Pensionärer kommer att se sina sociala avgifter öka med 5,9 % 2022 på grund av inflationen. Ändå kan den här senaste årliga levnadskostnadsjusteringen sluta kosta några pensionärer.

För dem som för närvarande inte betalar federal inkomstskatt på sina socialförsäkringsförmåner, kan den blygsamma ökningen av socialförsäkringsinkomsten göra att deras förmåner blir skattepliktiga 2022. För pensionärer som redan betalar skatt på sina förmåner kan den extra inkomsten orsaka deras förmåner. att beskattas med en högre skattesats.

Allt beror på hur 5,9% levnadskostnadsjusteringen påverkar vad den federala regeringen kallar din "sammanlagda inkomst".

Hur socialförsäkringsförmåner beskattas

Huruvida Uncle Sam kan beskatta dina socialförsäkringsförmåner - och i vilken utsträckning det kan göras - baseras delvis på din sammanlagda inkomst. Detta belopp definieras som summan av:

1. Din justerade bruttoinkomst (AGI)
2. Alla icke skattepliktiga räntor du tjänar
3. Hälften av dina sociala förmåner

Enligt Social Security Administration kan du vara skyldig skatt på upp till 50 % av dina förmåner om:

• Du lämnar in en federal skattedeklaration som privatperson och din sammanlagda inkomst är mellan 25 000 USD och 34 000 USD.
• Du lämnar in en gemensam deklaration och ditt hushålls sammanlagda inkomst är mellan 32 000 USD och 44 000 USD.

Du kan vara skyldig skatt på upp till 85 % av dina förmåner om:

• Du lämnar in en individuell deklaration och din sammanlagda inkomst är mer än 34 000 USD.
• Du lämnar in en gemensam deklaration och ditt hushålls sammanlagda inkomst är mer än 44 000 USD.

Observera att IRS Publication 915 innehåller arbetsblad som hjälper dig att exakt fastställa dina skattepliktiga förmåner.

Varför så många pensionärer är skyldiga skatt på sin socialförsäkring

Ungefär hälften av pensionärshushållen är skyldig skatt på en del av sina socialförsäkringsförmåner, enligt en Senior Citizens League-undersökning. Och organisationen hävdar att den andelen är mycket högre än den borde vara.

Kom ihåg beloppet av din sammanlagda inkomst är inte den enda faktorn som avgör om, eller i vilken utsträckning, dina socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga.

En annan faktor är trösklarna för kombinerad inkomst som anges ovan - såsom $25 000 för individuella skattedeklarationer och $32 000 för gemensamma deklaranter. Dessa trösklar har inte justerats för att ta hänsyn till inflationen sedan den federala inkomstskatten på socialförsäkringsförmåner startade 1984.

Till följd av att trösklarna aldrig förändras påverkar skatten fler pensionärer än vad som ursprungligen var tänkt. Som vi noterade i "Varför hälften av pensionärerna nu är skyldiga skatter på social trygghet":

"Inledningsvis förväntades mindre än 10% av socialförsäkringsmottagarna vara skyldiga skatter på sina förmåner. Nu sträcker sig Uncle Sam i fickorna på ungefär hälften av mottagarna.”

Hur du minimerar skatten på dina socialförsäkringsförmåner

Pensionärer som kan minska sin sammanlagda inkomst kan sänka den takt med vilken Uncle Sam beskattar sina socialförsäkringsförmåner – eller helt undvika beskattning av sina förmåner.

Detta kan vara så enkelt som att ta ut lite mindre pengar från dina traditionella pensionskonton och skattepliktiga investeringskonton 2022 för att kompensera för ökningen med 5,9 % av dina socialförsäkringsförmåner. Vi beskriver flera andra metoder i "5 sätt att undvika skatter på socialförsäkringsinkomst."