> 
Hej! Utdelningsinvesteringar är ett mycket intressant ämne. Idag har jag en expert som har dykt upp på Forbes, Motley Fool, MSN Money, TheStreet och mer, och han kommer att dela massor av bra information om detta ämne. Det här är ett inlägg från Ben Reynolds på Sure Dividend, en investerare i utdelningstillväxt. Visst Dividend använder De 8 reglerna för utdelningsinvestering att systematiskt bygga högkvalitativa utdelningstillväxtportföljer.
Det finns en till synes oändlig mängd sätt att investera. Det finns fonder, ETF:er, tillväxtaktier, värdeaktier, utdelningsaktier, preferensaktier, optioner, obligationer, valutor, råvaror... Den här listan fortsätter.
Alla alternativen kan vara lite överväldigande. Att spara och investera är viktigt , oavsett om du sparar 100 USD i månaden eller drar ner 300 000 USD+ per år och sparar större belopp.
Som du kanske har gissat tror jag att investeringar i utdelningstillväxt är en utmärkt investeringsstrategi för dem som vill öka sin förmögenhet med tiden.
Relaterat:12 passiva inkomstidéer som låter dig njuta av livet mer
Effektiviteten av investeringar i utdelningstillväxt kommer att undersökas i detalj i den här artikeln. Först skulle jag vilja berätta lite om varför jag startade Sure Dividend.
Sure Dividend grundades i mars 2014. Jag startade Sure Dividend för att jag var frustrerad över de höga avgifterna och bristen på transparens som är utbredd i investeringsbranschen.
Den "normala" investeringsmetoden är att prata med en finansiell rådgivare som kommer att placera dina pengar i fonder som vanligtvis debiterar dig 1 % eller mer av förvaltat kapital.
1 % låter inte så mycket... Men det är det. S&P 500 har en genomsnittlig inflationsjusterad sammansatt avkastning på 6,8 % per år på lång sikt. Att betala 1 % per år ger upp 14,7 % av din avkastning .
Det är ett högt pris att betala, men du får vad du betalar för, eller hur? Tyvärr är så inte fallet. Lågkostnadsfonder har historiskt överträffat högkostnadsfonder oavsett tillgångsslag i genomsnitt. Ju mer du betalar, desto sämre kommer du att göra det med tiden.
Jag startade Sure Dividend för att öka medvetenheten om investeringar i utdelningstillväxt. Köpa och hålla fantastiska företag som ger dig växande utdelningsintäkter med tiden kan göras utan betala Wall Street (eller din finansiella rådgivare) eventuella förvaltningsavgifter alls.
När du äger enskilda värdepapper tillkommer ingen avgift för att hålla dem.
Många investerare blir rädda från att investera i enskilda värdepapper eftersom det verkar komplicerat och förvirrande, men det behöver inte vara det .
Sure Dividend förenklar processen att investera i enskilda företag med aktieägarvänliga ledningar som handlas till rättvisa eller bättre priser.
Det är historien om varför jag startade Sure Dividend. Sanningen är att jag inte alltid var en investerare i utdelningstillväxt.
Jag upptäckte först "buggan" för investeringar på college. Det berodde inte på att jag hade mycket pengar att investera – snarare var det extremt intellektuellt stimulerande för mig. Jag läste allt jag kunde om att investera.
Värdeinvesteringar i synnerhet tilltalade mig. Värdeinvesteringar är processen att hitta företag som du tror handlar för mindre än sitt värde. Du investerar i de företag som du upplever vara undervärderade och håller kvar tills det når verkligt värde.
Benjamin Graham är fadern till värdeinvesteringar. Namnet är förmodligen inte bekant för dem utanför investeringsvärlden. Benjamin Grahams mest kända elev är mycket mer känd:Warren Buffett.
Warren Buffett har flera utmärkta citat som destillerar värdeinvesteringar till dess kärna. En av mina favoriter är nedan:
Priset är vad du betalar. Värde är vad du får.
Benjamin Graham blev mångmiljonär från sina värdeinvesteringar och investeringsfond som han förvaltade. Det är otrolig framgång.
Warren Buffett blev mångmiljardär (han är nu värd över 60 miljarder dollar) genom att justera Benjamin Grahams värdeinvesteringsstil.
Benjamin Graham föredrog att investera i företag som handlades under likvidationsvärdet . Det betyder att företag som kan sälja allt de har och har tillräckligt med kontanter över för att betala av alla skulder och köpa tillbaka alla aktier och fortfarande ha pengar över . Företag som får så här billigt är vanligtvis ganska hemska företag. För det mesta förlorar de pengar.
Warren Buffett finjusterade Benjamin Grahams stil genom att tillämpa ett värdecentrerat tillvägagångssätt på fantastiska företag .
Det är mycket bättre att köpa ett fantastiskt företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett fantastiskt pris. – Warren Buffett
Jag har slängt runt frasen "bra affärer" några gånger i den här artikeln... Du kanske undrar vad det egentligen betyder.
Ett bra företag är ett företag med en stark och varaktig konkurrensfördel. En stark och varaktig konkurrensfördel är något som skiljer verksamheten från sina rivaler och som sannolikt kommer att finnas på plats under lång tid. Ett utmärkt exempel är Coca-Colas (KO) varumärkeskapital. Vem som helst kan göra en brun söt cola (tänk RC Cola eller liknande), men du kan inte replikera Coca-Colas framgång på grund av företagets starka varumärkesbaserade konkurrensfördel.
Naturligtvis såg jag inte ljuset omedelbart. Jag föredrog idén att köpa ett företag värt $1,00 för $0,70. Det låter så enkelt .
Men marknaderna är mycket effektiva. Jag hade några framgångar, men också några misslyckanden. Framför allt tar värdeinvestering mycket tid .
Den här artikeln låter det som att jag bara studerade och tillämpade värdeinvesteringar, men så är inte fallet.
Jag har också haft ett länge intresse för kvantitativ regelbaserade investeringsmetoder. Detta ledde till ett djupt intresse för optimal portföljdiversifiering och ett brett utbud av ETF-baserade strategier. Detaljerna för dessa ligger utanför ramen för denna artikel.
Jag "konverterade" faktiskt inte till investeringar i utdelningstillväxt förrän jag började undersöka hur man minimerar investeringskostnaderna .
Varje gång du köper eller säljer ett värdepapper betalar du mer än du tror i form av friktionskostnader. En lista över friktionskostnader från köp och/eller försäljning finns nedan:
En studie av Barber och Odean fann att när enskilda investerare säljer ett värdepapper och köper ett nytt, svinner det nya värdepappret . Enskilda investerare tenderar att till stor del underprestera marknaden, till stor del på grund av överdriven handel.
Lärden är – köp och sälj inte värdepapper i onödan. Återigen säger Warren Buffett det bäst:
När vi äger delar av enastående företag med enastående ledningar är vår favoritperiod för alltid.
En av de dolda fördelarna med att köpa och hålla är att pengarna du skulle betala i kapitalvinst om du sålt skatter (om du har ett skattepliktigt konto) lämnas att sammansätta i det värdepapper du är placerad i. Detta diskuteras inte ofta, men det är väldigt kraftfullt. Jag tror att detta är en av de främsta anledningarna till att Buffett säljer sina kärninnehav så sällan.
Investering av utdelningstillväxt är unikt lämpad för köp och innehav. Utdelningstillväxtaktier tenderar att ge dig mer utdelning varje år. Ju längre du håller desto högre blir din utdelningsinkomst. Detta avskräcker dig från att sälja – och vara din egen värsta fiende.
Lågkostnadsnaturen hos investeringar i utdelningstillväxt (på grund av mycket få friktionskostnader) är övertygande. Det historiska rekordet för investeringar i utdelningstillväxt är ännu mer övertygande; det var det som verkligen fick mig att byta till att vara en förespråkare (och utövare) av investeringar i utdelningstillväxt.
Jag har citerat Warren Buffett en hel del i den här artikeln. Få människor inser att Warren Buffett i första hand är en investerare i utdelningstillväxt. Över 90 % av hans portfölj är investerad i utdelningsaktier – och de flesta av dem har lång utdelningshistorik. Buffetts fantastiska framgång är anekdotisk bevis av effektiviteten av investeringar i utdelningstillväxt.
Här är en mycket övertygande anledning att vara en investerare i utdelningstillväxt. En studie från 1972 till 2014 fann följande sammansatta totalavkastning:
Varför har utdelningsaktier generellt sett utvecklats så bra? Jag tror att det beror på att ett företag måste generera faktiska inkomster och vara relativt sunda för att bekvämt kunna betala aktieägarna pengar varje år. Företag med en lång erfarenhet av att betala stigande utdelningar måste ha det ännu bättre – de kan belöna aktieägare med allt högre inkomster.
Det finns en utvald grupp av företag som har ökat sina utdelningar under 25+ år i rad. Denna grupp av företag kallas Dividend Aristokrater. Det finns för närvarande 50 utdelningsaristokrater.
Dividend Aristocrats Index består av välkända företag av hög kvalitet som:
Prestandan för Dividend Aristocrats Index har varit inget mindre än fenomenal under det senaste decenniet. Dividend Aristocrats index har haft en genomsnittlig avkastning på 9,8 % per år under det senaste decenniet – jämfört med 6,4 % per år för S&P 500.
Dividend Aristocrats Index har genererat dessa marknadsslående avkastning med lägre aktiekursvolatilitet . Indexets standardavvikelse för aktiekursen under det senaste decenniet är 14,0 %, jämfört med 15,2 % för S&P 500. Det är mycket sällsynt att hitta en investeringsmetod som kan överträffa marknaden under långa tidsperioder med lägre aktiekursvolatilitet.
De historiska bevisen på effektivitet och låga kostnader för att implementera en utdelningstillväxtportfölj är det som till slut fick mig att bli en investerare i utdelningstillväxt.
Jag hoppas att du inte läser det här inlägget och förstår att investeringar i utdelningstillväxt är någon form av att snabbt bli rik.
Det är allt annat än det.
Investering av utdelningstillväxt tar tid. Med tiden kommer det att förvärra din rikedom om du har disciplinen att hålla dina högkvalitativa företag och låta deras utdelningsintäkter stiga – och inte sälja under aktiekursnedgångar.
Du kan nå ekonomiskt oberoende med investeringar i utdelningstillväxt. När din utdelningsintäkter täcker alla dina räkningar och du är investerad i företag som med stor sannolikhet kommer att ge dig högre utdelning varje år , du är helt och verkligt ekonomiskt oberoende.
Visst är utdelning mer än bara ett företag för mig. Jag har 100 % av mina personliga medel investerade i aktier för tillväxt av utdelning. Alla mina personliga innehav har rankats bland de 20 bästa eller högre baserat på The 8 Rules of Dividend Investing vid tidpunkten för köpet. Jag tror att investeringar i utdelningstillväxt är det mest effektiva sättet för enskilda investerare att öka sin förmögenhet över tid – för mig själv och för alla andra.
Är du intresserad av att investera i utdelning och att bli en investerare med utdelningstillväxt? Varför eller varför inte?
15 utdelningskungar för årtionden av utdelningstillväxt
Sju regler för tillväxtinvestering
Hur utvecklar man en aktieinvesterare?
Investering av utdelningstillväxt – en nybörjarguide
Hur utvecklar vi nya strategier för utdelningsinvesteringar för förtidspensionering?
Hur fungerar utdelningar?
Vad är utdelningsinvestering?
Hur man undviker känslomässiga investeringar