Hur är det, allihop? Det är din pojke, Brandon Copeland, aka Professor Cope, och du är nu inställd på ett annat avsnitt av Cope'ing With Money .
Det här avsnittet av Cope'ing With Money är väldigt speciellt eftersom min fru Taylor och jag nyligen välkomnade vår andra son, vårt andra barn, till världen.
Braylon Myles Copeland:Välkommen till världen!
Hej, det blir verkligare härifrån.
Välkommen till pandemivärlden. Välkommen till den nya hybridvärlden. Välkommen till den nya normen. Du är älskad. Vi vill att du ska bli älskad. Men som pappa, som förälder är jag beväpnad med ansvaret att ta reda på vad som är det bästa sättet att rusta mina söner för den starkaste framtiden totalt sett. Men eftersom det här är Cope'ing With Money , vi kommer att prata om hur vi ska ställa in vår nyfödda med en stark ekonomisk framtid.
Det är viktigt att tänka som en bebis när det gäller att bygga en ekonomisk framtid och krypa innan du går. När du håller din nyfödda är det lätt att tänka på alla de vackra saker som du har planerat för dem och saker som du vill se för deras liv. Och det är också lätt att tappa bort det faktum att du ännu inte har fyllt i ett födelsebevis eller fått ett personnummer för ditt barn ännu.
Så låt oss se till att vi fyller i och skickar in rätt information för att få ett födelsebevis och personnummer, eftersom du inte kan skapa ett bankkonto, ett depåkonto, någon typ av konto, 529-sparkonto, om inte du har den informationen. Så låt oss krypa innan vi går:Skicka in pappersarbetet ordentligt.
OK. Så nu när du har läst babyböckerna och mamma och bebis mår bra, är det dags att börja vidta åtgärder för att förbereda ditt barns ekonomiska framtid.
Så, det första kontot som jag tycker är en no-brainer för alla barn eller minderåriga är ett vårdnadskonto. Ett vårdnadskonto är ett sparkonto för en minderårig men som administreras av en vuxen, eller på annat sätt känt som vårdnadshavare. Det finns två typer av depåkonton som oftast refereras till:
Båda dessa är lika i mål; dock kan UTMA, Uniform Transfers To Minors Act, faktiskt hålla en mängd olika tillgångsklasser – fastighetsvärdepapper, konstverk och en massa andra olika saker – därinne. UGMA-kontot är dock begränsat till finansiella tillgångar som kontanter, värdepapper, obligationer, fonder ... dessa typer av tillgångar.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
Vid tidpunkten för denna funktion tillåter alla stater UGMA-konton; dock alla delstater, utom South Carolina tillåt UTMA-konton. Något att tänka på. När du väl har fått det pappersarbetet som vi hänvisade till tidigare – det där födelsebeviset och det personnumret – så kommer du att kunna ta det till den bank du väljer och skapa ett depåkonto för ditt barn.
Som jag alltid har sagt, den största lögnen som någonsin berättats var "lägg dina pengar på banken, sätt dina pengar på banken, sätt dina pengar på banken." Lika viktigt som det är att ha lite pengar lagrade, måste vi se vårt sparkonto som en språngbräda, snarare än den slutliga platsen för våra pengar.
Nu är det dags att överväga att sätta in pengarna på ett investeringskonto. Genom att få en rivstart på sin portfölj kan ditt barn skörda frukterna av sammansatt ränta och lära sig att få sina pengar att fungera för dem, särskilt under de yngre åren när de inte är i mataffären och faktiskt drar i din jacka. att köpa godisbiten i kassan.
Vanligtvis tittar de flesta på antingen ett traditionellt mäklarkonto som kan låta deras barns pengar växa genom investeringar och ränta som arbetar för dem över tid, och/eller ett sparkonto för 529 högskoleutbildning.
När det kommer till 529 utbildningssparplaner är Kiplinger.com en fantastisk resurs som vanligt. Se till att kolla in vår paneldiskussion, samt en artikel som jag har länkat till här i beskrivningen. Det finns mycket information där som kan hjälpa dig att förstå om detta är rätt för dig eller inte. Men totalt sett innebär en 529 utbildningssparplan att du lägger pengar på det här fordonet, vilket gör att det kan växa skattefritt, där det bara kan användas för utbildning av förmånstagaren.
Så du lägger in $5 000 idag, låter det växa i 18 år, skattefritt. Eller så kanske du bestämmer dig, "Hej, låt oss lägga det här mot några böcker eller någon undervisning i gymnasiet." Du har viss flexibilitet med hur du tar ut från kontot så länge pengarna verkligen används för att främja ditt barns utbildning.
Tja, vad händer om mottagaren som var för detta konto är nästa LeBron James och de hoppar över gymnasiet, går direkt till NBA? Eller så får de ett fantastiskt stipendium och vi behöver inte alla pengar som vi har byggt upp över tiden på detta 529-konto för att sätta in till denna enstaka förmånstagare? Tja, det finns sätt för dig att använda det för ett annat barn eller minderårig i ditt hushåll. Du kan dock inte ta ut den och nu köpa dig en fin bil. Det kommer att finnas straff för det.
Vissa stater har faktiskt skatteförmåner för dig som bidrar till ett barns eller minderårigas 529-konto. Använd verktygen och reglerna till din fördel.
En av de saker som jag gillar att göra folk medvetna om, särskilt företagare, är att som ägare till ett LLC eller ett företag kan du potentiellt betala ditt barn upp till 12 500 USD utan att de beskattas för året och få avdrag för det som arbetsgivare.
Så om du har ett företag, och du har ett barn, och du kommer att betala för ditt barns livsstil ändå, kan det finnas en möjlighet för dig att hitta en riktig roll inom ditt företag som de kan dra nytta av.
Är ditt barn en modell? Är de en influencer? Kan du ta några bilder på dem och sätta dem på en broschyr?
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.
Uppenbarligen är allas situation olika. Så detta är något du skulle vilja rådfråga en revisor eller din finansiella rådgivare om innan du fattar några affärsbeslut. Men om du har lärt dig något av mig, är det ibland vi måste vara kreativa.
Slutligen, och jag vet att det inte är ett finanstips, men se till att mamma är okej. Hjälp henne med återhämtningsprocessen. Kvinnor, jag måste gå vidare och ge er en stor shoutout. Om det var upp till mig, om det var upp till oss, jag lovar dig att befolkningen skulle ta slut. Det skulle nog ha tagit slut för länge sedan. Men eftersom ni alla är så starka och så fantastiska, fortsätter vi att leva vidare.
Jag vet inte hur du gör.
Så låt oss se till att vi häller in i damerna i våra liv och se till att vi ser till att deras tillfrisknandeprocess går så smidigt som mänskligt möjligt.
Så, med det sagt, förstå att detta bara är en början. Det här är bara en plan. Livet kommer oundvikligen att få oss att anpassa oss och förbli flexibla och förbli kvicka. Och det är okej.
Jag förstår pressen som förälder av att vilja se till att ditt barn får en så stark framtid som möjligt. Och ja, det inkluderar ekonomiskt.
Så att använda verktygen vi nämnde i den här funktionen hjälper ditt barn att få en solid ekonomisk grund. Och sedan är det upp till dig att fortsätta att skapa en plan och genomföra den planen.
Vill du lägga 100 USD i månaden på ett depåkonto? Vill du återföra alla gåvor från morföräldrar till det mäklarkontot? Du har en uppsjö av olika alternativ till ditt förfogande. Det handlar som alltid om att ta reda på vad som är rätt för dig, ditt barn och i slutändan din familj.
Låt oss fortsätta att driva och sprida information om mycket pengar och samtal om bra pengar. Om du vill se någon av mina andra pengafunktioner, gå till Kiplinger.com/Cope, och som alltid ses vi nästa gång.
Var säker, var välsignad. Professor Cope, fred.
Damer, ta dessa 7 steg för att äga din ekonomiska framtid
Gör du din ekonomiska planering i ett vakuum?
Ekonomiska misslyckanden i pensionsplaneringen
Hur du håller dig flexibel när du sparar för ditt barns framtid
Finansiell planering som vi har råd med
Barn och pengar:Öka ditt barns framtida kreditpoäng
6 sätt att planera för din framtida ekonomiska säkerhet
Hur man väljer en finansiell planerare