Om du har fastnat – inte kan skjuta upp betalningar eller räntor – kommer din skuld inte bara att försvinna för att det pågår en global pandemi. (Det är en sak som Lysol wipes inte kan torka bort.)

Men om du lägger din stimulanscheck rakt in i dina skulder, utan att överväga skuldkonsolidering eller refinansiering, kan en stor del av de pengarna ätas upp av räntor. Det kommer inte gå så långt som du hoppas. Så:

Konsolidera din skuld.

En av de främsta fördelarna med skuldkonsolidering, särskilt om du till exempel jonglerar med flera kreditkort, är att sänka den totala räntan på dina saldon. Om du sänker kostnaden för det du är skyldig, kan din stimulanscheck på 1 200 USD göra ett mer respektabelt intryck i din skuld.

Kreditkort har en genomsnittlig ränta på 15,1% enligt Federal Reserve, och räntorna kan nå över 24%. Att handla med din kreditkortsskuld mot ett skuldkonsolideringslån – med en ränta på så låg som 5,95 % – är mycket vettigt och kan spara massor av räntor.

Konsolidering kan också ge lite välbehövlig lättnad under den nuvarande ekonomiska krisen, för när du väl har säkrat ett lån är din kreditkortsräkning i princip skött för den månaden.

Det finns flera sajter där ute som låter dig enkelt jämföra flera långivare för de bästa lånevillkoren – utan att någonsin påverka din kreditvärdighet.

Refinansiera din skuld.

Det är möjligt att betala av dina bolån eller studielån med ett kortare amorteringsschema och med en lägre ränta än du har nu. Detta är viktigt eftersom även om du kan få din långivare att skjuta upp betalningar, kommer du med största sannolikhet fortfarande att samla på dig ränta.

Med bolån är det nu dags att refinansiera - speciellt om din ränta ligger över 4%. Bolåneräntorna har sjunkit till rekordnivåer i år, långt under 3,5 %.

Det bästa steget är att sikta på en lägre kurs och en kortare lånetid - från ett 30-årigt till ett 20- eller 15-årigt bolån - eftersom du kommer att spara tusentals dollar i räntebetalningar under ditt lån. Och räntorna har sjunkit så långt att du kanske inte hamnar på den högre månatliga betalningen som är typisk för kortfristiga lån.

Detsamma gäller för privata studielån just nu. Om du kan låsa en kortare löptid och en ränta under 4% bör du göra ditt drag. Att jämföra priser är enkelt och gratis online och kan spara tusentals i ränta på ditt studielån.

När du har refinansierat och har krympt dina månatliga betalningar kommer din stimulanscheck att täcka mer av din totala skuld och mindre ränta.

Slutet

Ha inte för bråttom att spendera dina statliga hjälppengar om du inte behöver göra det direkt, även när det gäller skulder. Titta på uppskov och intressepauser där du kan.

Och om du inte kan ta en paus, leta åtminstone efter lägre räntor.