Om du har nått socialförsäkringsskattens lönegräns för i år, eller förväntar dig att göra det före årsskiftet, är ditt ett avundsvärt problem:hur man bäst spenderar de extra dollar som du får tillbaka i din lönecheck.

Höginkomsttagare får i praktiken en höjning varje år när de når det maximala inkomstbeloppet som omfattas av socialförsäkringsbeskattning, åtminstone tills det nya beskattningsåret börjar den 1 januari. Liksom en oväntad höjning eller bonus kan de extra dollarna hjälpa till att stärka din finansiell ställning med minimal smärta, men bara om du sätter pengarna i arbete.

"Jag arbetar främst med läkare som i allmänhet alla går över den beskattningsbara lönebasen någon gång under året, så mycket av det jag gör är att utbilda dem om hur deras lönecheckar beskattas och hur de kan dra nytta av det", säger Adam Claerbout. en förmögenhetsrådgivare och ordförande för Physician's Wealth Resource i Indianapolis, Indiana. "De flesta människor har ingen aning, så mitt jobb är att säga, 'Hej, du kommer att få den här socialförsäkringens 'bonus' halvvägs genom året och vi måste planera för det.'"

Socialförsäkringsskatten

De flesta anställda betalar 6,2 procent av sin lön för att hjälpa till att finansiera Social Security, det federala försäkringsprogrammet som ger förmåner till kvalificerade seniorer, överlevande och funktionshindrade. Deras arbetsgivare betalar ytterligare 6,2 procent för totalt 12,4 procent. Egenföretagare betalar hela 12,4 procent på egen hand. ¹

Socialförsäkringslöneskatten, tillsammans med en separat 1,45 procent (2,9 procent för egenföretagare) skatt för Medicare, samlas in enligt Federal Insurance Contributions Act (FICA). Om din inkomst överstiger 200 000 USD för enskilda personer, eller 250 000 USD för gifta par som ansöker gemensamt, måste du betala ytterligare 0,9 procent i skatt till Medicare. ²

Medan Medicare-skatten gäller för alla förvärvsinkomster sätter OASDI-programmet (Old Age, Survivors, and Disability Insurance) en gräns för hur mycket inkomster som är föremål för beskattning.

Den gränsen är 142 800 USD för 2021 och 147 000 USD för 2022.

Enligt Society for Human Resource Management kommer ungefär 177 miljoner amerikanska löntagare att betala socialförsäkringsskatt i år. ³

En individ med löner lika med eller större än 142 800 USD kommer att bidra med 8 853,60 USD till OASDI-programmet 2021, och hans eller hennes arbetsgivare kommer att bidra med samma belopp. ⁴ Egenföretagare kommer att betala dubbelt så mycket.

När den inkomstgränsen har nåtts kommer deras lönecheckar för resten av året inte längre att innehålla OASDI-skatt, en besparing på cirka 738 USD per månad.

Beroende på hur mycket du tjänar och när du når gränsen kan de extra dollarna i din lönecheck uppgå till en ansenlig summa.

"Om din inkomst är hög kan du komma att uppfylla socialförsäkringens lönegräns under årets första fyra eller fem månader," sa Denis Curcio, en finansiell expert på Carroll Financial Associates i Charlotte, North Carolina, i en intervju.

Många som uppfyller socialförsäkringens lönegräns använder sin "bonus" för att finansiera en semester eller betala för semestergåvor. Om ditt finanshus redan är i ordning, sa Curcio, är det inte nödvändigtvis fel. Men innan du slösar bort pengar, överväg följande alternativa smarta drag.

Spara för nödsituationer

"Först, titta på dina kortsiktiga besparingar," sa Claerbout. "Har du tillräckligt sparat för en oväntad nödsituation?"

De flesta finansexperter rekommenderar att du lägger undan tre till sex månaders levnadskostnader på ett räntebärande konto, men du kan behöva spara upp till ett års utgifter om ditt jobb är instabilt eller din inkomst är osäker. (Månadsbudgetkalkylator)

"Om du inte tillgodoser dina kortsiktiga behov kommer du så småningom att stöta på problem med dina andra finansiella mål", sa Claerbout.

Eliminera osäkra fordringar

Se sedan efter att betala ner högränteskulder, sa han.

Om du betalar av din saldo på ett kreditkort som tar ut 18 procents ränta, det är en omedelbar avkastning på 18 procent på investeringen.

Enligt den ideella gruppen American Consumer Credit Counseling har nästan hälften (49 procent) av de amerikanska konsumenterna hushållens kreditkortsskulder på mer än 10 000 USD och 35 procent har hushållets kreditkortsskulder som överstiger 15 000 USD. ⁵

Kreditkortsskulder minskar inte bara din disponibla inkomst, utan ränteavgifterna du betalar vidmakthåller en cykel av skulder. Genom att göra de lägsta månatliga betalningarna på ett kreditkortssaldo på 3 000 USD med en årlig procentsats på 18 procent, till exempel, skulle det ta dig 132 månader att betala av och kosta ytterligare 2 497 USD i totala räntekostnader, enligt Minimibetalningskalkylatorn på kreditkort .com.

Maxa ut dina 401(k)

Om du inte redan maximerar din 401(k) pensionsplan, sa Claerbout att det är det näst bästa stället att parkera din socialförsäkringsbonus på.

Bidrag till din 401 (k) pensionsplan görs på före skatt, vilket hjälper dig att sänka din beskattningsbara inkomst under det år du bidrar. Intäkterna på pensionskontot ökar också skatten uppskjuten, vilket ger potentialen för ökad tillväxt, en nyckelkraft bakom förmögenhetsackumulering.

En 25-åring med en ingångslön på $40 000 och ingenting sparat i hans eller hennes 401(k), skulle samla nästan $1,6 miljoner vid 65 års ålder om han eller hon bidrog med 10 procent av sin lön till en pensionsplan varje år, till stor del beror på magin med sammansatt tillväxt, enligt AARP 401(k)-kalkylatorn. Prognosen förutsätter en årlig avkastning på 7 procent, en årlig höjning på 3 procent och en arbetsgivarmatchning på 50 procent på bidrag upp till 6 procent av hans eller hennes lön.

De flesta höginkomstarbetare borde kunna bidra med maximalt 19 500 $ till sin 401(k)-plan varje år (gränsen för 2021), sa Claerbout, men om de inte är det borde de åtminstone bidra tillräckligt för att göra anspråk på arbetsgivarmatchningen . "Du måste bidra åtminstone tillräckligt för att få de gratis pengar som din arbetsgivare ger dig", sa han.

Skydda din familj

Om din nödfond är lagrad, din skuld är under kontroll och dina pensionssparande är på rätt spår, sa Claerbout att han sedan rekommenderar att du använder extra inkomst för att säkerställa att dur livförsäkring och invaliditetsinkomst täckningen är tillräcklig för att skydda din familj.

"Du måste se till att du har rätt mängd sjukförsäkring och livförsäkring," sa han. "Detta är ekonomiska prioriteringar som gäller alla, inte bara de som får en socialförsäkringsbonus."

Hur mycket livförsäkring du behöver beror på en mängd olika faktorer, inklusive din ålder, inkomst, skuld (bolån, studielån), tillgångar (pensionssparande, personliga investeringar) och beräknade framtida utgifter (högskoleundervisning). Barnomsorgskostnader, och om din make tjänar en inkomst eller kan återuppta sin karriär i händelse av att du går bort, bör också beaktas. (Kalkylator: Hur mycket livförsäkring behöver jag?)

Sjukförsäkringen, å andra sidan, är utformad för att ersätta en del av din inkomst, inklusive bonusar och provisioner, om du blir skadad eller för sjuk för att arbeta under en längre tid. Många arbetsgivare erbjuder en sådan försäkring, men det kanske inte räcker för att täcka dina grundläggande levnadskostnader om det behövs.

I slutändan, sa Claerbout, är målet att ge tillräckligt med ekonomiskt skydd för att hjälpa din familj att täcka sina nuvarande och framtida utgifter om din lön plötsligt upphör.

För att bestämma en lämplig täckning, hjälper det att prata med en finansiell expert. Om din täckning saknas, sa Claerbout, överväg att använda eventuell extra inkomst för att köpa mer.

Finansiera ditt hälsosparkonto

Slutligen, sade Curcio, de som lägger in extra inkomster till ett hälsosparkonto (HSA), om det är tillgängligt via sin arbetsgivare, får inte bara en tredubbel skatteförmån, utan också en möjlighet att stärka sitt pensionsboägg.

HSA är medicinska sparkonton som vanligtvis är ihopkopplade med sjukförsäkringsplaner med hög avdragsgill. Bidrag är avdragsgilla och uttag som används för att betala kvalificerade utgifter för sjukvård, inklusive syn och tandvård, är skattefria.

Kontoägare kan i allmänhet investera sina HSA-bidrag i en mängd olika värdepapper, inklusive aktier, obligationer och fonder, för att generera potentiell avkastning. Alla vinster som tjänats in på deras konto vid årsskiftet kan fortsätta att växa uppskjuten skatt. Och de oanvända pengarna på kontot förverkas inte årligen, som det skulle vara på ett flexibelt utgiftskonto.

HSA:er kan användas för att betala för utgifter för sjukvård idag och vid pensionering, inklusive Medicare-premier och vissa kostnader för långtidsvård.

Med egenkostnaden för sjukvård vid pensionering uppskattad till 300 000 USD för ett par som går i pension i år med Medicare-täckning, kan alla extra HSA-pengar du samlar på dig komma väl till pass. ⁶ Den siffran inkluderar inte några utgifter för långtidsvård.

"Om du är frisk och har resurserna, rekommenderar vi att du betalar för dagliga hälsovårdskostnader idag och lämnar dina HSA-bidrag för att ackumulera skatteuppskjutna inkomster för användning vid pensionering," sa Curcio. "Någon i mitten av 40-talet eller början av 50-talet kan lägga 3 500 USD extra per år (7 000 USD för en familj) i sin HSA och det kan generera mellan 50 000 och 75 000 USD genom ökad tillväxt för användning i pension."

I slutändan, oavsett vad du bestämmer dig för att göra med pengarna, handlar det om självdisciplin. Om du når gränsen för socialförsäkringsskatten före årsskiftet och får en fetare lön under några månader, släng inte bort det.

"De flesta människor spenderar bara sin socialförsäkringsbonus, speciellt om den börjar mot slutet av året, precis runt helgerna," sa Curcio. "Det går direkt utanför dörren för att köpa presenter."

Den bättre planen är att använda den extra inkomsten för att betala ner skulder, skydda din familj eller öka dina besparingar.