Är det bättre att säkra en livförsäkring som du kan betala av på 10 år, eller sträcka ut premierna över tiden tills du är 100 år? Vad sägs om däremellan - kanske 15 år eller 65 år? Och ska dessa betalningar göras en gång om året eller på månadsbasis?

Uppenbarligen beror svaret på individuella omständigheter och mål. Det som kan vara rätt för en person kan vara helt olämpligt för en annan. Det är därför det är viktigt att förstå alternativen och konsekvenserna av premiebetalningserbjudanden när man överväger en livförsäkring.

Detta gäller särskilt för permanent livförsäkring som, till skillnad från periodförsäkring, bygger kontantvärde över tid utöver att ge en dödsfallsersättning. Den funktionen kan ha en viktig betydelse för valet av premiumbetalning.

"Vi tenderar att se 10-åriga lönepolicyer mest tilltalande för människor som uppnår sin högsta inkomst tidigt", säger Doug Collins, finansplaneringschef på Fortis Lux Financial i New York. "Ett bra exempel är en handlare på Wall Street som kanske vill gå i pension eller halvpension om 10-15 år, men som kanske inte har en långsiktig anställningstrygghet, så försöker kondensera en livstid av premier till ett kortare fönster. ”

Naturligtvis kommer det faktiska priset för en livförsäkring att bero på hur mycket täckning du vill ha, din hälsa och andra riskfaktorer. (Livförsäkringskalkylator)

Generellt när du funderar på premiumalternativ bör du överväga:

• Prisvärdhet
• Kontantvärdesackumulering
• Skatteöverväganden

Dessutom kan typen av permanent försäkring som är involverad också vara en faktor mitt i dessa överväganden. Universella och variabla universella livförsäkringar kan ha flexibla krav på premiebetalning. Hela livförsäkringar ger i allmänhet fasta, eller "nivå", garanterade premier som betalas över tiden.

Prisvärdhet

Hela livförsäkringar kan komma med en mängd olika premiebetalningsalternativ. Dessa kan handla om hur många årliga premiebetalningar som måste göras för att säkerställa den totala dödsfallsersättningen, såväl som tidpunkten och frekvensen av själva premiebetalningarna.

Till exempel kan en typ av försäkring kräva att endast 10 års premier ska betalas till fullo. Beroende på storleken på dödsfallsersättningen, det så kallade nominella beloppet, kan dessa årliga premiebetalningar vara ganska betydande. Naturligtvis kan varje årlig premie delas upp och betalas halvårsvis, kvartalsvis eller till och med månadsvis. Sådana betalningsalternativ återspeglar vanligtvis en extra kostnad.

I andra änden av spektrumet kan det finnas en hel livförsäkring som kräver premier upp till en viss ålder, till exempel 65 eller 100 år, som är vanligast. Om det datumet är långt borta kan de årliga premierna vara relativt små. Och om försäkringsägaren väljer att dela upp den totala årliga premien till t.ex. 12 månatliga betalningar, kan effekten på ens kassaflöde bli ännu mindre.

Att bestämma sig mellan dessa två ytterligheter – och alla val däremellan – blir en fråga om vad du har råd med totalt sett på årsbasis samt vad din månad-till-månad budget kan hantera i form av betalningar för att uppfylla det åtagandet .

Till exempel kan någon som redan har en hel del besparingar uppbyggt eller får en ansenlig årlig bonus kunna hantera en stor årlig betalning för en 10 premie-betalningar hellivsförsäkring. En annan välbeställd person kanske kan hantera den årliga kostnaden, men väljer att betala av den årliga premien i fyra omgångar av budgetskäl.

Men de med en snävare budget kanske föredrar en hel livförsäkring som förlänger premiebetalningarna över decennier och tillåter att de årliga betalningarna sker på ett månatligt eller kvartalsvis avbetalningsschema.

Oavsett vilken premiebetalningsperiod du väljer för hela din livsförsäkring, har du möjlighet att välja en reducerad fribetalning när som helst. Du kan till exempel välja en försäkring som betalar till 100 år, men slutar betala premier vid 65 års ålder genom att välja en fri försäkring med ett reducerat försäkringsbelopp.

Utöver alternativ för hela livet, kanske någon med inkomst som ebbar och flyter med konjunkturcyklerna – en provisionsbaserad säljare eller skidortsägare kanske – vill ha en typ av universell policy som tillåter premiebetalningsbeloppen att sjunka när tiderna är tuffa och stiga när tiderna är bra.

ackumulering av kontantvärde

Kontantvärdekomponenten i en livförsäkring kan vara en viktig funktion för vissa försäkringstagare.

I huvudsak kan det bli en källa till medel för nödsituationer. Du kan låna mot det för vilket ändamål som helst, oavsett om det är högskoleundervisning eller hemförbättringar eller kompletterande pensionsinkomster. ¹ Det kan också användas för att täcka en premiebetalning och hålla en policy i kraft i vissa fall.

Men det krävs ett antal premiebetalningar för att bygga upp det kontanta värdet av en livförsäkring och göra den tillräckligt stor för att fylla sådana funktioner.

För det ändamålet blir antalet premiebetalningar som krävs för att betala en livförsäkring viktig.

Poliser med färre premier – som försäkringen med 10 premier som vi hänvisade till ovan – tenderar att skapa kontantvärde snabbare än försäkringar som sträcker ut betalningarna till 65 år eller äldre.

Att bygga upp kontantvärde snabbt kan vara en prioritet för vissa människor.

Vissa föräldrar och morföräldrar ser till hela livförsäkringar med 10-20 års premiealternativ som ett sätt att köpa livförsäkringar för sina barn och barnbarn som kommer att betalas in före deras tidiga vuxen ålder.

Eller de som förbereder sig för pensionering kanske vill ha ett stort kontantvärde i en livförsäkring som är tillgänglig för att kompensera marknadsnedgångar.

Och med de flexibla premiemöjligheterna med universella livförsäkringar, betalar vissa människor den högsta möjliga premien till en försäkring för de första åren av täckning, vilket bygger upp försäkringens kontantvärde. Det kontantvärdet kan sedan användas för att betala premier om deras inkomster minskar i pension.

Skatteöverväganden

Kontantvärdet i en livförsäkring växer på skatteuppskjuten basis. Dessutom beskattas inte lån mot kontantvärdet upp till den nivå som betalas in i försäkringen (kallad kostnadsbas). ² Kapitaler, huvudsakligen inlösen av försäkringen, beskattas inte heller upp till kostnadsbasis.

Dessa incitament arbetar också för att göra livförsäkringar som kan betalas in på 10 till 20 år attraktiva.

Det finns dock vissa begränsningar. Om för mycket betalas i premier eller premiebetalningar samlas för snabbt, vilket bryter mot en formel som anges av IRS, kommer livförsäkringen att betraktas som ett "modifierat kapitalavtal" (MEC) och förlorar några av sina skattefördelar.

Slutsats

"Som en allmän tumregel, om du vill maximera dödsfallsförmånen, fungerar 100-lönpolicyn bäst", sa Collins. "Men om du är intresserad av en högre intern avkastning på ditt kontantvärde, uppnår målet att få försäkringen betald tidigare, till exempel i en 10-lönarpolicy."

I slutändan kommer rätt typ av politik att bero på individuella omständigheter och mål. Många väljer att konsultera en finansiell expert för att sortera igenom de tillgängliga alternativen innan de gör ett val.