Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.

I vissa fall kan ett år göra stor skillnad. Tänk tillbaka på 2019. Det var verkligen annorlunda än 2020 (minst sagt). Men ibland går åren och inte så mycket har förändrats. Att veta när man ska gå i pension är ett stort beslut. Det kan vara lätt att skjuta upp det ett år och sedan igen ett år till.

Gör dessa år verkligen någon skillnad i det stora hela? Svaret beror till stor del på ditt perspektiv, men svaret är ja. Våra val om när vi ska gå i pension – även om vi bara väntar ett år – påverkar både vårt ekonomiska och vårt känslomässiga välbefinnande.

Nuvarande och framtida värde för ditt beslut

När du ska ta reda på när du ska gå i pension måste du tänka på både nuet och din framtid. Vad innebär försening av pensionering dig nu? Vad betyder det för din framtid?

Till exempel:Om du går i pension tidigare, har du fortfarande råd med din framtid? Om du skjuter upp pensioneringen, kan du då vara mer ekonomiskt säker utan att ångra det extra året som du jobbade?

Låt oss ta en titt på vad de verkliga skillnaderna är när du skjuter upp din pension ett år. Vad händer om du väntar ytterligare fem år eller längre?

1. Din tid

Din tid är din mest värdefulla resurs. Och låt oss inse det, hur du spenderar din tid blir allt viktigare när du åldras. Du har färre år framför dig och du vill utnyttja dem på bästa sätt.

Du bör förmodligen betrakta tid som en viktig komponent i ditt beslutsfattande när du ska gå i pension. Vad betyder det att skjuta upp pensioneringen ett år eller mer om du värdesätter din tid?

Om du är glad, uppfylld och finner mening i ditt arbete, så finns det förmodligen ingen anledning att rusa till pensionen. Men om det finns andra sätt att spendera din tid på som du tycker är viktigare, kanske du vill prioritera pensionen förr snarare än senare.

Ashley Whillans, biträdande professor vid Harvard Business School, skriver om hur man tänker på och värderar sin knappa resurs, din tid, i sin bok, "Time Smart:How to Reclaim Your Time and Live a Happier Life."

Hon blev intresserad av värdet av tid efter att ha observerat att människor inte spenderar pengar för optimal lycka.

Här är vad hon sa i NewRetirement-podden:"Om människor inte spenderar en resurs som är så värdefull i våra liv, pengar, på ett sätt som främjar lycka, är jag säker på att de förmodligen inte optimerar sättet de spenderar sina tid heller. Och vi blev också verkligen intresserade av att försöka förstå de avvägningar som vi gör mellan tid och pengar.”

Hon förespråkar att man tar tid på allvar. "Så jag hör från många av mina MBA, många av de chefer jag chattar med och säger:'Nå, när jag väl fått den här titeln, när jag väl har nått det här numret på banken, då kan jag börja fokusera på vad jag skulle göra. gillar att göra med min tid. Men det är inte förrän jag uppnår den här titeln eller uppnår denna summa pengar på banken som jag verkligen kommer att ta tid på allvar.'"

Hur värderar du din tid? Hur kan du använda den värderingen för att informera ditt beslut om när du ska gå i pension?

2. Din pension, om tillämpligt

Om du har pension, kan vänta ett år göra en STOR skillnad mellan intjäning eller inte. För de flesta pensionsinnehav är när de kvalificerar sig för inkomst den mest avgörande faktorn för när man ska gå i pension.

Det här kan bli ett miljonbeslut. Gå inte i pension innan du får din pension.

3. Social trygghet:ett beslut som varar längre än ett år

Det finns några överväganden att tänka på när det gäller att skjuta upp pensionering och vad det betyder för din socialförsäkrings pensionsinkomst.

För det första kan du gå i pension och skjuta upp starten av socialförsäkringen. Och om detta är ditt beslut, då kanske du inte har några nämnvärda ekonomiska överväganden när du går i pension.

Men om du behöver börja socialförsäkringen direkt efter att du gått i pension och du ännu inte har fyllt 70, kan du få en ekonomisk törn. Beroende på dina socialförsäkringsinkomster och hur länge du lever, kan skillnaden mellan att börja socialförsäkringen vid 62 års ålder och 70 år vara ett beslut på 500 000 USD i livstidsvärde.

Men vad är skillnaden med att bara skjuta upp starten av socialförsäkringen i ett år?

Exempel:

Högerinkomsttagare: Låt oss säga att du är en relativt höginkomsttagare och kommer att tjäna den maximala socialförsäkringsförmånen som finns tillgänglig. Om detta är sant, skulle din månatliga förmån vid din fulla pensionsålder (66 för de flesta) vara cirka 3 100 USD. Om du skulle skjuta upp ett år, kan du öka din månatliga förmån till cirka 3 300 USD. Det är en skillnad på 200 USD per månad och en skillnad på 2 400 USD per år. Ökningen skulle resultera i nästan 50 000 USD extra under en 20-årig pensionering.

Genomsnittlig inkomst: Vad sägs om någon mer genomsnittlig? Gör det fortfarande stor skillnad att skjuta upp ett år? Den genomsnittliga socialförsäkringsförmånen vid full pensionsålder är $1 500. Att skjuta upp starten i två år ökar månadsinkomsten med 200 USD extra. Det är en skillnad på 2 400 USD per år och skulle resultera i 48 000 USD extra under en 20-årig pensionering.

Så att skjuta upp pensioneringen ett år kan verkligen göra stor skillnad i socialförsäkringsinkomsten eftersom det är ett beslut som påverkar dig inte bara under ett år, utan under din livstid.

4. Arbetsinkomst (och relaterade utgifter, besparingar och nödvändiga uttag)

Pensionering och pensionsplanering beror på en mängd olika inbördes relaterade hävstänger:dina inkomster, utgifter, hur mycket du sparar och hur mycket du tar ut från sparandet kommer alla att påverkas oavsett om du har arbetsinkomst eller inte.

Fortsätt läsa för några uppskattningar av vad att skjuta upp pensioneringen med ett år kan innebära med avseende på arbetsinkomst:

Inkomsten

Låt oss börja med det uppenbara. Att skjuta upp pensioneringen ger dig ett extra års inkomst. Och det är ingen liten bit av förändring på förmodligen $50 000 eller mer, kanske mycket mer.

Att gå i pension i förtid betyder helt enkelt att du inte betalar de pengarna eller kan använda dem för levnadskostnader (och du måste betala för livet på något sätt).

Uttag

Arbetsinkomst gör att du kan skjuta upp uttag för att täcka utgifter. Och denna fördröjning gör att pengarna kan fortsätta att investeras och fortsätta att växa. Så värdet av att skjuta upp ett år kan vara lika med vad du än skulle ha tagit ut av besparingar PLUS din avkastning på de pengarna.

Många människor tar ut cirka 4 % av sitt sparande per år, och det genomsnittliga pensionssparandet för någon i 60-årsåldern är cirka 200 000 USD.

Så, med dessa medelvärden, skulle en försening av uttaget med ett år ge dig $8 000 plus hur mycket dina pengar än skulle uppskattas. (Uppskattningen kan vara 1 500 USD över 20 år med en avkastning på 6 procent.)

Utgifter

När du arbetar kan du ha högre (eller lägre) kostnader än när du går i pension – beroende på din personliga situation.

Du kommer att vilja tänka på pendlingskostnader, luncher ute, tjusigt kaffe på väg till jobbet och din garderob – ja, om vi någonsin kommer ur pandemin ändå. Och om du väljer att gå i pension bör du noga överväga om dina utgifter kommer att gå upp eller ner. Många upplever att de spenderar mycket mer efter pensioneringen. Utforska de bästa sätten att budgetera för pensionering.

Den största potentiella faktorn med hänsyn till utgifter och när du ska gå i pension kan dock vara där du bor. Om du tänker flytta efter pensioneringen kan detta vara en ganska stor ekonomisk faktor. Att köpa och sälja ett hem är ett stort beslut, och att tajma dessa transaktioner kan innebära stora värdesvängningar.

Det är inte lätt att generalisera utgifter – att skjuta upp pensioneringen ett år kan resultera i en högre eller lägre förbränningsgrad. Så låt oss bara kalla det jämnt. (Men vi rekommenderar verkligen att om du funderar på när du ska gå i pension, gör en detaljerad personlig planering så att du kan känna dig säker med ditt beslut.)

Besparingar

För det första, vet du hur mycket sparande du behöver för att få den pension du vill ha? Om du inte har tillräckligt och ett extra år eller mer i arbetsstyrkan kan ta dig dit, fortsätt sedan att arbeta.

Men kanske vill du ha en extra kudde eller lämna efter dig ett större ekonomiskt arv. Att arbeta längre kan potentiellt göra att du kan bidra mycket till besparingar.

Extra besparingar - särskilt om du kan spara ikapp - kan vara en stor användning av ett extra år i arbetsstyrkan. Du får spara upp till 33 000 USD på skatteförmånliga konton efter 55 års ålder (i skrivande stund). (Och dessa besparingar kan uppskattas till $6 500 under 20 år.)

Arbetsfördelar

Många arbetsplatser erbjuder förmåner utöver lön. Sjukförsäkring och 401(k)-matchning är anmärkningsvärda stora biljetter som bör övervägas om du diskuterar om du ska skjuta upp pensioneringen ett år.

Om du går i pension innan du är berättigad till Medicare vid 65, kan du möta enorma försäkringskostnader. Och om din arbetsgivare erbjuder 401(k)-matchning, kommer du att gå ifrån de pengarna.

Sjukförsäkring: Fidelity uppskattar att de egna kostnaderna för sjukvård bara är 12 000 USD per år.

401(k) Matchning: Den vanligaste arbetsgivarmatchningen är 50 cent på dollarn på upp till 6 procent av din lön. Så vid en lön på 150 000 USD kan en arbetsgivare lägga till 4 500 USD på ditt pensionskonto (förutsatt att du sparat minst 9 000 USD).

Gör det verkligen stor skillnad att skjuta upp pensioneringen med ett år?

Ja. Att skjuta upp pensioneringen med ett år kan vara meningsfullt. Men verkligheten är helt beroende av din personliga situation. Utan att räkna med uppskattning på de ytterligare besparingarna, så blir det så här:

Social trygghet: Ett år kan betyda en skillnad på 0–500 000 USD. Låt oss ta ett blygsamt exempel och säga att det kostar dig $50 000

Pension: (Eftersom få människor har pension, och nästan ingen skulle gå i pension innan de intjänas, kommer vi att lämna det utanför denna summering.)

Arbetsinkomst: $50 000+

Arbetsfördelar: 16 500 USD (12 000 USD för sjukförsäkring och 4 500 USD för arbetsgivarmatchning)

Försenade sparuttag: $8 000+

Besparingsbidrag: 33 000 $ (om du kan maxa ikappbidrag)

Din tid: Som TV-reklamen brukade säga, PRICELESS

Det finns ett stort intervall för vad det kan kosta dig att skjuta upp din pensionering i bara ett år - men det är säkert att säga att $100 000–200 000 $ är en försiktig uppskattning, förutom att din tid verkligen är ovärderlig. Åtminstone har det ett värde för dig som borde kompensera för allt du kan vinna på att arbeta längre.

Du kan använda NewRetirement Planner för att köra scenarier för vad det kan betyda för dig att skjuta upp pensionen om året – eller flytta upp den fem år. Kom bara ihåg att balansera den ekonomiska sidan av ekvationen med hur du verkligen vill spendera tid.