Är inte kreditkort dåliga? Fångar de inte människor i massor av skulder? Inte riktigt. Kreditkort är ett verktyg. När de används på rätt sätt kan de hjälpa dig att bygga upp välstånd. Om de används på ett oansvarigt sätt kan de fånga människor i en skuldcykel som är mycket svår att bryta. Så här fungerar kreditkort.
Låt oss gå igenom dem, uppifrån och ned.
Här är en snabb lista över några av de vanligaste termerna.
Vissa, men inte alla, kreditkort kommer med en årlig avgift. Det är precis vad det låter som. Du betalar en årsavgift bara för att ha kortet. Vanligtvis bortfaller avgiften det första året som du har kortet. Avgifterna varierar från $30 till $500 per år.
Du kommer vanligtvis att se detta förkortat som APR. Det är den ränta du betalar på de köp du gör. Du kan undvika att betala ränta om du betalar av hela ditt kreditkortssaldo varje månad.
Ditt kortmedlemsavtal listar alla kortets villkor. Det är mycket viktigt att du läser det finstilta i kortmedlemsavtalet innan du ansöker, eftersom vissa kort innehåller "dolda" avgifter som inte alltid syns direkt på kortutgivarens webbplats.
Kallas ibland en kreditgräns, detta är hur mycket du kan ta ut på kortet. Till exempel, om ditt kort har en gräns på 5 000 USD kan du bara köpa upp till 5 000 USD.
Detta är tidsperioden mellan det att kreditkortsföretaget utfärdar ditt kontoutdrag fram till ditt förfallodatum för betalning. Fristensperioder varierar, men de är vanligtvis någonstans mellan 20 och 25 dagar. Om du betalar av ditt kort i sin helhet under respitperioden betalar du ingen ränta. Detta förvandlar i huvudsak ditt kreditkort till ett gratis kortfristigt lån.
Kreditkort kan komma med en fast ränta, som vanligtvis inte ändras, eller en rörlig ränta. Om ditt kort har en rörlig ränta kan räntan gå upp eller ner baserat på indexräntan, som fluktuerar beroende på hur den amerikanska ekonomin presterar.
Det är ganska vanligt att kreditkort kommer med en rörlig ränta. Du kan kontrollera vilken kortutgivares rörliga ränta som helst på webbplatsen Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Kreditkortsföretag tjänar pengar genom att debitera dig ränta på de köp du gör. De vill att du ska ha en balans. Ju högre saldo du har, desto mer pengar tjänar de så länge du inte är standard.
Om du betalar av din totala kreditkortsräkning varje månad före betalningens förfallodatum, betalar du ingen ränta alls. Används på detta sätt fungerar kreditkort nästan som betalkort. Du gör köp med ditt kreditkort hela månaden. Sedan betalar du ner saldot och pengarna kommer ut från ditt checkkonto. Genom att betala av det i sin helhet varje månad betalar du inga räntor eller avgifter.
Verkligheten är att de flesta människor inte betalar av hela sin kreditkortsräkning varje månad, den genomsnittliga amerikanen har 6 354 USD i kreditkortsskulder.
Kreditkortsföretag vet att majoriteten av kortinnehavare inte kan betala av sin faktura varje månad. Faktum är att kortutgivare räknar med att så är fallet.
Varje kreditkort har en minimibetalning som du måste göra för att ditt konto ska hållas i gott skick. Minimibetalningen varierar beroende på ditt totala saldo, såväl som eventuella fluktuationer i ditt korts ränta.
Även om den lägsta betalningen kommer att hålla ditt konto i god status, är det vanligtvis en dålig idé att endast göra en lägsta betalning. Ditt saldo fortsätter att samla på sig ränta från månad till månad. Detta är bra för kreditkortsföretaget, men inte så bra för dig.
Låt oss säga att du har ett kreditkort med ett saldo på 5 000 USD och en APR på 18 %. Om du bara gör en minsta betalning på 100 USD varje månad tar det nästan 8 år och 4 311 USD i ränta att betala av. Du skulle betala nästan i ränta som ditt ursprungliga saldo. Det är som att gå runt och insistera på att varje butik debiterar dig dubbelt bara för skojs skull.
Kom ihåg denna regel:att betala minimibeloppet innebär att du betalar dubbelt för allt .
Betala alltid av dina kort i sin helhet varje månad. Och om du inte kan, betala så mycket du kan.
Det finns flera olika typer av kreditkort tillgängliga. Vissa marknadsförs mot människor med utmärkt kreditvärdighet, medan andra är designade för dem som vill reparera en dålig kreditvärdering.
Du kan också hitta kort som erbjuder lukrativa belöningar, såväl som de som är gjorda speciellt för att överföra ett saldo från ett kort med hög ränta. Här är några av de mest populära typerna av kort som finns.
Standardkreditkort är grundläggande kort som saknar krusiduller eller belöningar. Dessa är brukets vardagliga kreditkort som används för att debitera inköp och sedan betala av dem.
Många konsumenter gillar vanliga kreditkort eftersom de är enkla och okomplicerade. Om du inte vill hålla reda på belöningspoäng och du inte är intresserad av att spendera ett visst belopp för att utlösa cashback-bonusar eller andra förmåner, kan ett vanligt kreditkort passa dig.
Det är här saker blir kul. När din kredit är tillräckligt bra kan du få ett belöningskort. Det finns många olika typer men i allmänhet får du 2 % tillbaka på allt du spenderar. Ibland är det direkt cashback, ibland är det miles eller poäng som kan lösas in för resor. Vissa av dem kommer också med förmåner som gratis uppgraderingar av hotellrum, tillgång till flygplatsloungen och gratis följeskort med flyg.
Skaffa åtminstone ett bra cashback-kort. Och om du gillar att resa, skaffa ett bra resebelöningskort. Du kommer att resa som en VIP gratis.
Säkrade kreditkort marknadsförs vanligtvis mot personer som behöver bygga om sin kredit. Med ett säkert kort måste du betala en deposition i förväg. Detta fungerar som säkerhet för långivaren, som kan behålla din insättning om du hamnar på betalningsanmärkningar på kortet.
I de flesta fall är din deposition också din kreditgräns. Om ditt kort till exempel kräver en deposition på 200 USD kan du bara debitera upp till 200 USD på ditt kort.
Du kanske undrar varför någon skulle vilja ha ett kort med den här typen av krav och begränsningar.
En av de största dragningarna med säkra kort är att kortutgivaren rapporterar kontohistorik till de tre stora kreditbyråerna:Experian, Equifax och TransUnion. Om din kreditvärdighet är dålig kan du göra regelbundna betalningar i tid på ett säkert kreditkort hjälpa dig att återupprätta dig som en ansvarsfull kreditanvändare.
De är också tillgängliga för personer som inte kan få något annat kreditkort på grund av en för låg kredithistorik.
Som namnet antyder kräver förbetalda kreditkort att användarna laddar pengar på sitt kort innan de används. Tekniskt sett är dessa inte kreditkort. Istället fungerar de mer som ett betalkort.
I vissa fall använder människor förbetalda kort eftersom deras kreditvärdighet är för låg för att de ska kunna kvalificera sig för ett vanligt kreditkort. De kan också använda ett förbetalt kort om de inte har ett bankkonto.
Kreditkort för saldoöverföring erbjuder konsumenter ett sätt att flytta sin kreditkortsskuld från ett kreditkort till ett annat. I de flesta fall gör folk detta för att spara pengar på ränta. Om de till exempel har ett betydande saldo på ett kreditkort med hög ränta, kanske de vill överföra den skulden till ett kort som erbjuder förmånligare villkor.
I många fall erbjuder saldoöverföringskort attraktiva introduktionsvillkor som ett sätt att få folk att registrera sig. Det är vanligt att de ger kortinnehavare 12 månader med 0 % APR.
Det är dock viktigt att vara försiktig med saldoöverföringskort, eftersom räntorna ofta skjuter i höjden när kampanj- eller introduktionsperioden är slut.
Idag är det vanligtvis en enkel och okomplicerad process att ansöka om ett kreditkort. Eftersom de flesta ansökningar är tillgängliga online kan du kolla in kraven innan du skickar in din information.
Var försiktig med att skicka in för många ansökningar samtidigt. I många fall får kreditkortsföretaget att ansöka om ett kreditkort att dra din kredit, vilket resulterar i en svår fråga om din kreditupplysning.
Även om en eller två svåra förfrågningar inte kommer att påverka din kreditvärdighet mycket, kan ackumulering av för många av dem sänka din poäng i flera månader. När du ansöker om för mycket kredit på en gång kan potentiella fordringsägare se detta som en röd flagga att du är i desperat behov av extra pengar.
Det är därför du bör göra din forskning och endast ansöka om kort du verkligen vill ha. Se till att du granskar kvalifikationskraven så att du inte skickar in en ansökan om ett kort som du med största sannolikhet inte kommer att få. Till exempel, om ett kort kräver en kreditpoäng på 750 och din poäng är strax över 600, är det förmodligen bäst att fokusera på kort med mindre stränga krav.
Det är också en bra idé att aldrig ansöka om nya kreditkort precis innan du ansöker om ett annat stort lån som ett bolån eller ett billån. Du vill ha din kreditpoäng så hög som möjligt för dessa ansökningar.
Din kreditpoäng är den absolut viktigaste faktorn för att avgöra om du är kvalificerad för ett kreditkort. Kreditkortsföretag vill ha en ögonblicksbild av hur du använder kredit. Och din kreditpoäng är ett tresiffrigt tal som ger dem en snabb bedömning av hur väl du har hanterat krediter tidigare.
Men andra faktorer spelar också in. Det är därför någon med en utmärkt kreditpoäng fortfarande kan få avslag på ett kreditkort, medan en annan person med en medioker poäng kan kvalificera sig. Generellt sett kommer någon med en utmärkt kreditpoäng förmodligen inte att ha mycket problem med att bli godkänd för ett kreditkort.
Utöver din kreditpoäng tar kreditkortsföretag även hänsyn till följande faktorer när de bestämmer sig för att godkänna dig för ett kort:
Så länge du kan använda kreditkortet på ett ansvarsfullt sätt rekommenderar jag starkt att du skaffar ett. De hjälper dig att bygga upp rikedom och resa med stil.
Följ dessa regler och du kommer inte ha några problem:
I gengäld får du cashback, poäng eller miles. Eventuellt förmåner när du reser. Och extra skydd för resor, köp och identifieringsstöld. De är mycket om du följer reglerna ovan.