Ångrar. Dåliga beslut. Missade möjligheter … har du tänkt på kostnaden för val – ekonomiska, pedagogiska, romantiska – du har gjort under hela ditt liv?

Oavsett om det är huvudämnet du valde på college, karriären du började i eller partnern du slog dig ner med, har vi alla tagit beslut i livet som vi i efterhand kanske önskar att vi hade beslutat annorlunda. Vi kan till och med ha fått råd från nära och kära, mentorer eller andra inflytelserika personer – personer med erfarenhet och perspektiv – som vi önskar att vi hade lyssnat på lite närmare.

En finansiell expert hjälper dig att föra en konversation med ditt framtida jag, så att du fattar de ekonomiska beslut idag som du kommer att vara tacksam för i framtiden.

Faktum är att en finansiell expert kan hjälpa dig att uppnå den bättre framtiden genom att:

• Hjälper dig att spara tillräckligt.
• Coachar dig genom upp- och nedgångar.
• Att vara din quarterback när det gäller pengar är viktigt.

De kan göra detta på grund av erfarenhet av att arbeta med kunder över hela åldersspektrumet och en djup förståelse för de ekonomiska frågorna som kommer att presentera sig på olika sätt över tiden. De kan hjälpa dig att diskutera vad du troligen kommer att bry dig mest om om decennier och styra ditt beslutsfattande på rätt sätt idag.

"Jag tror att platsen där finansproffs lånar ut mest till en relation är i det inledande stadiet för faktainsamling", säger Tom Henske, en partner på Lenox Advisors i New York City. "Medan de flesta kunder kommer in i den här delen av processen med tanke på att det är så enkelt som att tillhandahålla en balansräkning till sin finanspersonal, där det verkliga värdet uppstår är att förstå varför saker har ställts upp som de har."

Att arbeta med en professionell är dock inte gratis. Beroende på vem du arbetar med kan du debiteras en årlig avgift baserat på ditt investerade saldo, eller så kan de tjäna en provision på produkter de rekommenderar, vars kostnad är inbäddad i dessa produkters avgiftsstrukturer. Vilket väcker frågan, är det värt det? Eller ska du försöka göra det själv?

"De flesta kunder skulle kunna göra det arbete som vi gör, men de flesta har inte tiden, intresset eller expertis att göra det själva", enligt Brock Jolly, en finansiell expert på Veritas Financial i Wien, Virginia, och kassör av National Association of Insurance and Financial Advisors (NAIFA). "I de flesta fall vet inte kunderna vad de inte vet, och deras nuvarande planer har ineffektivitet och riskhanteringsstrategier som behöver stärkas."

Ungefär som om du inte skulle försöka elarbete på ditt hem utan lång erfarenhet, kan det vara oklokt att försöka planera din ekonomiska framtid utan professionell hjälp. Kortsiktiga besparingar på avgifter kan snabbt översköljas av kostsamma långsiktiga missräkningar.

Oavsett ditt ekonomiska sinne tillför ekonomiprofessorer i allmänhet värde på tre sätt:

Hjälper dig att spara tillräckligt

Hur mycket du behöver spara för stora mål som pensionering är en svår siffra att spika. För att fastställa den siffran måste man göra antaganden om marknadsavkastning, framtida utgifter, tidpunkt för händelser, fortsatt god hälsa, sysselsättning, etc. Utan en kristallkula är allt du kan göra att göra en bästa gissning om hur saker och ting kommer att spela ut, och sedan rutinmässigt kontrollera och justera utifrån hur verkligheten utvecklas – ibland dramatiskt annorlunda. Stora händelser som marknadsförskjutningar, perioder av arbetslöshet, skilsmässa, att skaffa barn och andra kan väsentligt förändra hur du bör förhålla dig till din ekonomi. (Läs mer :3 gånger när du förmodligen behöver ekonomisk vägledning)

"Vi vet att några av variablerna kommer att ändra den slutliga produktionen du ser i din plan," sa Henske. "Det här är en övning som liknar när du tog dina barn bowling när de var små. Du satte upp "stötfångarna" och när de rullade bollen nerför banan gick den oundvikligen för långt till vänster eller höger, men du skapade en miljö där den så småningom kommer till slutet och träffar stiften."

Undrar du hur du eventuellt kan spara tillräckligt för framtiden med nutidens alla ekonomiska krav? "Ett väsentligt värde för en skicklig yrkesman är att hjälpa kunder att hitta pengarna att satsa på sina mål och försäkringsstrategier", säger Jim Ginnane från Planned Futures Financial Group, LLC, i Amherst, New York. "I många fall kan vi hjälpa människor att hitta pengarna genom att justera hur de för närvarande spenderar/sparar/investerar. Det kräver en hög kompetensnivå för att göra det möjligt för en kund att förbättra sin framtid utan extra pengar ur fickan.”

Coachar dig genom upp- och nedgångar

Vissa finansexperter har beskrivit sin roll som liknar en terapeuts roll, att hjälpa kunder att hålla kursen under känslomässigt laddade marknadsnedgångar eller hantera risker i tider av ekonomisk framgång.

Berömd inom finansbranschen, en årlig investerarundersökning gjord av analysföretaget Dalbar belyser hur dåligt beteende kan kosta någon. Till exempel, under de senaste 20 åren som slutade med 2019, hade den genomsnittliga aktiefondinvesteraren en avkastning på 4,25 procent, medan S&P 500-indexet gav en avkastning på 6,06 procent. ¹ Förklaringen till det gapet är marknadstiming, där investerare agerar irrationellt genom att göra större investeringar medan aktier presterar bra (och därför dyrare) eller säljer under nedgångar på marknaden (när aktier kan vara relativt billigare). Att inte göra någonting och hålla kursen har gång på gång visat sig vara en vinnande strategi framför att försöka tajma marknaden.

"Vi hade en kund som var redo att sälja allt hon hade investerat den 5 mars 2009," delade Jolly. "Vi övertygade henne om att inte göra det vid en av de tuffaste tidpunkterna i aktiemarknadens historia, eftersom marknaden var nere med över 50 procent vid den tidpunkten från sina toppar 2007. Hon följde våra råd; marknaden vände den 9 mars och mellan den 9 mars 2009 och slutet av 2019 hade hennes portföljvärde nästan tredubblats.”

Mänskligt beteende har identifierats som så viktigt i investerarresultat att ett fält som kallas "beteendeekonomi" har dykt upp, som ligger någonstans mellan fältet psykologi och finansiell planering. Två pionjärer inom området, Daniel Kahneman och Amos Tversky, har forskat om och skrivit om de fördomar och heuristik som driver vårt beslutsfattande. Genom att förklara denna forskning som började på 1970-talet och så småningom ledde till 2002 års Nobelpris i ekonomiska vetenskaper, beskriver deras bok "Thinking, Fast and Slow" begrepp som nyligen bias, där våra sinnen förblir förankrade i de senaste händelserna, vilket skymmer vår syn på risker som historien har visat sig möjlig. ² Ett annat banbrytande resultat av deras arbete var införandet av "prospektteori", som visar hur människor undviker förluster och söker säkra vinster, vilket strider mot beteende som historiskt sett har tjänat en väl på aktiemarknaden. Med denna forskning som bakgrund försöker många moderna finansexperter att känna igen inneboende fördomar som kan stå i vägen för korrekt genomförande av planen.

Vanguard's Advisor's Alpha-ramverk undersökte mervärdet av en finansiell expert. Eftersom finansiella experter hjälper investerare att implementera många bästa praxis och metoder, drog Vanguard slutsatsen att för många investerare hjälpte beteendecoachningen av en finansiell expert dem att uppnå större avkastning än de skulle kunna ha genom att göra det ensamma.

En annan populär studie från Morningstar tar upp pensionsinkomstplanering, som syftar till att hjälpa pensionärer att spendera sina tillgångar optimalt och maximera livsstilen. Detta kan vara en utmaning, som involverar ett antal faktorer, eftersom många av dagens pensionärer är mycket beroende av investerade tillgångar istället för pensioner från tidigare generationer. En finansiell expert kan hjälpa investerare att införliva dessa faktorer i sin pensionsplanering, som annars kan underutnyttja sina tillgångar på grund av deras rädsla för att få slut på pengar.

Din quarterback för finansiella spel

En finansiell professionell har generellt kunskaper i en mängd olika ämnen, såsom investeringar, försäkringar, skatteplanering, juridiska frågor, affärsplanering och familjedynamik. Även om vart och ett av dessa områden har sina egna experter, kan det vara skrämmande att samordna råd mellan dem, med potentiellt motstridiga rekommendationer som står i vägen för framsteg.

"Om inte ditt efternamn är Rockefeller eller Buffett, har du förmodligen aldrig haft din aktiemäklare, försäkringsagent, bolånemäklare, CPA, advokat, bokhållare och finansiell planerare alla i samma rum," sa Jolly. "Vårt jobb är att fungera som mellanhand i många av dessa funktioner och att tillhandahålla tillsyn vid behov, för att säkerställa att alla komponenter i din ekonomiska planering fungerar tillsammans."

Att sortera igenom de otaliga investeringsalternativen och strategierna som finns kan också få en investerares huvud att snurra. Även med grundlig forskning kan man undra om de missar möjligheter eller agerar på det mest effektiva sättet. Den primära skillnaden mellan många sparformer är den skattemässiga behandlingen av det finansiella fordon som används.

"Det är allmänt känt att diversifiering av investeringar är en smart strategi för att bygga en pensionsportfölj. Det är lika viktigt att ha skattediversifiering – en del uppskjuten skatt, en del beskattas som kapitalvinster och en del skattefria, säger Ginnane.

En finansiell expert är unikt positionerad för att ställa de rätta frågorna och hjälpa till att säkerställa att alla strategier arbetar tillsammans mot gemensamma mål. Henske förklarar att ”klienter ibland behöver höra sig själva tala högt för att verkligen förstå vad som händer i deras eget huvud. Den enkla handlingen att säga saker högt hjälper dem att inse gapet mellan det arbete de har gjort med sin plan hittills och var de faktiskt vill vara.”

Hitta din person

I slutändan kan en finansiell expert hjälpa dig att avgöra hur du ska säkra din framtid och skydda dem du älskar. Förbiseenden blir ofta inte uppenbara förrän katastrofen inträffar, och dåliga beslut kan hämma tillväxten av en annars solid strategi. Precis som med andra ansträngningar i livet kan en objektiv tredje part i ditt hörn hjälpa dig att fatta beslut som du annars kanske inte hade tänkt på.

"Det har varit otaliga gånger i min karriär som jag har hjälpt någon att vidta åtgärder mot något de inte skulle ha gjort på egen hand. Om vi ​​inte kan motivera klienter att vidta åtgärder är våra ansträngningar inget annat än en akademisk övning där klienten lärde sig något men inte gjorde något för att förbättra sin situation”, förklarade Ginnane.

För att hitta en finansiell expert som passar bra, gör lite due diligence. Med tanke på de senaste världshändelserna är de flesta finansexperter utrustade och glada över att arrangera en kort inledande videokonferens. Leta efter erkända branschuppgifter och engagemang i samhället. Fråga om deras team, eftersom många kommer att arbeta som en del av en större grupp av specialister - ungefär som din primärvårdsläkare har specialister i sitt nätverk att stödja sig på. Försök att förstå hur de fungerar. Vissa kommer att erbjuda löpande rådgivning mot en avgift, medan andra fokuserar på att hjälpa dig att implementera produkter som en del av din planering.

"Det finns ingen do-over vid pensionering", säger Henske. Att engagera sig med en finansiell tränare tidigt i spelet kan göra stor skillnad i slutändan.

Har du ingen finansiell expert? Du hittar en här.