Att ge en tonåring ett kreditkort kan låta som en hemsk idé. Många tonåringar har liten eller ingen arbetslivserfarenhet, vet inte hur man hanterar pengar, har ingen kunskap om kreditpoäng och förstår inte konsekvenserna av att debitera mer på ett kreditkort än de har råd att betala tillbaka innan räkningen förfaller. .

Men tonåren kan vara en idealisk tidpunkt för att hjälpa dina barn att bygga upp krediter. Medan de bor hos dig kommer du att ha lättare att noggrant övervaka vad de köper, det totala beloppet de spenderar varje månad och om de betalar sitt saldo i sin helhet och i tid varje månad - med andra ord , om de använder kredit på ett ansvarsfullt sätt för att bygga upp sin kreditpoäng.

Vikten av kredithistorik

"Att etablera ett kreditkort för din tonåring idag kommer att hjälpa deras poäng enormt när de blir äldre", sa Matt Hylland på Hylland Capital Management i en intervju. "Eftersom kredithistorik är en så stor faktor i din kreditvärdering, och det inte finns något sätt att kompensera för ingen kredithistorik, desto tidigare de kan få ett konto skapat, desto bättre."

Längden på din kredithistorik står för 15 procent av din kreditpoäng enligt FICO, leverantören av de kreditpoäng som 90 procent av långivarna använder. ¹ FICO erbjuder en gratis uppskattning av kreditvärdighet via sin webbplats, som låter användare få sitt utbud via en undersökning med 10 frågor.

"Om du är orolig för din tonårings ansvar med ett kreditkort, överväg ett kort som har en låg gräns eller helt enkelt behålla vårdnaden om kortet själv. Det viktiga är att få kontot öppnat tidigt så att kredithistorik kan fastställas, säger Hylland.

Ditt barn har förmodligen ingen kredithistorik, vilket kan göra det svårt att få ett lån eller kreditkort. Så hur kan en tonåring bygga kredit? Det finns flera sätt för din tonåring att börja bygga och etablera krediter. Men vissa behöver lite hjälp från dig.

Lägga till en tonåring som auktoriserad användare

Om du har en utmärkt kredithistorik kan det hjälpa honom eller henne att upprätta sin egen positiva kredithistorik genom att lägga till ditt barn på ditt kreditkortskonto som en auktoriserad användare. Den här strategin fungerar bara om ditt kreditkortsföretag rapporterar auktoriserade användare till kreditbyråerna, så fråga innan du begär kortet.

Ett auktoriserat användarkonto kanske inte hjälper ditt barn lika mycket som att ha ett konto i hans eller hennes eget namn eftersom kreditvärderingsformler ger större vikt åt konton som användarna är ekonomiskt ansvariga för, men det kommer att vara bättre än att inte ha någon kredithistorik och kanske det enda alternativet om din tonåring inte kan kvalificera sig för sitt eget kort.

Enligt Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure Act från 2009, även kallad Credit CARD Act, kan kreditkort och andra typer av obegränsade konsumentkrediter inte upprättas av konsumenter yngre än 21 år om de inte har en cosigner som är 21 eller äldre eller sökanden har angett att de självständigt kan betala tillbaka de belopp de lånar. ² Denna förordning gör det något svårare för tonåringar att få ett kreditkort i sitt eget namn eftersom de måste vara anställda eller få en förälder att samsigna för att bli godkänd för sitt eget kreditkort.

Nackdelen med att lägga till ditt barn som en auktoriserad användare är att du utsätter dig själv för risker om din tonåring tar på sig alltför höga avgifter som du inte har råd att betala tillbaka eller inte vill ta ansvar för. Han eller hon kommer inte att vara juridiskt ansvarig för avgifterna, men du kommer att göra det.

Samsignering på ett kort för din tonåring är förvisso ett alternativ, men du riskerar att få din egen kreditpoäng skadad om de inte gör åtminstone den minsta betalningen i tid varje månad. Du är också ansvarig för deras avgifter om de inte betalar av sitt saldo. Med detta sagt kan det vara mindre riskabelt att samsignera ett kort med en kreditgräns på bara några hundra dollar än att lägga till din tonåring som en auktoriserad användare på ditt konto om du har en betydande kreditgräns.

Om du lägger till ditt barn som en auktoriserad användare är det en bra idé att göra det på ett kort där du vanligtvis inte använder för mycket av din kreditgräns. Mängden skuld du har i förhållande till mängden kredit som är tillgänglig för dig står för 30 procent av din kreditpoäng. ³ Du vill inte att din tonårs kreditanvändning ska skada din eller deras poäng.

Om den auktoriserade användaren eller cosigner-rutterna inte är rätt för din situation, och om din tonåring har ett fast jobb, är ett säkert kreditkort ett bra sätt att börja bygga krediter.

Säkrade kreditkort

Säkrade kreditkort tillåter personer med dålig kredit eller ingen kredit att få ett kreditkort genom att sätta in ett belopp som motsvarar deras kreditgräns hos kortutgivaren. Om din tonåring inte betalar sin kreditkortsräkning kan kreditkortsföretaget använda depositionen för att betala avgifterna. Insättningen begränsar kortutgivarens risk och gör det möjligt att ge kredit till någon som inte har visat kreditvärdighet.

Om din tonåring ansöker om ett säkert kort, se till att emittenten kommer att rapportera sin betalningshistorik till kreditupplysningarna. Om inte, hjälper kortet inte att skapa kredit. De tre stora kreditupplysningsföretagen är Equifax, Experian och TransUnion.

Smart kreditanvändning

Att hjälpa din tonåring att bygga upp kredit handlar inte bara om att hjälpa honom eller henne att få tillgång till kredit – det handlar också om att utbilda dem om hur de använder sin kredit på ett ansvarsfullt sätt och övervaka dem för att se till att de fattar bra beslut om sin kreditanvändning. Lär ditt barn hur kreditvärdering fungerar samt hur kreditkortsräntor och förseningsavgifter fungerar så att de förstår hur man tjänar och håller en hög kreditpoäng och håller sig borta från högränteskulder.