En budget – en löpande redovisning av vad du tjänar, spenderar och sparar över tiden – är avgörande för god privatekonomi och förmögenhetsuppbyggnad. Men många människor har inte en. Konsumentundersökningar visar ofta att en stor del av människorna inte har en budget och inte har koll på sina utgifter.

Det betyder att många människor inte har en fastställd strategi för att uppnå sina finansiella mål, oavsett om det är enkel ekonomisk säkerhet för att bygga självständigt välstånd. Istället, utan något slags konsekvent system för inriktning och spårning av pengar, hamnar många i problemet med överutgifter och skuldsättning.

"Från mitt perspektiv som finansiell planerare, om någon har ett "utgiftsproblem" känner de i allmänhet redan till det, så att göra en budget är verkligen en övning i att prioritera vad som är viktigt och vad som inte är, snarare än hur mycket som spenderas på en viss objekt”, säger Douglas Collins, finansiell planerare på Fortis Lux Financial. "Oftast är vi inte ute efter att ändra utgiftsvanor, utan att se till att de är väldefinierade och realistiska. Det viktigaste, och svåraste, är att vara ärlig om konsumtionsvanor.”

Grunderna för att skapa en budget är ganska enkla:

• Börja med hur mycket du tjänar.
• Ta bort nödvändiga utgifter.
• Ta bort diskretionära utgifter.
• Resultatet är vad som finns kvar för sparande och investeringar.

Det första steget, vad du tjänar, är vanligtvis ganska lätt att identifiera. Det är vanligtvis en lön eller lön, förstärkt av eventuellt deltidsarbete eller investeringar som kan vara inblandade.

Syftet med att subtrahera utgifter i två steg är att isolera de kostnader som du kanske kan mildra för att ha mer pengar över för sparande och investeringar.

Men dessa kostnadssteg kan bli komplicerade. Det beror på att definitionen av en "nödvändig levnadskostnad" och hur mycket som ska spenderas på det sannolikt kommer att skilja sig från individ till individ, beroende på deras jobb eller levnadsförhållanden.

Nödvändiga utgifter

Det är i allmänhet utgifter som alla behöver i livet. Husrum, mat och kläder ... grunderna för överlevnad ... är en bra utgångspunkt. Och i dagens moderna värld anses saker som en telefon och olika verktyg också vara viktiga.

Men det finns också utgifter som hänför sig till möjligheten att försörja sig. Du kanske behöver en bil för att komma till jobbet. Eller specialverktyg eller en internetanslutning i ditt hem för att göra ditt jobb. Du kanske måste betala för barnomsorg.

På det här området kanske det som kan vara diskretionärt för vissa inte är det för andra. Till exempel kan någon vars personliga utseende är en integrerad del av deras arbetsprestation, som en säljare eller modell, se hårstyling, gymmet och kosmetika som en mer nödvändig kostnad än andra människor.

Och så finns det utgifter som är nödvändiga för din ekonomiska säkerhet, som att hålla koll på kreditkortsräkningar och avsätta pengar till en akutfond. Försäkring är också en av de nödvändiga utgifterna (och ja, detta kommer från ett försäkringsbolag). Men saker som bil- och sjukförsäkring krävs för att fungera i dagens samhälle. Och för dem som vill skydda en familj eller andra som är beroende av dem är livförsäkring en nödvändig kostnad. Typen av försäkring och omfattningen av täckningen beror på omständigheterna. Invaliditetsförsäkring kan också vara nödvändig.

Valutgifter

Andra typer av utgifter kanske inte är avgörande för överlevnad eller det dagliga livet. Ändå bör de redovisas och beaktas i budgetsyfte. När allt kommer omkring är detta området där nedskärningar kan göras för att spara pengar och omdirigera resurser för mer givande mål.

Vanligtvis skulle detta inkludera underhållningsområdet, som filmer, restauranger och semestrar. Men den här kategorin kommer sannolikt också att omfatta saker som människor kan tänkas leva utan, men inte vill, som ett husdjur eller vanlig spabehandling.

Sammanflätad med dessa bedömningar finns också frågor om kvalitet och grad. Till exempel är kläder en nödvändig kostnad. Om de ska komma från en lågprisbutik eller designerbutik är skönsmässigt. På samma sätt är mat nödvändigt. Men vissa människor kan avstå från biff och nöja sig med smörgåsar med jordnötssmör.

Dessutom, för många utgifter finns det olika "tumregler" som hyllas, som "endast spendera 30 procent av din inkomst på hyra" eller "din bilbetalning bör inte vara mer än 15 procent av din lön."

Men även här kan individuella omständigheter diktera skillnader. Någon som bor i en storstad kan kanske spendera mer på bostäder eftersom de inte behöver en bil.

Budgetavvägningar

När man avgör vad som är nödvändigt och vad som är diskretionärt kommer det för vissa människor att finnas allvarliga frågor om vad kostnaden kommer att innebära för framtiden.

Ta fortbildning. Vissa skulle hävda att det är en diskretionär kostnad som skulle kunna avstås för att förbättra ekonomin för det dagliga livet. Andra kanske hävdar att det är en nödvändig kostnad att offra levnadskvaliteten i nuet för att eventuellt förbättra inkomster och ekonomiska förhållanden.

Och många föräldrar skulle hävda att sparande till college är en nödvändig kostnad för sina barns framtid.

På samma sätt kan man argumentera för att sparande och investeringar inte bör vara något som är reserverat för slutet av budgeteringsprocessen utan utgör en integrerad del av nödvändiga utgifter. För detta ändamål riktar många en del av sin lön direkt till pensions- eller investeringskonton och tar inte ens hänsyn till det i sina dagliga budgetöverväganden.

Skuld kommer också att ingå i beslutsfattande. Att hålla koll på skulderna är viktigt för din kredit och finansiella stabilitet, så det är en nödvändig kostnad. Men att ta på sig mer skuld – och därmed vanligtvis mer löpande utgifter – bör vägas noggrant. (Läs mer :God skuld vs dålig skuld)

Underhåll, mät och ändra

I slutändan kommer vad du anser vara en nödvändig utgift att vara ditt beslut, precis som ditt slutliga ekonomiska mål är ditt beslut. Om du har disciplinen att följa din budget kan du se om den ena fungerar med den andra.

Lusten finns där. En undersökning gjord av Harris Poll för National Endowment for Financial Education drog slutsatsen att över tre fjärdedelar (66 procent) av amerikanska vuxna vanligtvis kommer att avge ekonomiska nyårslöften. Att sätta och följa en budget var ett av de främsta målen för 43 procent. ¹

Att uppnå det målet handlar i huvudsak om att behålla dina budgetriktlinjer, se om det når dina mål och att justera dina utgifter (eller sänka dina mål) därefter. Visst kan en del av detta förändras över tiden och eftersom ekonomiska behov och kunskaper kan bli mer komplexa och sofistikerade.

"Det är viktigt att förstå att finansiell utbildning är en lärandeprocess som fortsätter under hela vår ekonomiska livstid", säger Paul Golden, talesman för National Endowment for Financial Education.

Till exempel kan du först besluta att vissa underhållningskostnader är nödvändiga för ditt förstånd. Men efter att ha misslyckats med att nå vissa sparmål under en tid - som att sätta ihop en handpenning - kan du ändra dig och ändra dina vanor med billigare sätt att sysselsätta din tid och ditt sinne.

Och livet och omständigheterna förändras. Det som kan ha varit en diskretionär kostnad kan bli nödvändigt om din karriär eller ditt civilstånd skulle ändras.

Det som en gång var en enkel budget kan faktiskt bli ganska utmanande när du börjar ha anhöriga eller en stor portfölj. Vissa människor väljer att konsultera en finansiell expert för att få råd om vad som bör anses vara en nödvändig och onödig kostnad.

Men i slutändan är din budget, dina mål – och ditt engagemang för dem – ditt beslut.