Alla som måste betala för dagis för ett barn vet att kostnaden för barnomsorg av hög kvalitet kan vara galen.
Efter ditt bolån kan det bli din största räkning för månaden.
Det är inte ovanligt att lägga mer än 15 % av din inkomst på vård. För att sätta det i perspektiv, definierar den amerikanska regeringen "överkomlig vård" som att den inte kostar mer än 7 % av familjens inkomst.
Lyckligtvis erbjuder U.S. Tax Code en skattelättnad som kan kompensera åtminstone en del av dessa kostnader.
Child and Dependent Care Credit hjälper arbetande familjer att betala utgifter för vård av sina barn, vuxna anhöriga eller en oförmögen make/maka.
Du räknar ut krediten genom att ta en procentandel av de utgifter du betalat till en vårdgivare. Den räntan beror på din justerade bruttoinkomst (rad 8b i din 2019 blankett 1040).
Det finns dock ett tak för de totala utgifterna du kan använda för att beräkna krediten. Om du betalar för vården av en kvalificerad individ kan du använda upp till 3 000 USD i kostnader för att göra anspråk på krediten. Om du betalar för vården av två eller flera individer kan du basera krediten på upp till 6 000 USD i utgifter.
Om din arbetsgivare tillhandahåller vårdförmåner som du inte behöver inkludera i din skattepliktiga inkomst måste du dra av beloppet av dessa förmåner från dina utgifter innan du beräknar tillgodohavandet.
Bonus: Vill du förverkliga din dröm om att arbeta hemifrån? Ladda ner min ultimata guide till att arbeta hemifrån för att lära dig hur du får det att fungera för DIG att arbeta hemifrån.Det finns flera regler du måste följa för att kvalificera dig för barn- och omsorgskrediten.
Du måste betala för vård av ett barn eller anhörig så att du (och din make om de ansöker gemensamt) kan arbeta eller aktivt söka arbete. Om en make arbetar och den andra är en förälder som bor hemma, är du inte berättigad att göra anspråk på krediten.
För att begränsa denna kredit till arbetande familjer kräver IRS att skattebetalaren har "inkomstinkomst". Arbetsinkomst inkluderar löner, löner, dricks och inkomst från egenföretagare. Om din enda inkomst kommer från en pension eller livränta, socialförsäkringsförmåner, arbetslöshetsersättning eller investeringsinkomst, kommer du inte att kunna göra anspråk på krediten. För en mer djupgående diskussion om vad som räknas och inte räknas som förvärvsinkomst, se IRS Publication 503.
Publikation 503 förklarar också en särskild regel som gäller om din make är heltidsstuderande eller oförmögen till egenvård.
Många olika typer av vårdupplägg berättigar till krediten. Vård som ges i ditt hem räknas, liksom vård som ges i vårdgivarens hem, på en dagis, dagis eller dagläger. Undervisningskostnader på en grund- och gymnasial skola är inte berättigade till krediten men kostnaden för vård före och efter skolan är tillåtna.
Vårdgivaren kan inte vara din make, förälder till barnet, ett annat av dina barn som är under 19 år eller någon annan anhörig som du eller din make kan göra anspråk på i din skattedeklaration.
Du måste identifiera vårdgivaren när du återvänder genom att ange personens eller organisationens namn, adress och personnummer eller personnummer.
Behöver du hitta ett sätt att arbeta hemifrån? Ladda ner min ultimata guide till att arbeta hemifrån för att lära dig alla mina bästa strategier på kort och lång sikt.Folk tenderar att tänka på Child and Dependent Care Credit som en kredit för att kompensera för barnomsorgskostnader. Men för denna kredit är definitionen av en kvalificerad individ lite bredare. Du kan beräkna krediten baserat på utgifter för:
Kreditbeloppet varierar från 20 % till 35 % av dina tillåtna vårdkostnader, beroende på din justerade bruttoinkomst (AGI). Ju högre inkomst du har, desto lägre procentandel.
Dessa procentsatser visas på rad 8 i formulär 2441, formuläret som används för att beräkna och göra anspråk på barnomsorgskrediten.
Den maximala andelen 35 % är endast tillgänglig för personer med AGI på $15 000 eller lägre. Så den maximala krediten som är tillgänglig för en person som betalar vårdkostnader för en kvalificerad individ är 3 000 USD gånger 35 %, eller 1 050 USD. För två eller flera kvalificerade individer är den maximala krediten 6 000 USD gånger 35 %, eller 2 100 USD.
Procentandelen börjar minska när din AGI går över $15 000, men den fasas inte ut helt. Om din AGI är över 43 000 USD kommer du åtminstone att få göra anspråk på 20 % av dina tillåtna utgifter.
Säg till exempel att din AGI är 75 000 USD, att du har två barn under 13 år på dagis och att dina totala vårdkostnader för året var 10 000 USD. Eftersom du har två kvalificerade personer kan du använda $6 000 av dessa utgifter för att beräkna din kredit. Eftersom din AGI är över 43 000 USD är procentsatsen du använder för att beräkna barnomsorgsskatteavdraget 20 %. Så din tillgängliga skattekredit skulle vara 6 000 USD gånger 20 %, eller 1 200 USD.
En annan viktig sak att notera är att detta är en skattelättnad, till skillnad från ett skatteavdrag. Skatteavdrag sänker din skattepliktiga inkomst, så deras värde beror på din skatteklass. Å andra sidan är en skattelättnad en minskning av den skatt du är skyldig dollar för dollar.
Säg att du beräknar din skattedeklaration utan några krediter och har skatter på $1 600. Om du tillämpar skatteavdraget på 1 200 USD för barn- och omsorgsavdrag på din skattesedel, är du skyldig 400 USD istället. Det gör barnomsorgskrediten till en värdefull skattelättnad för alla som betalar för berättigade vårdkostnader.
Är du redo att avstå från skulder, spara pengar och bygga upp riktig rikedom? Ladda ner min GRATIS ultimata guide till privatekonomi.Om du inte kan göra anspråk på barn- och omsorgskrediten eller letar efter fler sätt att minska din skatteräkning, överväg dessa skattelättnader och avdrag.
Barnskatteavdraget är värt upp till $2 000 för varje beroende barn under 17 år i slutet av skatteåret. För att kvalificera sig för krediten måste ditt anhöriga ha bott hos dig i mer än halva året och du måste ha minst 2 500 USD i arbetsinkomst.
Barnskatteavdraget avvecklas för höginkomstskattebetalare. Om du är singel med en AGI över 240 000 USD eller gift och ansöker tillsammans med en AGI över 440 000 USD kommer du inte att få någon fördel av att göra anspråk på denna kredit.
Du kan lära dig mer om Child Tax Credit i IRS Publication 501.
Om du har en anhörig som inte uppfyller kraven för att göra anspråk på barnskatteavdraget, till exempel en högskolestudent eller äldre förälder, kan du kanske göra anspråk på krediten för andra anhöriga. Denna kredit är värd upp till 500 USD per anhörig men har samma utfasningsgränser som barnskatteavdraget.
Bonus: Att ha mer än en inkomstström kan hjälpa dig genom tuffa ekonomiska tider. Lär dig hur du börjar tjäna pengar vid sidan av med min GRATIS ultimata guide till att tjäna pengarOm du har betalat för sjukförsäkring och andra sjukvårdskostnader för dina anhöriga kan du dra nytta av avdraget för sjukvårdskostnader.
Sjukvårdskostnader ingår i specificerade avdrag. Så för att få en förmån måste dina totala specificerade avdrag, inklusive sjukvårdskostnader, statliga och lokala skatter, ränta på bolån och välgörenhetsbidrag, vara större än standardavdraget som är tillgängligt för din ansökningsstatus.
För 2019 är de tillgängliga schablonavdragen:
Dessutom får du bara dra av sjukvårdskostnader som överstiger 7,5 % av din AGI. Stödberättigande utgifter inkluderar:
För en fullständig lista över berättigade utgifter, kolla in IRS Publication 502.
Om du och din familj mår relativt bra och har tillgång till en arbetsgivarsubventionerad sjukförsäkring kan det vara en svår tröskel att nå. Däremot kan föräldrar till barn med särskilda behov ha fler utgifter som kvalificerar.
Earned Income Tax Credit (EITC) gynnar låg- och medelinkomsttagare, med större krediter tillgängliga för skattebetalare som har barn.
Din maximala EITC beror på hur många kvalificerade barn du gör anspråk på när du återvänder. För 2019 är maxgränserna:
För mer information om EITC, inklusive inkomstgränser, kolla in IRS Publication 596.
Behöver du hitta ett sätt att tjäna pengar utan att lämna ditt hus? Kolla in min kostnadsfria lista med 30 beprövade affärsidéer för att hitta den perfekta möjligheten för din livsstil.Om du adopterar ett barn under skatteåret är adoptionskrediten värd upp till 13 810 USD per barn.
Kvalificerade adoptionskostnader som kan användas för att beräkna krediten inkluderar:
Adoptionskrediten fasas ut för skattebetalare med modifierade AGI:er mellan 207 140 USD och 247 140 USD under 2019.
Att hantera skatter kan vara tråkigt och frustrerande, men att dra nytta av barn- och omsorgskrediten och andra skattelättnader kan hjälpa till att kompensera för de höga kostnaderna för att uppfostra barn. Ta dig tid att undersöka vilka skattelättnader och skatteavdrag som gäller dig så att du kan minimera den skatt du är skyldig eller till och med öka din skatteåterbäring.
Om du vill ha ännu mer handlingskraftig taktik för att hjälpa dig hantera din ekonomi, har du tur. Jag skrev en GRATIS guide som går i detalj om hur du kan komma igång med just det.
Gå med de hundratusentals människor som har läst den och redan dragit nytta av den genom att ange din information nedan för att få en PDF-kopia av guiden.
När du är klar, läs den, tillämpa lärdomarna och skicka ett mejl till mig med dina framgångar – jag läser varje mejl.