Den livförsäkringen som du köpte i sena 20-årsåldern var ett bra första steg mot att isolera din familj från ekonomisk osäkerhet, men tre barn, två jobb och ett stort hypotekslån senare kanske det inte längre ger den typ eller mängden täckning du behöver .

I själva verket är livförsäkring sällan "en ställ det och glöm det"-lösning. I varje skede i livet föreslår finansexperter att du granskar din policy för att avgöra om mer eller mindre täckning kan vara lämplig.

När dina behov och ekonomiska mål mognar, föreslår de att flera försäkringar – särskilt en kombination av försäkringstyper som försäkringar som löptid eller hela liv – kan vara nödvändiga för att ge maximalt skydd för dina nära och kära till det mest överkomliga priset. (Kalkylator: Hur mycket livförsäkring behöver jag?)

"När du köpte din livstidsförsäkring var du på ett ställe, men du kanske nu har mer pengar eller har köpt ett strandhus, eller börjat leva bättre och du vill skydda det", sa Peter Glassman i en intervju. grundare av Arx Wealth Management i Wien, Virginia. "Om du är fem år inne på en 20-årig policy, kan du behöva omvärdera. Livförsäkring är inte ett statiskt engångsbeslut.”

Förstå livförsäkringar

När du bedömer dina täckningsbehov är det viktigt att förstå de två grundläggande typerna av livförsäkring – löptid och permanent – ​​och hur de potentiellt kan fungera tillsammans för att hjälpa dig att nå dina mål.

En livförsäkring ger till exempel täckning under en begränsad tidsperiod, till exempel 10 eller 20 år. Om du dör medan försäkringen fortfarande är i kraft, skulle dina förmånstagare samla in en dödsfallsersättning så länge du var aktuell med premiebetalningar. Om du överlever löptiden och inte fortsätter med försäkringen (till vanligtvis mycket högre premier), betalas ingen dödsfallsersättning ut.

Livförsäkringar har ingen komponent i kontantvärde och eftersom täckningen endast är tillfällig är premierna vanligtvis mycket lägre än samma täckningsbelopp som skulle vara för en permanent livförsäkring.

En 20-årig försäkring på 500 000 USD för en 35-årig icke-rökare med normal hälsa, till exempel, kan kosta cirka 250 USD per år, enligt onlineförsäkringsmarknadsplatsen Quotacy, medan samma icke-rökare man kan betala ungefär 2 900 USD per år eller mer för samma försäkringsbelopp under en permanent livsförsäkring.

Varför så mycket högre? Eftersom permanent livförsäkring, som namnet antyder, ger täckning för livet. Om du höll jämna steg med dina erforderliga premiebetalningar, skulle dina förmånstagare garanteras få utbetalningen, eller förmånen, närhelst du dör snarare än bara under den tidsperiod som omfattas av en villkorspolicy.

Permanenta livförsäkringar, inklusive hela, universella och rörliga liv, inkluderar vanligtvis någon typ av kontantvärde. Beroende på vilken typ av försäkring du väljer kan en viss ökning av ditt kontantvärde garanteras. (Läs mer: Livförsäkringsöversikt)

Vissa permanenta livförsäkringar erbjuder också potential för utdelning, vilket kan öka försäkringsägarnas kontantvärde och storleken på deras framtida dödsfallsersättning.

Medan det primära syftet med permanent livförsäkring är att ge dina arvingar en förmån vid dödsfall, kan det kontanta värdet du samlar på dig också potentiellt lånas mot (skattefritt under din livstid) av vilken anledning som helst, till exempel för att betala en nödkostnad, för att hjälpa till att täcka collegekostnader eller för att komplettera pensionsinkomsten.

Naturligtvis kommer tillgång till kontanta värden genom upplåning eller partiella återköp att minska försäkringens kontantvärde och dödsfallsersättning. Det ökar också risken för att försäkringen förfaller och kan resultera i en skatteskuld om försäkringen upphör innan den försäkrades död.

Blandning av löptid och permanent livförsäkring

Tids- och permanent livförsäkring utesluter dock inte varandra. Många försäkringsägare har en (eller flera) av varje, beroende på deras ekonomiska behov. Vissa kan också äga policyer för flera perioder och/eller hela livet, beroende på vad som är lämpligt.

"De flesta individer har inte råd med all täckning de behöver i permanent försäkring", säger Paul Tokarz, en finansiell expert och partner med Hoopis Group i Chicago. "Genom att ha en hybrid av produkter tillåter det dem att få fördelarna med en permanent försäkring, samtidigt som de i slutändan skyddar sin familj med rätt belopp för total dödsfallsersättning genom att lägga till en billigare tidsförsäkring."

Det finns inga begränsningar för hur många livförsäkringar du får äga, och försäkringsägare kan köpa från samma försäkringsbolag eller flera olika.

För många försäkringsägare toppar täckningsbehoven under 30- och 40-årsåldern, när en plötslig inkomstförlust kan påverka familjens förmåga att upprätthålla sin levnadsstandard mest.

Unga familjer kan till exempel kräva från 500 000 USD till 1 miljon USD eller mer i täckning för att försörja sina barns utbildning, betala av bolånet och komplettera sin efterlevande makes levnadskostnader i händelse av att försäkringsägaren skulle dö i förtid.

Sådana täckningsbelopp kan dock vara oöverkomliga under en permanent policy, så den primära löntagaren kan istället välja en billigare livstidsförsäkring med en större dödsfallsersättning tills hans eller hennes yngsta barn, till exempel, slutar studera. (Behöver du råd? Kontakta oss )

När din inkomst stiger, du får barn eller köper ett hus kan det också vara meningsfullt att bygga en livförsäkringsstege, sa Glassman, där du köper ytterligare 10- eller 20-årsförsäkringar för att komplettera din ursprungliga livsförsäkring under år då dina ekonomiska förpliktelser är som störst.

Under sina yrkesverksamma år utnyttjar många också grupplivförsäkringar som kan finnas gratis, eller till rabatterade priser, genom sin arbetsgivare. I en rapport från 2017 fann industriforskningsgruppen LIMRA att sex av tio (mer än 90 miljoner) amerikanska arbetare har livförsäkring tillgänglig för dem genom sin arbetsgivare, och 75 procent deltog när den erbjöds. ¹

Ändå är sådan täckning ofta inte tillräcklig. De senaste tillgängliga uppgifterna från Bureau of Labor Statistics fann att anställda i den privata sektorn som deltog i livförsäkringsplaner med formler för fasta dollar genom sin arbetsgivare fick en medianförmån på 20 000 USD. ²

Det bör noteras att dessa förmåner i allmänhet försvinner när de anställda lämnar sitt jobb, vilket gör att de potentiellt måste köpa individuell livförsäkring under sina egna år, när premierna sannolikt skulle vara högre på grund av ålder och/eller sjunkande hälsa.

Som sådan köper många arbetande amerikaner med grupplivförsäkringsförmåner en kompletterande livförsäkring vid sidan om för att öka sina anställdas förmåner, låsa in den lägre premien och försörja sina familjer oavsett deras framtida anställningsstatus.

Ska jag lägga till en permanent livförsäkring?

De som vill lämna ett finansiellt arv till nästa generation, minimera skatten för sina arvingar eller bygga upp kontantvärde som potentiellt kan lånas mot för att uppfylla andra ekonomiska mål kan separat köpa ett helt liv, eller någon annan typ av permanent livsförsäkring för att ge garanterat skydd för livet.

"Du måste förstå hur permanent livförsäkring fungerar tillsammans med allt annat, inklusive dina investeringar och besparingar," sa Glassman. "Du kanske är 30 år idag och tror att du bara behöver försäkring under ett visst antal år, men du tänker ännu inte på vad du kommer att vilja ha när du är 60. Det tänkandet kommer att utvecklas."

Precis som med tidsförsäkringar blir premierna för permanenta livförsäkringar högre med åldern.

Enligt Tokarz är permanent livförsäkring väl lämpad för dem som önskar en garanterad dödsfallsersättning, söker skatteeffektivitet och planerar att lämna ett ekonomiskt arv antingen till sina barn och barnbarn eller till välgörenhet.

Faktum är att dödsfallsersättningen från en livförsäkring i allmänhet betalas ut inkomstskattefritt. De flesta intäkter från pensionsplanen beskattas däremot när de tas av förmånstagare. Det finns dock vissa fall där federala och statliga fastighetsskatter blir en faktor för rika försäkringsägare. Många människor med den typen av skatteproblem väljer att prata med en finansiell expert. (Läs mer: Livförsäkring:3 inkomstskatteförmåner )

Livförsäkringar för efterlevande, även kallade andra-till-dö-försäkringar, används också ibland som ett fastighetsplaneringsverktyg av rika par för att minska skattebördan för sina arvingar. Sådana försäkringar, som kan vara hela livet, universella liv eller rörliga livförsäkringar, betalar en dödsfallsersättning till förmånstagarna först efter att båda försäkringsägarna har gått bort. Det är pengar som kan användas för att täcka eventuella skatter eller avvecklingskostnader på deras egendom.

Efterlevandeförsäkringar kan också vara meningsfulla för dem med mindre egendomar om en make har ett medicinskt tillstånd som gör det kostsamt att köpa separata försäkringar.

Andra, som söker flexibilitet när deras inkomster och ekonomiska behov förändras, väljer en "konvertibel" livsförsäkring, som tillåter dem att konvertera till en permanent livsförsäkring under en viss tidsperiod utan att behöva visa bevis på god hälsa.

"Vad de flesta av våra kunder vill ha ut av livet är alternativ," sa Tokarz. "Om de vill hjälpa sina barn, eller lämna pengar till en sak som de verkligen bryr sig om, kan de antingen ta pengar från sin investeringsportfölj eller från livförsäkring. Men om de inte har livförsäkring har de inte det alternativet.”

Tänk på att ens behov av livförsäkring potentiellt också kan minska när försäkringsägarens barn blir ekonomiskt oberoende och/eller deras ekonomiska resurser stiger. De som har tillräckligt med besparingar för att försörja sin familj om de skulle dö i förtid kanske inte behöver täckning alls.

Tokarz sa att han arbetar med kunder i varje livsskede för att se till att de inte betalar för mer livförsäkring än de behöver. "De flesta individer borde förmodligen ha från 3 procent till 10 procent av sin inkomst i en hel livförsäkring", menade han.

Livförsäkringsprodukter finns i många former och storlekar. Beroende på dina ekonomiska resurser och mål kan flera policyer – och till och med en kombination av typer – krävas för att ge det skydd du söker till ett pris du har råd med.

"Varje plan utvecklas med barn, barn efter college, utgifter, bolån, etcetera," sa Tokarz. "Eftersom dessa föremål förändras över tiden, kan ditt behov av vissa livförsäkringar också förändras."