Vi lever i turbulenta tider. Från coronavirus-pandemin till protester över rasistiska orättvisor, USA och resten av världen kämpar mot en otäck motvind.

Ekonomin har inte klarat sig helskinnad från detta kaos. Faktum är att National Bureau of Economic Research - det organ som har till uppgift att deklarera när lågkonjunkturer är officiella - säger att en ny nedgång har börjat. Som NPR rapporterar:

"Byråns Business Cycle Dating Committee - den tjocka damen inom ekonomisk opera - sa att expansionen nådde en topp i februari efter 128 rekordmånader, och att vi har glidit in i en pandemidriven lågkonjunktur sedan dess."

Vad som än kommer härnäst, låt inte händelser få dig att få panik att fatta känslomässiga beslut om dina investeringar. Ändå är det klokt att förbereda din ekonomi om denna nedgång fördjupas. Så här kommer du igång idag.

1. Se över dina utgifter

Det är dags att titta närmare på dina utgifter. Vart går dina pengar varje månad? Gå post för post genom din budget.

"Ta reda på vad som är ett behov och vad som är ett behov (och) minska önskemål", säger Chris Chen, en certifierad finansiell planerare på Insight Financial Strategists i Waltham, Massachusetts.

Att skära ner på önskemål kan hjälpa till att frigöra pengar för akuta besparingar som kan behövas under lågkonjunkturen.

Om du inte budgeterar, eller åtminstone inte spårar dina utgifter, är det nu ett bra tillfälle att börja. Ett program som Money Talks News-partnern YNAB (som står för You Need A Budget) kan hjälpa till att göra sådana uppgifter hanterbara.

2. Sänk din beroendegrad

Hur mycket av din vanliga inkomst går ut lika snabbt som den kommer in?

Carmel, Indiana-baserad finansrådgivare Peter Dunn uppmanar dig att minska vad han kallar din "beroendegrad" - hur beroende du är av din vanliga inkomst.

Dunn säger att om du spenderar 95 % av din inkomst på regelbunden basis är din försörjningsgrad 95 %, vilket betyder att 95 cent av varje dollar som kommer in i ditt hushåll är avgörande för din solvens – eller så tror du.

I sin kolumn i Indianapolis Star skriver Dunn:

"Ditt mål är att minska din ränta över tid, även inför löneökningar."

Återigen, programvara kan hjälpa till med detta. YNAB, till exempel, skapar automatiskt rapporter som beskriver hur mycket pengar du tjänar och spenderar varje månad.

3. Betala ner skulden

Det är dags att se över de små plastkorten igen. Gör en plan redan nu för att betala ner din högräntekreditkortsskuld. Att minska kreditkortsskulden kommer att göra underverk för din budget, och frigöra pengar som du kan behöva snart.

Ta tillfället i akt att betala ner lån också, om du kan.

För hjälp med att komma igång, kolla in "8 Surefire Ways to Get Rid of Debt ASAP."

4. Öka upp en nödfond

Förstärk dina akuta besparingar. I goda tider är det klokt att spara tillräckligt för att täcka dina levnadskostnader i minst tre till sex månader. Med ankomsten av en ny lågkonjunktur bör ditt mål vara värt sex till 12 månader.

Har du inte skapat en nödfond? Börja nu. En liten fond som växer är bättre än ingen alls. För tips, kolla in "9 tips för att starta en akutfond idag."

5. Bestäm var du ska spara pengar

Undrar du var du ska förvara dina akuta pengar? Om du lämnar den på ditt checkkonto kommer den att vara försäkrad och likvid, men den genererar ingen ränta.

Så titta på sparkonton och överväg insättningsbevis (CD).

Onlinebanker kan vara ett bra val för båda, eftersom de tenderar att ha lägre driftskostnader än fysiska banker och därför kan betala högre räntor.

CIT Bank, till exempel, betalar för närvarande upp till 1,15 % på sparkonton. Du kan få ett högre pris på CD-skivor.

Money Talks News-grundaren Stacy Johnson säger om CD-skivor i "Hur du skyddar dina besparingar från Coronaviruset":

”Ska du låsa alla dina besparingar? Absolut inte. Coronakrisen kan vara över innan du har läst det här, tillväxten kan återupptas och sparandena kan bli högre.

Men lite säkring, tillsammans med en nypa diversifiering, skadade aldrig någon. Så ta en minut och jämför CD-räntor.”

6. Lägg till nya inkomstströmmar

Även om ditt jobb är stabilt, gör ytterligare inkomster det möjligt för dig att betala ner skulder och bygga sparande snabbare. Och det lägger till ett skyddsnät ifall ditt dagliga jobb äventyras.

Alternativen kan vara allt från traditionella deltidsjobb till entreprenöriella bisysslor. Onlinespelningar är särskilt bra just nu om du vill undvika onödig exponering för allmänheten.

För idéer och inspiration, se "107 enkla sätt att tjäna extra pengar."

7. Överväg en kreditgräns för hemkapital

Husägare har en kudde av kontanter i sitt hem kapital.

Om du inte säljer bostaden är det inte gratis att dra på ditt eget kapital. Men den finns där om du befinner dig i en verklig nödsituation.

En home equity line of credit (HELOC) är dock inte en säker strategi för att hoppa över de säkrare åtgärderna vi redan har beskrivit. Det finns argument mot och för HELOCs. Mycket beror på din situation:

• Värsta fall :HELOC kan vara riskabelt. Skaffa inte en, till exempel, om du tenderar att spendera mer när du vet att du har gott om kredit. Dessutom kan dessa lån vara dyra, både att få (avgifter) och att betala tillbaka (höga räntor).
• Bästa fall :Överväg en HELOC om du gillar tanken på att ha en sista källa till akuta medel och om du har en säker, realistisk plan för att betala tillbaka skulden.

För att ha en HELOC på plats när du behöver den måste du ansöka nu. Ett alternativ:Money Talks News-partnern Figure erbjuder hemlån.

8. Fortsätt finansiera din pension

Att dra ner på att bygga ditt pensionsboägg är en dålig idé. Tänk dig att ditt framtida jag behöver de pengarna. Dra inte tillbaka om du kan hjälpa det, inte ens för att frigöra pengar för att hantera nedfallet av lågkonjunkturen.

Kanske kan en extra inkomstkälla eller lite småpengar hjälpa dig att täcka utgifter utan att förkorta din pension.

Om du behöver hjälp med din pensionsplanering, kolla in Money Talks News kurs "Den enda pensionsguiden du någonsin behöver."

9. Gör säkerhetskopior för dina säkerhetskopior

Väl förberedda människor har backup-planer, och sedan gör de backuper för dessa backup-planer.

Börja med att föreställa dig värsta scenarier - inte för att skapa oro, utan för att skapa planer så att du kan oroa dig mindre. Här är några frågor för att komma igång:

• Vad ska jag göra om jag förlorar mitt jobb eller min inkomstkälla?
• Vilka fallbacks finns på plats om vi måste sälja vårt hem eller inte kan betala hyran? Vilka alternativ är realistiska?
• Hur skulle det fungera om vi flyttade ihop med våra föräldrar eller våra vuxna barn – eller hade dem bo hos oss?
• Vilka fastigheter, fordon och andra tillgångar skulle jag realistiskt kunna sälja mot kontanter?