En nyckelfunktion i socialförsäkringsförmåner är att de justeras årligen för att hålla jämna steg med inflationen, vilket hjälper till att förhindra att deras köpkraft urholkas med tiden.

Med tanke på den inflation vi har sett hittills i år, kan levnadskostnadsjusteringen (COLA) för 2022, som kommer att tillkännages i oktober, bli den största på fyra decennier.

Men inflationsjusteringen hjälper egentligen bara ditt brutto, eller totala, socialförsäkringsbelopp att hålla jämna steg med inflationen.

Ditt nettoförmånsbelopp – vilket betyder hur mycket pengar du faktiskt har kvar efter Medicare Part B-premier och federala inkomstskatter – har sannolikt inte hållit jämna steg med inflationen, baserat på en ny rapport från Center for Retirement Research vid Boston College.

Detta beror på att två faktorer som direkt påverkar din nettoförmån – Medicare Part B-premier och federala inkomstskatter – undergräver inflationsskyddet som erbjuds av Social Security COLA.

Medicare Part B-premier överträffar den totala inflationen

Medicare är det federala sjukförsäkringsprogrammet för seniorer och personer med vissa funktionshinder och sjukdomar. Del B är den del av Medicare-försäkringen som täcker läkarbesök och andra öppenvårdstjänster, och del B-premier betalas i allmänhet genom att de innehålls från socialförsäkringsförmåner.

Saken är att del B-premier inte är bundna till konsumentprisindex, den federala regeringens system för att mäta inflationen, som Social Security COLA är. Dessa premier är knutna till Medicare-programmets kostnad per person, som har stigit snabbare än den totala inflationen.

Mellan 2000 och 2020 var den genomsnittliga årliga COLA för social trygghet 2,2 %, medan den genomsnittliga årliga ökningen av del B-premien var 5,9 %, enligt rapporten från Center for Retirement Research.

"[A] höja Medicare-premierna innebär att en större och större del av socialförsäkringsförmånen går till sjukförsäkringen, så den tillgängliga nettoförmånen för utgifter utanför hälsovården inte håller jämna steg med inflationen", skriver rapportförfattarna Alicia H. Munnell, CRR-direktör och Patrick Hubbard, en CRR-forskare.

Trösklarna för socialförsäkringsinkomstskatt är inte justerade för inflation

Du kan vara skyldig federal inkomstskatt på dina socialförsäkringsförmåner om vad den federala regeringen kallar din "sammanlagda inkomst" är $25 000 eller mer och du lämnar in en federal skattedeklaration som individ, eller om din sammanlagda inkomst är $32 000 eller mer och du lämnar in en gemensam retur.

Dessa trösklar har inte förändrats sedan socialförsäkringsinkomsterna först blev skattepliktiga 1983. Det vill säga, de har aldrig ökat för att ta hänsyn till inflation eller stigande löner.

Som ett resultat är ett ökande antal socialförsäkringsmottagare skyldiga federal inkomstskatt på sina förmåner, vilket innebär lägre nettoförmåner för dem.

1983 betalade endast 8 % av de berättigade hushållen skatt på sina förmåner. Idag uppskattas det till 56 %, enligt CRR.

Munnell och Hubbard fortsätter:

"Under måttlig inflation förväntas den andelen öka till 58 procent 2030. Om inflationen stiger snabbare kommer socialförsäkringsförmånerna att bli ännu högre i nominella dollar och fler familjer kommer att betala på fler förmåner - vilket ytterligare minskar netto fördel.”