Det finns inget som en ekonomisk chock för att driva hem budskapet som finansproffs har hyllat hela tiden:Ett finansiellt hus, välskött, hjälper oss att nå våra långsiktiga mål och väderstormar längs vägen.

Fem av de största ekonomiska lärdomarna från 2020 var:

1. Nödfonder är verkligen viktiga.
2. Låt aldrig känslor styra din investeringsstrategi.
3. Vi kan verkligen leva på mindre.
4. Att investera i din karriär kan ge utdelning.
5. Finansiell vägledning hjälper .

Låt oss utforska vart och ett av dessa områden.

1. Akutfonder är verkligen viktiga

Om du tillhörde de miljoner som förlorade jobbet eller upplevde en inkomstminskning under pandemin, då vet du redan hur viktigt det är att ha extra besparingar avsatta.

En nödfond är en kärnkomponent i alla ekonomiska planer. Finansiella experter rekommenderar i allmänhet att hushållen har minst tre till sex månaders levnadskostnader (inte inkomster) på ett likvidt, räntebärande konto, såsom ett spar- eller penningmarknadskonto.

De som förlitar sig på oregelbundna bonusar eller provisioner, hushåll med enstaka inkomster och de som äger ett företag kanske vill ha levnadskostnader på 12 månader eller mer avsatta för extra säkerhet.

Utöver en omedelbar nödfond, för hushåll med högre inkomster, kan det också innebära att behålla en del av investeringsportföljerna i mer likvida innehav.

"Förmodligen den viktigaste biten i en finansiell plan är kassapositionen," säger Paul Tokarz, en partner med WestPoint Capital i Chicago, Illinois, ett MassMutual-företag med mer än 100 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning. ”Kontroll och övervakning av risker börjar med kontanter och kontantliknande motsvarigheter. Vi förklarar för våra kunder att kontanter vid sidan av tillåter risker på kortfristiga konton – så att om det sker en korrigering på marknaden behöver du inte sälja värdepapper och du behöver inte sätta dig i skuld. Viktigast av allt är att du har pengarna på sidlinjen för att utföra nya bidrag.”

Sedan pandemin började, sa han, har många av hans klienter tagit till sig det budskapet.

"Mer och mer ser vi kunder öppnar krediter [som home equity lines of credit] för att positionera "kontanter" möjligheter och skapa skyddsnät, säger Tokarz.

2. Låt aldrig känslor styra din investeringsstrategi

De maniska börssvängningarna 2020 testade allas förmåga, vilket gjorde många investerare mycket medvetna om att de inte var så risktoleranta som de en gång trodde.

Från den 14 februari 2020 och den 23 mars 2020 tappade S&P 500-indexet cirka 33 procent. Den snabba försäljningen gav dock snabbt vika för en stadig ökning av börsuppgångarna som drev aktier till ett positivt territorium vid årets slut.

Enligt en marknadsanalys av MassMutuals investeringschef Daken Vanderburg, skulle en investerare som startade 2020 med 100 USD den 31 december 2019 och somnade efter att ha investerat i S&P 500, ha vaknat med ungefär 112 USD i sin position i december. 31, 2020.

Lektionen? Känslor ska aldrig diktera våra investeringsbeslut. Om du har en välbalanserad portfölj och en långsiktig strategi som passar dina finansiella mål, riskprofil och tidshorisont, håll kursen. (Läs mer: Vinna med en stadig strategi)

"Det värsta man kan göra under volatilitet är panik och sälja," sa Tokarz. "Även om det verkar som om den organiska åtgärden att vidta, på lång sikt, är att tajma marknaden ett mycket riskabelt spel att spela."

3. Vi kan verkligen leva på mindre

Under de första dagarna av pandemin spenderade de flesta amerikaner mindre. I vissa fall berodde det på att de drabbades av inkomstbortfall. I andra berodde det på att det fanns lite att lägga pengar på.

Genom att ta bort dyra restauranger, uppgraderingar av garderoben och resplaner lyckades en del till och med få bort pengar för första gången.

När 2021 börjar är det nu den perfekta tiden att inte bara omvärdera dina spar- och utgiftsvanor och skapa en ny budget som tillåter dig att leva lite idag, utan också att prioritera långsiktiga ekonomiska mål som pensionering.

Börja med att hålla koll på dina utgifter i flera månader så att du vet vart dina pengar tar vägen och var möjligheten finns att spara. (Läs mer: Hur man lägger upp en budget och håller fast vid den)

Behöver du några besparingsidéer? Håll igång spelfesterna på fredagskvällen (via Zoom tills pandemin avtar) istället för att träffa vänner på puben, växla mellan dina resor som involverar flygbiljetter med staycations, avregistrera dig från marknadsföringslistor som lockar dig att spendera och ta itu med högränteskulder (kreditkort ) snabbt så att du kan omdirigera dessa betalningar till något du värdesätter mer.

Du kan också stärka din ekonomiska hälsa genom att använda oväntade inkomstkällor, inklusive bonusar, höjningar och till och med federala stimulanscheckar (om du får dem), klokt.

4. Att investera i din karriär kan ge utdelning

Under pandemin förlorade miljontals amerikaner sitt jobb, antingen tillfälligt eller för gott. Andra befann sig undersysselsatta. Som svar använde många sin stilleståndstid för att lära sig ett nytt yrke, skaffa certifieringar eller till och med ta högskolekurser för att bättre positionera sig på arbetsmarknaden framöver. (Läs mer: Gör om din karriär under covid-19)

Ungefär 61 procent av de amerikanska arbetarna som sökte arbete 2020 rapporterade att de breddat sin sökning till en ny bransch på grund av pandemin, och ungefär en tredjedel sa att de såg att lära sig nya tekniska färdigheter som en nyckel till att få sitt nästa jobb, enligt till en Morning Consult-undersökning beställd av Amazon. ¹

Dessutom sa cirka 27 procent av de tillfrågade i enkäten att de förväntade sig att en del av eller alla deras jobbkunskaper skulle bli irrelevanta under de kommande fem åren, och ungefär hälften sa att de skulle sluta sitt nuvarande jobb för att gå till ett annat företag om den nya arbetsgivaren tillhandahåller företaget. finansierad kompetensutbildning. De flesta tillfrågade arbetssökande försökte gå över till områden med starkare tillväxtpotential, inklusive hälsovård och teknik.

Om du är i en bransch som är på tillbakagång, eller om din inkomstpotential har slutat, säger karriärrådgivare att du inte är rädd för att investera i dig själv. När allt kommer omkring är din inkomst din största tillgång.

Att göra ett byte i mitten av karriären har naturligtvis betydande ekonomiska konsekvenser, särskilt om du måste ta studielån för att göra övergången. Tänk noga på för- och nackdelarna innan du förbinder dig, vilket kan inkludera alternativkostnaden för att börja om på en nybörjarposition.

Karriärrådgivare föreslår ofta att det kan vara mest kostnadseffektivt att sätta din befintliga kompetens i arbete, men utöka den med minimal utbildning och övergång till en bransch med större tillväxtpotential. (Läs mer: Att göra ett karriärbyte:Förstå kostnadskonsekvenserna)

5. Ekonomisk vägledning hjälper

Finansiella proffs hjälper oss att jonglera med konkurrerande finansiella prioriteringar på en begränsad inkomst. De coachar oss om investeringsstrategier som matchar vår tidshorisont och tolerans för risk; de ger vägledning när omständigheterna förändras; och de råder oss att skydda våra familjer med verktyg för fastighetsplanering, livförsäkring och invaliditetsinkomstförsäkring. (Läs mer: Vad är fastighetsplanering och varför är det viktigt?)

Det kanske viktigaste är dock att de hjälper till att hålla vår investeringsplan på rätt spår under tider av marknadsturbulens, vilket vi upplevde 2020.

Tokarz sa att hantering av förväntningar och handhållning är en stor del av hans praktik.

"När vi bygger portföljer utbildar vi oss om risk och vi pratar om framtida förväntningar på volatilitet från dag ett," sa han. "Vi vill att varje kund ska veta att det inte blir en 45-graders vinkel på prestanda. Det kommer att finnas toppar och dalar. Så länge de är bekväma med risker och har pengar på sidlinjen för att stärka sin risk ... borde de vara okej.”

Alltför ofta, sade han, får investerare panik inför volatiliteten på björnmarknaden och flyttar sina pengar till kontanter. Sådana knäskottsreaktioner får dock samma investerare att sitta vid sidan av när marknaden återhämtar sig, vilket gör att de går miste om uppåtpotential och i vissa fall sänker deras långsiktiga avkastning.

Med 2020 i backspegeln (äntligen) kan nu vara ett bra tillfälle att kontakta din finansproffs för att säkerställa att din strategi ligger kvar på rätt spår. Om du ännu inte har en finansiell expert är det aldrig för sent. (Hitta en finansiell expert här eller meddela oss till låt någon kontakta dig. )

Året av pandemin gav oss nya sätt att få kontakt med dem vi har kärt, riktade rampljuset på det som är viktigast (våra relationer och vår hälsa) och lärde oss alla några viktiga livsläxor om värdet av pengahantering.

Du är förlåten om du hoppas på färre lärandemöjligheter under det kommande året. Det gör vi också.