oavsett om du funderar på att investera i aktier, obligationer eller fonder behöver du vanligtvis öppna ett mäklarkonto eller ett annat specialiserat konto som en 401(k) eller en IRA. Du kan också köpa statsobligationer online direkt från U.S. Treasury.
Dina mål hjälper dig att avgöra vilka olika typer av investeringsalternativ du väljer. Mäklarkonton kan vara bra för kortsiktiga investeringsmål, eftersom de ger relativt enkel tillgång till dina pengar. Pensionskonton kan vara fördelaktiga för långsiktiga mål, eftersom de inte tillåter enkla uttag.
Stash har kokat ner sin investeringsfilosofi till Stash Way, som inkluderar att utnyttja olika former av investeringar för en mångsidig portfölj, investera regelbundet och investera på lång sikt.
Vilka är de olika typerna av budgetering?
Vilka är de fyra lagernivåerna?
Vilka kännetecken har vanliga aktier?
Vilka är de fem bästa aktierna att investera i?
Vilka är de olika karriäralternativen på den indiska aktiemarknaden?
Vilka är de olika typerna av federala studielån?
Vilka är de olika typerna av privatlån?
Vilka är de olika typerna av bilförsäkringar?