Ditt hjärta kan vara på rätt plats. En vän eller familjemedlem kan be dig att vara medundertecknare på ett billån eller studielån. Eller så kanske en son eller dotter vill läggas till som auktoriserad användare på ett kreditkortskonto eller behöver en borgensman för att hyra en lägenhet. Men innan du skriver under på X, bör du vara medveten om de risker du tar - och vara bekväm med vad som kan hända när du delar din kredit med en annan person.

Varför någon kanske behöver dig för att dela kredit

De typiska anledningarna till att någon kan behöva kredithjälp från en annan är för att de antingen saknar sin egen kredithistorik – en ung person som precis har börjat eller någon som nyligen har flyttat till USA från ett annat land – eller så har de gjort något för att skada sin kredit och kan inte godkännas för ytterligare krediter eller lån på egen hand.

Personen som får kredithjälp har bättre chans att bli godkänd för ett lån eller en lägenhetsansökan eller får tillgång till en annan persons kreditgräns på ett kreditkortskonto. Mottagarens kreditvärdighet och historik underlättas när det delade kontot betalas i tid.

Delad kredit är fortfarande ditt ansvar

När du delar ett kreditkonto med någon, som att samunderteckna ett lån eller lägga till en auktoriserad användare till ett kreditkortskonto, är du ytterst ansvarig för skulden. Om den andra parten inte gör eller kan göra betalningar – eller går på en utgiftsrunda som ingen av er har råd med, vilket tvingar kontot att bära ett saldo – kommer även din egen kredit att ta stryk.

Även bara att få en ny delad kredit kan tillfälligt sänka din poäng. "Tillbakaslaget kan vara ny skuld som du är ansvarig för, och (som) också kan sänka dina kreditpoäng, även om den betalas i tid", säger John Ulzheimer, en kreditexpert och författare som tidigare arbetade för FICO , Equifax och Credit.com.

Med andra ord bör du undvika att dela kredit med någon annan om du inte är redo att ta på dig ansvaret för hela lånebeloppet, hyran eller kreditgränsen. "Jag skulle aldrig på en miljon år skriva under för en familjemedlem eller vän, såvida jag inte var redo, villig och kunde ta på mig skulden på egen hand", säger Ulzheimer.

Vad händer när du medtecknar ett lån?

Att samteckna ett lån skiljer sig inte så mycket från att ansöka om lån på egen hand. "Det är väldigt likt, förutom att [långivaren går] igenom processen för två personer, med tanke på två inkomster, två uppsättningar kreditupplysningar [och två] poäng," säger Ulzheimer. Det betyder att även med din goda kreditvärdering, kan ni tillsammans bli nekad om den andra partens kredit är i riktigt tuff form.

Dessutom bryr sig banken inte vem som gör betalningarna, så även om du och den andra parten kanske har en överenskommelse om att de ska betala, om de inte gör det eller inte kan, är den betalningen på dig em> att hålla lånet – och din egen kredit – i god status.

Vad händer när du blir en borgensman?

Som borgensman går du med på att betala hyra för en lägenhet om hyresgästen inte betalar. Innan hyresgästen hyr ut lägenheten kommer en hyresvärd ta hänsyn till en potentiell hyresgästs kredithistorik och kreditvärdighet samt borgensmannens. Så återigen, båda parters kredit har betydelse – men din goda kredit kan göra skillnaden i att få den andra personen med ingen eller sämre kredit godkänd som hyresgäst.

Någon med anständig kredit som letar efter en lägenhet i en storstad kan behöva en borgensman för att kvalificera sig för ett hyresavtal om deras inkomster inte når en minimigräns. I så fall kommer hyresvärden också att ta hänsyn till borgensmannens inkomster. Det är inte ovanligt att hyresvärdar i New York City, till exempel, kräver att potentiella hyresgäster har en årsinkomst på 40 gånger månadshyran och att borgensmän tjänar 80 gånger – för en liten studio som kostar 1 500 USD är det antingen 60 000 USD för hyresgästen eller 120 000 USD för hyresgästen. garant.

Precis som med banklån spelar det ingen roll för hyresvärden vem som undertecknar checken så länge den rensas, så om hyresgästen inte kan hyra så faller ansvaret på borgensmannen. "Om borgensmannen inte går in och hämtar hyresbetalningarna, kommer fastighetsförvaltaren sannolikt att starta avhysningsprocessen och lägga ut indrivningen av den återstående delen av hyreskontraktet och eventuella avgifter till en tredje parts indrivare", säger Ulzheimer . ”Inkassotagaren kan gå efter den primära arrendatorn och borgensmannen. Allt är dåliga nyheter.”

Vad händer när du delar ett kreditkort?

Det finns två sätt att dela ett kreditkort med en annan person. Det första är att lägga till dem som en "auktoriserad användare" till ett befintligt konto. Det andra är att öppna ett nytt delat konto som en "medundertecknare". Båda har kreditimplikationer för dig, även om processerna är något annorlunda.

När du anställer en auktoriserad användare på ditt kreditkortskonto kan vanligtvis den auktoriserade användaren göra inköp på ditt kreditkort, men du är ansvarig för att betala räkningen – och den auktoriserade användaren behöver inte formellt ansöka, eftersom deras kredit är t en faktor här alls. Som kontoinnehavare behöver du inte ge den behöriga användaren sitt eget kort, så du kan dela ditt kreditkort enbart i namnet. "Att lägga till en omedelbar familjemedlem som en auktoriserad användare men inte förse dem med ett kort att använda, gör att de kan "piggyback" på din kredit, säger Thomas Nitzsche, certifierad finansiell utbildare på Money Management International - det här gör att din goda kredit kan gnugga av på deras, så att de kan etablera eller förbättra sin egen kredit för framtiden.

Med medsignerade kreditkortskonton har ni båda tillgång till kreditgränsen och ni är båda ansvariga för att göra betalningar och ni båda bygger (eller skadar) kredit baserat på hur ni använder kontot. För att bli godkänd för den här nya kreditgränsen, fyller du i ansökan och båda dina nuvarande poäng övervägs för godkännande och för värdet av kortets gräns. Precis som med medundertecknade lån kan någon av er skriva checken för betalningarna, eller så kan ni ordna att dela bördan genom att låta en person betala sin del till den andra.

"Båda parter drar nytta av positiv betalningshistorik på en samsignerad produkt", säger Nitzsche. "Betalningshistorik utgör det mesta av kreditpoängen, och ansvarsfull användning är också viktig. Helst vill du inte använda mer än 50 % av en kreditkortsgräns vid ett tillfälle."

Vilka är några alternativ till att dela kredit?

I vissa fall – som den för dyra lägenheten eller den nya bilen – kan den potentiella hyresgästen behöva ändra kursen till något de har bättre råd med om en samsigneringssituation inte finns i korten. (Rumskamrater och begagnade bilar är inte de värsta sakerna!) Men det finns några alternativ som kan hjälpa någon att bygga krediter för att godkännas för sin egen framtida lägenhet, lån eller kreditgränser.

Få ett säkert kreditkort

Det första är att skaffa ett säkert kreditkort. Med ett säkert kort betalar du kreditkortsföretaget en deposition i utbyte mot en kreditgräns. Till exempel, en insättning på $250 ger dig en kreditgräns på $250. Du får ett kreditkort med posten och står för betalningarna. För kredituppbyggnad, håll låga saldon och betala hela din faktura varje månad.

Det bästa övergripande säkra kreditkortet som vi har granskat är Discover it Secured-kortet. Det inkluderar ett belöningsprogram där du tjänar 2 % cashback på bensinstationer och restauranger (på upp till 1 000 USD i kombinerade inköp varje kvartal) och 1 % cashback på alla andra köp, så länge du håller ditt konto i god status.” Säkrade kort är bra alternativ, säger Ulzheimer. "Återförsäljarkort är lätta att få så de är ett annat bra alternativ [för att bygga krediter]."

Ansök om ett kredituppbyggande lån

Dessutom rekommenderar Nitzsche ett kredituppbyggnadslån, ibland kallat ett andra chansslån eller kredituppbyggarintyg. Dessa alternativ erbjuds vanligtvis av mindre finansiella institutioner som lokala kreditföreningar eller gemenskapsbanker.

Med ett kredituppbyggande lån kan du vanligtvis låna $300 till $1 000 med 6-månaders till 24-månaders villkor. När du är godkänd för ett kredituppbyggande lån placeras beloppet du lånar på ett konto hos banken eller kreditföreningen och du kommer inte att ha tillgång till dessa pengar förrän lånet är betald. Därför bör du bara låna ett belopp som du enkelt kan betala tillbaka inom löptiden, plus den ränta som kommer att uppstå (vanligtvis mindre än 10%). Därefter gör du månatliga betalningar, och när löptiden är slut och betalningarna genomförda sätts lånebeloppet in på ett konto som du kan använda för att spendera som du vill. Alla dessa månatliga betalningar på ett kredituppbyggande lån bör rapporteras till kreditbyråerna, vilket hjälper till att stärka din kreditpoäng.

"Verifiera bara att [långivaren som utfärdar ditt säkra kreditkort]-kort eller [kreditbyggare]-lån rapporterar till kreditbyråerna, annars hjälper [de] inte bygga krediter", säger Nitzsche.