Detta är ett gästinlägg från Bo Lu, VD för FutureAdvisor , en avgiftsregistrerad investeringsrådgivare.

Ta reda på nu:Hur fungerar min 401(k)?

Vad är ombalansering?

Ombalansering är en portföljförvaltningsteknik som bygger på två grundläggande principer om att investera, diversifiera och "hålla kursen", genom att upprätthålla en konstant andel av tillgångarna från år till år. Genom att göra det kommer din portfölj att vara bättre skyddad mot marknadssvängningar och du kan se sunda besparingar på lång sikt.

Besparingsdemonstration

För att demonstrera kraften i ombalansering har vi gjort en analys som lyfter fram de besparingar som en ombalanserad portfölj skulle ha upplevt genom de två senaste stora finansiella bubblorna. Vi börjar med att anta en enkel initial $100 000 portfölj med en typisk 70-30 procent aktie/obligationsdelning. Grafen nedan spårar investeringarnas framsteg med och utan årlig ombalansering genom 1990-talets dot-com-bubbla och 2000-talets fastighetssprängning.

Det visar att ombalansering av din portfölj årligen skulle ha hjälpt dig att klara av stormarna från de ekonomiska nedgångarna och lämnat dig med en sund vinst i slutet.

Prova själv!

Data:Ibbotson Stocks, Bonds, Bills and Inflation Classic Yearbook, Morningstar Inc., 2010

Den grundläggande mekaniken:det är bara matematik

En portfölj är en blandning av olika typer av tillgångar i olika proportioner. Dessa proportioner bestäms vanligtvis utifrån investerarens tolerans för risk, ålder och andra faktorer. Eftersom de är olika kommer dessa tillgångar att växa i olika takt under ett år; till exempel kan dina obligationer växa med 2 % under ett år när dina aktier skjuter i höjden och växer med 20 %. Denna obalanserade tillväxt innebär att din tillgångsmix i slutet av året skiljer sig från de proportioner som din portfölj innehöll ursprungligen. Att ombalansera din portfölj i det här fallet skulle innebära att du säljer några av dina oproportionerligt högviktade aktier och allokerar dessa pengar till obligationer, för att återställa det ursprungliga målet mellan de två.

Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat

Så, hur tillämpar ombalansering grundläggande investeringsprinciper för att tjäna människor pengar? Ombalansering gör att din portfölj kan behålla rätt diversifiering varje år. Att upprätthålla en blandning av olika typer av tillgångar minimerar risken när olika marknader stiger och faller. Allt eftersom tiden går förändras dina portföljtillgångar naturligtvis. Men om dina initiala diversifieringsmål inte har förändrats, bör din portföljs balans inte heller ändras. Du bör inte lätt påverkas av tidigare resultat; marknaden tenderar att jämna ut sig själv med tiden.

På diagrammet kanske du har märkt att, runt tidpunkten för dot-com-bubblan (1999), skulle din ombalanserade portfölj ha överträffats avsevärt av hands-off-metoden. Detta beror på att, när bubblan dök upp, växte aktier i mycket högre takt än obligationer gjorde. En ombalansering skulle ha krävt att man skulle sälja några högpresterande aktier för obligationer som inte skulle ha presterat lika bra nästa år. Men som du också kan se från diagrammet, eftersom marknaderna stabiliserades efter det året. Ombalansering var ett klokt långsiktigt val eftersom din portfölj återhämtade sig tillsammans med resten av marknaden.

Vad kan du göra åt det?

En finansiell rådgivare kan vara integrerad i denna process genom att rådgöra med dig, fastställa en optimal strategi och sammanställa en blandning av tillgångar byggda för framgång baserat på din personliga situation. Sedan kommer rådgivaren att hantera din portfölj och regelbundet göra affärer för att återställa målbalansen. Även om dessa uppgifter kan utföras av en människa, tillhandahåller digitala finansförvaltningsföretag som FutureAdvisor Premium liknande diversifieringsrekommendationer och automatiserad ombalansering, tillsammans med andra förmögenhetsförvaltningstjänster.

Om du vill bygga upp värdet av din portfölj avsevärt på ett relativt enkelt sätt, överväg att diversifiera din portfölj och sedan finjustera den årligen genom att ombalansera. Dra nytta av den tillgängliga finansiella rådgivningen, baserad på matematik och beprövade historiska resultat, och använd den för att hjälpa dig stå emot svåra ekonomiska tider. De potentiella besparingarna är svåra att ignorera.

Fotokredit:jwellsrobinsonpc