Hej! Idag har jag en fantastisk skuldberättelse från Marcus Garrett. Han är författare till Amazon Kindle bästsäljande bok, D.E.B.T. Free or Die Trying:How I Buried Myself $30 000 in Debt and Dug My Way Out by Age 30. Enjoy!
Intressant nog, det mesta av mina personliga skulder ($26 000 för att vara exakt) kom faktiskt från en imponerande okunnig utsvävande helg med utgifter. Idag har jag 800 FICO Score, ett företag fokuserat på personlig ekonomi, varumärkesbyggande och att hjälpa människor att etablera sina egna personliga system för att nå sina mål.
Jag är ett levande bevis på att det finns liv efter skuld.
Jag har ofta fått frågan, "ångrar du att du spenderade de 26 000 $ på 72 timmar?"
Det är komplicerat.
För att förstå mitt svar måste du först förstå hur jag gick tillväga för att begrava mig 30 000 dollar i skuld vid 23 års ålder.
Det var en av de roligaste helgerna i hela mitt liv. Det var fallet med en klassisk Texas tvåstegs.
Jag är från Texas. Men det här var inte som det berömda landet i två steg med samma namn. Även om jag, precis som Texas lag när du är medborgare här, är skicklig i det två steget också och utmanar alla som kommer och tar sig in i en countrybar med mig. Ack, jag avviker.
Texas tvåsteg jag vill skriva om idag involverade att öppna ett kreditkort vid 18 års ålder. Precis som de flesta högskolestudenter – innan detta blev en olaglig praxis – lockades jag att registrera dig för ett kreditkort för schwag (en jojo) och löften av billiga pengar.
Faktum är att innan jag tog examen vid 22 års ålder, skulle jag öppna ytterligare två kreditkort. Jag kunde inte tro alla billiga pengar som bankerna bara gav bort till tonåringar med minimilönejobb.
"Förlorare!" eller det trodde jag.
Jag tog examen från college med cirka 9 000 USD debiterade för dessa tre kreditkort. Det var inte så illa. Inget en rimlig budget och en skuldsnöboll kunde inte smälta bort på några år, eller hur?
Tja, i andra akten av min skuldberättelse fick jag ett erbjudande om konsolideringslån med posten. Den erbjöd ännu mer billiga pengar. Det lovade att "konsolidera" alla dessa irriterande, flera kreditkort till en billig, låg månadsbetalning.
Jag kunde inte förlora!
Relaterat innehåll:
När helgen började vaknade en ung Marcus med omkring 9 000 dollar i skuld. Min skulddagbok skulle ha sett ut ungefär så här:
Som en punkt av tydligheten hade jag inte - och faktiskt aldrig - maxat något av mina kreditkort. Jag har aldrig nått en kreditkortsgräns under mina tre decennier av livet. Detta är en intressant punkt eftersom kontextuellt betyder det vid 22 års ålder, utan verkligt jobb eller hållbar inkomst, hade banker över hela landet redan utfärdat mig överstigande kreditgränser. på 10 000 USD. De skulle bara fortsätta att höja dessa gränser därifrån. Faktum är att idag, medan jag har flera kreditkort med $0 saldo, har jag över $60 000 i tillgängliga kreditgränser (som jag aldrig planerar att använda, tror jag).
Men vet du vad som oundvikligen händer när du riktar insättningar till en 22-årig som aldrig ens på avstånd har visat ansvarsfulla konsumtionsvanor eller tjänat mer än 9 USD/timme under sina första två decennier av livet på jorden 10 000 USD?
Ungdom slösas bort på de unga, och även om jag inte minns exakt vad som gick igenom mitt unga sinne vid den tiden, minns jag att jag var förvirrad när jag vaknade till 10 000 dollar på mitt bankkonto. Jag hade antagit att de ansvariga för konsolideringslånen på Bank I Will Not Name Eftersom jag inte vill bli stämd vänligen skulle betala av mina fordringsägare åt mig. Jag skulle helt enkelt vara ansvarig för den låga, konsoliderade månatliga betalningen som de lovade mig. Det skulle naturligtvis betyda att vi lever i en värld styrd av regler och logik. Därför är det raka motsatsen till vad som faktiskt hände i verkligheten.
Nu låtsas jag inte veta vilken typ av 22-åring du var (eller är), men tyvärr köpte 22-åringen jag allt som inte var fastskruvat med dessa $10 000.
Inom 72 timmar (en helg) ökade min skuld från 9 000 USD till 26 000 USD.
Jag köpte en hel del tillgångar! Men ingen av dem skulle uppskatta i värde. Faktum är att många värderades omedelbart (alkohol, kläder, etc) och andra värderades så fort jag körde bort dem från tomten (begagnad bil). Andra, jag skriver med ett rakt ansikte som jag inte ens ärligt kommer ihåg. Jag vet att när allt var sagt och gjort avslutades helgens ekonomiska debacle med:
För er som har goda matematiska kunskaper. Du har redan bestämt att ovanstående står för de 72-timmar och $26 000 i skuld jag talade om. För ytterligare mått, "köpte" jag också en 3 000 $ plattskärms-TV på ett 0-procentigt lån några månader senare. Vad?
Vi behövde en större TV till den större lägenheten vi uppgraderade till! Alla dessa utgifter blev perfekta sedan jag var i 20-årsåldern. Jag hade precis tagit studenten. Jag var på väg att göra sexfigurer! Det är ju det du går på college för trots allt, eller hur? Att göra sex siffror?
Som du kanske har gissat vid det här laget gick livet inte riktigt så lätt eller linjärt som 22-åriga jag förutspådde.
Enligt min erfarenhet har mina mest meningsfulla lektioner tragiskt nog kommit till mina lägsta poäng. Att nå "Rock Bottom"-punkten för min skuld var inte annorlunda.
Flera år borta från de sprudlande topparna under min skuldfyllda helg, arbetade jag nu på tre olika jobb för att betala av det. Jag hade ett traditionellt 9 till 5 efterexamensjobb (förresten inte ens hälften av sexsiffriga), jag jobbade kvällar med tak på en "ny" mobiltelefon som heter en iPhone till kunder för provision, och jag jobbade natt på en lokal Hotel kedja. När alternativet dök upp, skulle jag också hämta kontraktsarbete vid sidan av att sätta ihop datorer.
Jag gjorde allt detta arbete, tre jobb och mer, för att betala av en helg med skoj. Även om jag trodde att livet inte kunde bli värre, vilket alltid är ett farligt antagande att göra om livet, skulle jag snart få reda på att jag fortfarande inte riktigt hade nått botten ännu.
Kanske i all förvirring av att jobba tre jobb och förvirringen av att inte få hela 8 timmars sömn per natt sedan ungefär 2005, missade jag min första och enda kreditkortsbetalning. Jag visste inte det ännu, men över en natt steg min kreditkortsränta omedelbart till 29,99 % ränta!
När nästa faktura kom insåg jag äntligen "felet". Jag hade varit kund hos det här företaget sedan 18 års ålder. Som ödet skulle ha det var det ett av de ursprungliga kreditkorten jag öppnade år tidigare. Kommer du ihåg tidigare i den här memoarboken du läser när jag bara var en ung 18-åring som ville ha en t-shirt och en jojo?
Jag tänkte att jag skulle ringa och fixa allt, eller hur? Vi hade varit i ett förhållande i ett decennium nu. Visst skulle de ha sympati, förstå och vända räntan, eller hur?
Om du tror att jag beundrar den optimism du fortfarande har och som stals från mig den natten. När de vägrade att återkalla betalningen – och faktiskt krävde detta och förra månadens betalning omedelbart till 29,99 % ränta, insåg jag två saker:
Jag bestämde mig den kvällen – eller strax därefter när jag var tvungen att tigga ytterligare ett multimiljardkonglomerat för att ge 27-åriga mig ett lån för att täcka alla andra kreditkort och skulder som jag inte heller kunde täcka – jag skulle bli skuldfri eller dö försöker.
Jag kommer inte att låtsas att det var en lätt resa. Den var fylld av misstag, misstag och direkta misslyckanden. Faktum är att det totalt skulle omfatta 7 år av mitt liv på jorden att betala av dessa 72 timmar vid 22 års ålder.
Jag ska vara ärlig här. Jag ångrar att jag spårade ur min personliga ekonomi i 7 år, på grund av misstagen från en helg av okunnighet i 20-årsåldern. Men för din övervägande hade jag mitt livs tid att spendera de 10 000 dollar!
Jag säger bara.
Tekniskt sett har jag alltid försökt att komma ur skulden. Vid 22 års ålder gjorde jag ett vagt åtagande att vara "skuldfri" vid 27 års ålder. Hur tänker jag? Jag ville vara skuldfri om fem år. Vad jag har lärt mig sedan jag misslyckades med det påståendet är att det inte räcker med att bara deklarera ett mål. Se bara på någon (du?) som har gett ett nyårslöfte. Framgångs-/misslyckandetalen är urusla.
Om du verkligen vill lyckas med dina mål behöver du ett beprövat system för att flytta dig från målsättning till måluppfyllelse. Detta är hela fokus för mitt nya program. Mitt mål är att nå tillbaka för att hjälpa så många kämpande individer att nå sina mål eftersom det inte fanns någon där som hjälpte mig när jag bara försökte få pengarna att gå ihop och räkna ut mitt liv, mina pengar och min personliga ekonomi.
Jag har lärt mig en sak eller två om en sak eller tre. Efter att ha blivit skuldfri fortsatte jag att läsa 15 privatekonomi- och investeringsböcker skrivna av experterna. Jag lyckades också skriva tre av mina egna böcker och etablera ett varumärke för privatekonomi som hjälper millennials att tjäna pengar, spara pengar och bli skuldfri. Vi nådde över 2 miljoner lyssnarnedladdningar innan jag gick iväg för att etablera mitt eget varumärke under The Marcus Garrett.
Här är en snabb översikt över stegen jag tog för att bli skuldfri. Kom ihåg att den bästa planen är planen som fungerar, men jag hoppas att dessa tips hjälper dig att hitta din väg eller motiverar dig att kartlägga din egen väg till skuldfrihet.
Jag har lyckats sammanfatta mina tips för att bli skuldfri i fyra enkla steg.
Medan det totalt tog mig 7 år att bli skuldfri, beror det mesta på att jag saknade fokus de första åren. Vid 27 års ålder blev jag äntligen seriös med att bli skuldfri. Jag satte ihop en plan och ett privatekonomisystem som jag faktiskt kunde följa, och jag såg inte upp förrän jag var helt skuldfri.
Här är de fyra stegen som fungerade för mig.
Hur mycket total skuld har du?
Många människor har ingen aning. Jag rekommenderar att du "Definiera problemet" genom att ladda ner din kostnadsfria årliga kreditrapport från AnnualCreditReport.com.
Ja, du kan komma åt denna information från vissa gratisappar, men den årliga kreditrapporten är den enda federalt erkända och erkända webbplatsen. Var och en av de tre stora byråerna – Equifax, TransUnion och Experian – är lagligt skyldiga att tillhandahålla din kreditupplysning minst en gång om året. Under pandemin är den faktiskt tillgänglig varje vecka fram till april 2021.
På den här webbplatsen kan du hämta din kreditupplysning från varje byrå. I vissa fall kan du till och med bestrida och omedelbart korrigera fel som finns i din kreditupplysning.
Viktigast av allt, du kan validera att all skuld som återspeglas i din kreditupplysning är korrekt. För många människor kan detta vara första gången de ser alla sina totala skulder på ett ställe. Det första steget för att komma på en lösning för att bli skuldfri är att noggrant diagnostisera och definiera problemet.
När du vet hur mycket skuld du är skyldig...
Den bästa planen är den plan som fungerar.
Jag är likgiltig för om du betalar av din skuld med populära metoder, som Debt Snowball (lägsta skulden först) eller Debt Avalanche (högsta räntan skulden först). För informationsutbyte är skuldsnöboll den metod de flesta människor är känslomässigt kommer sannolikt att följa eftersom det belönar dig ekonomiskt snabbast. Debt Avalanche kommer att spara dig mest pengar eftersom den prioriterar att betala av hög ränta först.
Men om folk var bra på matematik skulle vi aldrig öppna ett kreditkort. Istället rekommenderar jag att du väljer den plan som fungerar bäst med dina ekonomiska mål och livsstil.
Visste du till exempel att det tar 40 år att göra minimibetalningen på en kreditkortsskuld på 6 000 USD med en ränta på 18 % till en kostnad på över 16 000 USD i ränta?
Tja, du skulle veta det om du konsulterade den här kostnadsfria skuldkalkylatorn.
Vet bättre, gör bättre. Jag gillar att arbeta med mina följare eller kunder och konsultera dessa kalkylatorer för att hjälpa oss hitta en baslinje som fungerar med deras ekonomiska mål och livsstil. Att vara skuldfri och leva livet behöver inte utesluta varandra.
När du väl har definierat problemet och känner till planen för utbetalning kan du bygga ett bättre budgetsystem som passar dina livsstilsmål.
En budget ska inte kännas som ett straff.
Din budget bör hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål varje månad, inte få dig att känna dig som ett barn på timeout.
Min favoritbudget råkar vara budgetsystemet 50/30/20. Det är 50 procent för behov; 30 procent för önskemål; och 20 procent för att betala av skulder, spara eller investera för pensionering (eller allt ovanstående). Jag gillar den här budgeten, eftersom den ger mig maximal flexibilitet samtidigt som den tillåter mig att uppfylla mina personliga ekonomiska mål. Faktum är att det här är den exakta budgeten jag följde på min väg till att betala av de ursprungliga $30 000 i skuld. Om du vill se om det är rätt för dig kan du använda denna gratis online 50/30/20 budgetkalkylator.
Jag har också bytt till ett 80/20 budgetsystem vid olika tidpunkter. Den här budgeten är till och med enklare, den avsätter 80 procent till att spendera på vad jag vill och 20 procent till att spara och investera.
Poängen är att hitta ett ekonomisystem som fungerar för dig. Ingen kan berätta för dig "det bästa" systemet, bara deras preferenser. När du har hittat kombinationen av system som fungerar för dig kan du sätta dig tillbaka i ditt livs förarsäte. Pengar kan påskynda dina mål, men de kommer aldrig att ersätta dig som förare.
Det finns ett citat av Earl Nightingale som säger:"Ge aldrig upp en dröm bara på grund av den tid det kommer att ta att uppnå den. Tiden går ändå.”
Lita på processen. Tiden kommer att gå av sig själv. Som med det mesta så var den bästa tiden att börja igår. Nästa bästa tid är idag.
Om du drunknar i skulder som jag var för många år sedan, var den bästa tiden att börja på en ny väg igår.
Nästa bästa tid är idag.
Jag vet att denna fyrastegsprocess fungerar och jag går in ännu mer i detalj i min bok. Kom ihåg att den bästa planen är den plan som fungerar. Valet att inte göra en plan är också en plan. Det är bara inte särskilt bra om du vill ha ett annat resultat än det du hade igår.
Om Marcus Garrett – Den vanligaste frågan jag får är "Hur mycket skuld har jag råd med på en lön på 30, 50 eller $ 100 000?" Du kan ta reda på det själv på TheMarcusGarrett.com/salary, eller följ mig på Instagram på TheMarcusGarrett och YouTube:TheMarcusGarrett för mer kostnadsfria insikter om att bygga ett varumärke, personlig ekonomi och mycket mer.
Har du skulder? Vad gör du för att betala av din skuld?
Freelanspriser:Hur man ställer in dem och höjer dem
Hur man skapar 1 000 $ ur luften
Hur vi betalade av $162 000 i skuld
Hur jag maximerade min Roth IRA på en lön på $28 000
Hur kan jag komma ur medicinsk skuld?
Vad är en skuldspiral och hur kommer jag ut?
Hur man hanterar, minskar och undviker ytterligare kreditkortsskulder
Att komma ur skulden:Hur ett budgetprogram kan hjälpa!