Sommaren är den perfekta tiden för grillar och strandfester, men det är också ett bra tillfälle att ta pulsen på din spar- och utgiftsplan med en finansiell kontroll halvårsvis.

Med det första halvåret i backspegeln kan en snabb titt på din månadsbudget ge värdefull insikt om huruvida du fortfarande är på väg att nå dina besparingsmål för 2021. Det kan också hjälpa till att identifiera områden med avfall och ge motivation att sätta upp nya mål. (Läs mer: Ställa in sparmål)

"Det är alltid en bra idé att utvärdera din ekonomiska situation med vissa intervall", sa Greg Hammer, en finansiell expert på Hammer Financial i Schererville, Indiana, i en intervju. "Om du inte har träffat din professionella sedan januari är det bra att checka in mitt på året och ta en djupare dykning så att vi kan bedöma om dina investeringar fortfarande är i linje med dina mål."

Halvårskontrollen fyller också en annan viktig funktion:"Om du är i samklang med dina investeringar och i kontakt med din professionella, är det mindre troligt att du får panik när marknaden börjar korrigera sig", sa Hammer. "Du är mindre benägen att fatta känslomässiga beslut som kan påverka din avkastning negativt."

1. Kontrollera dina pensionsavgifter

Hammer föreslår att sparare börjar med att inventera sina pensionsplaner.

Sparare bör åtminstone bidra tillräckligt för att samla in alla arbetsgivarmatchningar som de har rätt till, sa han. Att inte göra det lämnar gratis pengar på bordet.

Helst bör du sträva efter att maximera dina skattegynnade pensionsplaner, såsom en 401(k)-plan, 403(b) eller IRA, sa Hammer, som inte bara hjälper till att bygga ditt framtida boägg, utan också potentiellt ger avkastning. ett värdefullt skatteavdrag för innevarande år. Observera att Roth IRA-bidrag inte ger någon skattelättnad för bidrag, men dina inkomster och uttag i pension är i allmänhet skattefria. (Läs mer: Att sätta pensionsmål )

Den årliga bidragsgränsen för 401(k)-planer är 19 500 $ 2021, och den totala årliga bidragsgränsen för traditionella och Roth IRAs i år är 6 000 $. ¹ (Denna gränsen är $26 000 respektive $7 000 för deltagare som är 50 år och äldre.) ²

Om du inte har resurser för att nå max, föreslår finansexperter ofta att leta efter sätt att minska dina nuvarande utgifter. Du kan också potentiellt fördela eventuella bonusar eller höjningar du får framöver till din pensionsfond. Eller, föreslår vissa finansexperter, överväg att öka dina bidrag gradvis med 1 procent av din lön per år tills du når ditt önskade mål. (Kalkylator för pensionsplanering)

Till och med 200 USD extra per månad från 30 års ålder kan uppgå till ungefär 454 000 USD mer i pensionssparande när du når 65 år, förutsatt en årlig avkastning på 7 procent.

2. Ta itu med skulder

Se över din skuld sedan, sa Hammer. "Det bästa sättet att spara är genom att bli av med skulder," sa han. "Är din skuldnivå att stiga, minska eller oförändrad från början av året? Om det är på uppgång måste du förstå vad som händer med din ekonomiska situation och korrigera ditt utgiftsmönster."

Vissa skulder, sa Hammer, inklusive studielån och bostadslån, är vanliga och nödvändiga, men kreditkortssaldon med tvåsiffriga räntor kan försvaga din budget, särskilt i en miljö med stigande räntesatser. Faktum är att de flesta kreditkort har en rörlig ränta, vilket innebär att procentandelen de tar ut av konsumenter som har ett saldo är direkt kopplad till Federal Reserves referensränta.

"Skulder är det värsta tänkbara att bära i en miljö med stigande räntenivåer", sa Hammer. (Läs mer: Hantering av skuld)

Liksom de flesta proffs, föreslår han att konsumenter med flera kreditkortssaldon tar sig an den med den högsta räntan först, samtidigt som de fortsätter att göra lägsta månatliga betalningar på andra för att undvika förseningsavgifter. När den skulden är betald, gå vidare till det näst högsta kortet tills du är skuldfri. Se bara till att du inte betalar för några nya inköp med plast medan du betalar ner din skuld, sa han.

Din skuldnivå är ett viktigt mått för att bestämma din "kreditvärdighet".

Enligt Consumer Financial Protection Bureau vill de flesta långivare se en skuldkvot på 43 procent eller mindre för att kvalificera låntagare för sina mest fördelaktiga räntor. ³

För att beräkna ditt förhållande, addera dina månatliga skuldbetalningar och dividera den siffran med din bruttomånadsinkomst.

3. Hur är din akutfond?

Halvårskontrollen är också en läglig tidpunkt för att vara säker på att din regniga dag räcker till, sa Willie Schuette, finansprofessionell på JL Smith Group i Avon, Ohio, i en intervju.

De flesta finansexperter rekommenderar att ha tre till sex månaders levnadskostnader avsatta på ett likvidt, räntebärande konto, såsom en penningmarknadsfond eller sparkonto, för livets små nödsituationer, men du kan behöva upp till ett års utgifter. bort om du är egenföretagare, din anställningstrygghet är svag eller din familj är beroende av en enda familjeförsörjare, sa han. (Läs mer: Grunderna för akutfonden)

Om du inte har en fond eller inte har sparat tillräckligt, svettas inte. Sätt upp ett uppnåeligt mål och börja bidra varje månad, samtidigt som du fortsätter att finansiera din pension och betala ner skulder, tills du når ditt mål.

Beroende på dina omständigheter kan du också överväga att använda dessa kvava sommardagar för att få några inkomstbringande spelningar, som huspassning, hundpromenad, hjälpa människor att flytta, måla hus, ha en garageförsäljning eller sälja vatten på flaska (som tillåts av lokala lagar) vid utomhusevenemang. Med lite kreativitet och hårt arbete kan du potentiellt ha ett fullt finansierat regndagkonto innan de svalare temperaturerna sjunker i höst.

4. Övervaka dina utgifter

Om din skuldnivå har stått stilla sedan januari eller om du har svårt att nå dina sparmål, använd nästa lata dag och få din budget under kontroll.

National Foundation for Credit Counseling föreslår att konsumenter, oavsett deras ekonomiska ställning, spårar sina utgifter i minst 30 dagar för att få en bättre uppfattning om vart deras pengar tar vägen, lyfta fram avfallsområden och skapa bättre sparvanor. ⁴

"Skriv ner varje cent du spenderar och placera sedan dina utgifter i kategorier," föreslog NFCC i sina riktlinjer för finansiell planering efter halvåret. "Vid denna tidpunkt kan du fatta medvetna beslut om hur du vill spendera framåt."

Leta efter möjligheter att frigöra kassaflöde genom att stoppa medlemskap i klubbar du inte använder, dra ner på din kabelräkning och byta ut en resa per år mot en vistelse.

Kom också ihåg att din disponibla inkomst (eller spenderande pengar) är det som blir över efter du finansierar dina långsiktiga ekonomiska mål, som att spara till en handpenning på ett hus och att spara till pension.

De flesta finansproffs rekommenderar att du sparar 10 till 15 procent av din årslön till pension. Det görs enklast genom att "betala dig själv först" genom automatiska uppskov på jobbet.

Om du konsekvent inte kan spara det du behöver för att säkra din framtid, kanske du lever över dina tillgångar, vilket innebär att mer drastiska åtgärder kan vara på sin plats, inklusive neddragning till billigare bostäder.

5. Ta itu med dina skatter

De flesta av oss uppmärksammar skatter först i december, när det är för sent att implementera många av de mest effektiva skattebesparingsstrategierna. Om du träffar din skatteexpert nu kan du dock potentiellt fortfarande maximera avdragen och förhindra framtida påföljder.

Närmare bestämt föreslår finansexperter och skatteexperter rutinmässigt att skattebetalare kontrollerar sin källskatt för att vara säker på att de är på väg att betala vad de är skyldiga och inget mer. Håll inne för mycket och du kommer att få en återbetalning när du lämnar in din deklaration nästa år, men du kommer också att gå miste om en möjlighet att investera de pengarna för ökad tillväxt eller använda dem för att minska din skuld. Genom att betala för mycket varje månad ger du i praktiken staten ett räntefritt lån.

Däremot, om du var skyldig pengar tidigare år, råder finanspersonal vanligtvis att du bör överväga att minska dina källbidrag nu, vilket kommer att resultera i en lägre månadslön men kan resultera i antingen en liten återbetalning eller noll skatteskuld nästa vår. Be din personalavdelning om ett nytt W-4-formulär för att underlätta förändringen.

Onlineräknare och skatteförberedande företag erbjuder grundläggande vägledning om hur många källbidrag du kanske vill ta för att maximera din skatteåterbäring eller din hemlön, men en skatte- eller finansexpert kan ge personlig expertis.

Se också efter möjligheter att maximera välgörenhetsavdrag, börja skörda investeringsförluster för att kompensera för det innevarande årets kapitalvinster och spendera ner ditt Flexible Spending Account (FSA). Finansinspektioner finansieras med dollar före skatt och kan användas för att betala för kvalificerade utgifter för medicinsk och beroende vård, men alla pengar som inte har använts vid årsskiftet förverkas.

"Det är ett use it or lose it-konto, så om du inte är ungefär halvvägs genom ditt konto vid denna tidpunkt på året, börja leta efter sätt att öka dina berättigade utgifter genom att schemalägga läkarbesök och göra synbesök", sa Schuette.

På samma sätt, för att undvika en påföljd för innevarande år, bör egenföretagare vara säkra på att de gör sina erforderliga beräknade kvartalsskattebetalningar och är på väg att betala antingen 90 procent av vad de kommer att vara skyldiga för i år eller minst lika mycket som de var skyldiga förra året, vilket som är mindre. ⁵

Året är fortfarande ungt för pensionärssparare, låntagare och skattebetalare som menar allvar med att få ordning på sitt finanshus. Genom att undersöka din ekonomi eller arbeta nära ett finansiellt proffs kan du potentiellt använda de återstående månaderna av året för att maximera dina skatteavdrag för 2019, eliminera skulder och utveckla en spar- och utgiftsplan som hjälper dig att möta både dina korta och långa -siktiga finansiella mål.

Den här artikeln publicerades ursprungligen i juni 2018. Den har uppdaterats.