Att finansiera din pension är skrämmande. Många av oss känner oss dåligt rustade att hantera våra pengar, vilket gör jobbet extra svårt. Och ändå finns det inget val för de flesta. Gilla det eller inte, vår förmåga att leva bekvämt i ålderdom är upp till oss. Vår framtid beror på vad vi gör idag och imorgon.

Om du vill dyka djupt in i det kan pensionssparande och investeringar vara komplexa. Men de flesta av oss är inte intresserade av att bli experter. För ett enkelt, hanterbart tillvägagångssätt, kolla in dessa fem steg:

Steg 1:Använd din ålder för att bestämma vad du ska lägga i aktier

Med tiden har aktier gett högre avkastning. Som annonser för finansiella produkter varnar förutspår inte tidigare resultat framtida resultat. Men det är troligt att börsvärdena kommer att fortsätta växa över tiden.

Pensionärssparare investerar ofta i aktier genom att köpa aktiefonder. Investerare använder ibland en tumregel för att bestämma hur mycket av sin portfölj som ska läggas i aktier. Money Talks News grundare Stacy Johnson föredrar denna formel:

• Ta bort din ålder från 100.
• Investera skillnaden i procent i aktier.

Så fungerar det :Om du är 45, subtrahera 45 från 100, vilket lämnar 55. Investera 55 procent av din portfölj i aktier.

En annan formel föreslår att man använder siffran 110. Så i så fall skulle en 45-åring ha 65 procent av sina pengar i aktier.

Du förstår idén. Det enda tricket är att välja den ekvation som du tror är närmast anpassad till din hälsa och familjehistoria – med andra ord, din förväntade livslängd – och tolerans för risk.

Steg 2:Hitta din risktolerans

Att investera i aktier ger utan tvekan den bästa chansen att öka dina pengar, men det innebär också mer risk. Generellt sett har aktiemarknaden klättrat sedan slutet av den senaste lågkonjunkturen, men det kan vara en häftig resa.

Här är pusslet för pensionssparare:Om du har alla dina pengar i kontanter eller lågriskinvesteringar tjänar du praktiskt taget ingenting. Du kan till och med förlora pengar på inflationen. Att ta mer risk kan däremot innebära en chans till högre avkastning – och en större chans att förlora pengar, åtminstone på kort sikt.

Att förstå din risktolerans hjälper dig att bestämma hur du ska investera och låter dig sova gott på natten. Om du har frågor om din risktolerans kanske du vill söka en finansiell rådgivare och få lite vägledning.

Steg 3:Välj en aktiefond

Många investerare föredrar ett enkelt sätt att investera:De köper aktier i indexfonder, som ofta hanteras av datorer. Dessa efterliknar prestanda för en viss grupp av aktier eller obligationer. Vanguard 500 Index Fund, till exempel, efterliknar prestanda för Standard &Poor's 500 aktieindex. Indexfonder är billigare att äga än förvaltade fonder, som mänskliga experter förvaltar, och deras meritlista är lika bra som eller bättre än de flesta förvaltade fonder.

En rapport i New York Times citerade en serie årliga S&P Dow Jones-studier som fann "att under långa perioder släpar den genomsnittliga aktivt förvaltade fonden efter den genomsnittliga indexfonden." Vissa aktiva förvaltare gör det bättre än indexfonder, men det är svårt för de flesta av dem att behålla den fördelen över tid, säger rapporten.

Indexfondernas saldon sköt i höjden under våren 2014 när den legendariske investeraren Warren Buffett offentligt avslöjade att han vill att det mesta av sina pengar ska läggas i en aktieindexfond efter att han dör. Wall Street Journal sa:

Herr Buffett, 83 år gammal och med ett nettovärde på 66 miljarder dollar, skrev att han rådde sin förvaltare att "sätta 10 procent av kontanterna i kortfristiga statsobligationer och 90 procent i en mycket låg kostnad S&P 500-indexfond. (Jag föreslår Vanguard.)”

Steg 4:Diversifiera

En noggrant utvald uppsättning av investeringar hjälper dig att skydda dig mot eller åtminstone mildra förluster från aktier. U.S. Securities and Exchange Commission säger:

Bruket att sprida pengar mellan olika investeringar för att minska risken kallas diversifiering. Genom att välja rätt grupp av investeringar kan du kanske begränsa dina förluster och minska fluktuationerna i investeringsavkastningen utan att offra för mycket potentiell vinst.

För återstoden av din portfölj efter dina aktiemarknadsinvesteringar föreslår Money Talks News grundare Stacy Johnson att dela den på hälften:

• Sätt hälften av pengarna i en lågkostnadsfond för mellanliggande obligationer.
• Sätt in resten av pengarna på ett inlåningskonto på penningmarknaden eller annan försäkrad fond.

Obligationer ger betydligt lägre avkastning än aktier över tid, men de är vanligtvis säkrare. Investerare har traditionellt köpt obligationer för att hålla en del av sina pengar i en fristad om aktiekurserna faller, eftersom obligationer ofta ökar i värde när aktier faller.

Den federala regeringen försäkrar bankinsättningar och inlåningskonton på penningmarknaden, vanligtvis upp till 250 000 USD i förluster. (Penningmarknadsfonder – som innehåller instrument som statsobligationer, statsskuldväxlar och insättningsbevis – är inte federalt försäkrade.) För en fullständig översikt över vilka konton som är statligt försäkrade och vilka inte är det, kolla denna länk till Federal Deposit Insurance Corp. .

Steg 5:Tänk på din investeringstidshorisont

Här är ytterligare en sak att ta hänsyn till:Andelen pengar du lägger i aktier bör också bero på hur snart du behöver använda dina pengar. Det är därför som tumreglerna ovan tar hänsyn till din ålder. Du kan tolerera mer risk om du vet att du har 20 år på dig att ta igen eventuella förluster. Om du planerar att gå i pension och kommer att behöva dina pengar inom fem år, är det bättre att begränsa din risk.

Vad är ditt förhållningssätt till pensionssparande? Dela med oss ​​i kommentarerna nedan eller på vår Facebooksida.

Kari Huus bidrog till detta inlägg.