Lake Michigan Credit Union började 1933 som Grand Rapids Teachers Credit Union. Dess namn ändrades till LMCU 2002 och expanderade till Florida 2015.
Idag har LMCU mer än 400 000 medlemmar och har nästan 6 miljarder dollar i tillgångar. Den har A+ Better Business Bureau-poäng och har BBB-ackrediterats sedan 2014.
I den här recensionen kommer vi att täcka allt du behöver veta innan du köper ett bolån via LMCU.
LMCU är en kreditförening som betjänar 421 251 medlemmar i Michigan och Florida. Det är Michigans största upphovsman av köplån, efter att ha behandlat 11 411 bolån under 2017, totalt mer än 2,3 miljarder dollar.
Det är dock fortfarande inte bland de 10 främsta bolåneproducenterna i USA, varav den minsta (United Wholesale Mortgage) uppgick till totalt 22,9 miljarder USD 2016. Det är inte heller namngivet i Consumer Finance Protection Bureaus 2017 Mortgage Market Activity and Trends rapport, förmodligen på grund av dess storlek. Som sagt, LMCU erbjuder många av samma lånetyper som några av de främsta aktörerna på bolånemarknaden gör, och kan kanske erbjuda konkurrenskraftiga räntor.
När det gäller lånealternativ erbjuder LMCU många produkter som kan riktas till många medlemmar inom olika områden och inkomstnivåer. Även om det har fått några klagomål på BBB, har kreditföreningen i allmänhet svarat i tid och försökt lösa problemen.
Den har ett gott rykte på sajter som BBB, och andra onlineresurser som Zillow visar massor av positiva recensioner. Dess inteckningskvalifikationer verkar vara flexibla. Medan LMCU i allmänhet föredrar att arbeta med låntagare med en specifik skuld-till-inkomst-kvot och kreditvärdighet, verkar det också finnas alternativ för personer som inte uppfyller dessa krav, till exempel FHA-bolånet.
Nyheter om LMCU är generellt sett positiva. Kreditföreningen erbjuder stipendier och sponsrar en Home Makeover Giveaway. Den senaste vinnaren av denna slumpmässiga tävling fick ett pris på $50 000.
LMCU har ett brett utbud av låneprodukter som kan gynna många typer av konsumenter. Kreditföreningen erbjuder lån för köp, refinansiering, byggnad eller renovering av bostäder. En engagerad bolånepersonal är beredd att leda konsumenterna genom processen.
LMCU är stolt över att hjälpa sina medlemmar att spara pengar. Detta ideal kommer igenom med The Lake Michigan Credit Union Guaranteed Low Rate, som säkerställer att låntagare får den lägsta räntan de kan hitta, eller krediteras $300 vid stängningstillfället om en legitim konkurrent erbjuder en lägre ränta.
LMCU tillhandahåller konventionella bolån med fast ränta, med löptider från 15 till 30 år. Detta är kreditföreningens mest populära bolåneprodukt och är vanligtvis bra för bostadsköpare som vill bo kvar i sitt hem i många år.
Rörlig ränta inteckningar eller ARMs är tillgängliga i 3/1, 5/1, 7/1 och 10/1 år. Detta innebär att räntan förblir oförändrad i 3, 5, 7 respektive 10 år och kommer sedan att justeras årligen utifrån marknadsförhållanden. Räntehöjningar har ett förinställt tak för att skydda låntagare från extrema marknadsförändringar. ARM är idealiska för personer som kan behöva flytta inom några år eller vill ha en låg månadsbetalning i början av lånet.
LMCU erbjuder jumbolån för lån som överstiger den konventionella bolånegränsen, som är $453 100 på de flesta marknader. Jumbolån kan i vissa fall ge finansiering upp till 2 miljoner USD eller mer. Det kräver en handpenning på fem procent för dessa lån.
LMCU tillhandahåller 15- och 30-åriga FHA-lån med fast ränta. Dessa har flexibla godkännandekrav, vilket innebär att det här bolånealternativet kan vara väl lämpat för köpare som har liten eller ingen kredithistorik, eller de vars kredit har vissa brister. Dessa har också låga handpenningar och privata hypoteksförsäkringspremier.
VA-lån kräver ingen handpenning eller bolåneförsäkring, vilket gör dessa attraktiva alternativ för kvalificerade medlemmar. Militärtjänstmedlemmar, veteraner och berättigade efterlevande makar kan ansöka om dessa lån.
Dessa lån erbjuder en mängd olika refinansieringsalternativ, inklusive refinansiering på 15, 20 och 30 år med fast ränta, 3/1, 5/1 och 7/1 ARM och 15 och 30 års FHA-refinansiering.
LMCU erbjuder landsbygdsutvecklingslån till låntagare som uppfyller inkomstkraven och vill köpa en primär bostad som passar placeringskriterierna. Utan någon handpenning krävs, är detta ett prisvärt alternativ för familjer med låg till måttlig inkomst som vill bo på landsbygden. USDA Rural Development Construction Loan tillåter också låntagare som vill bygga sina egna hem för att köpa mark som uppfyller kriterierna.
Överbryggningslån ger kortsiktig finansiering för att hjälpa potentiella köpare att göra en handpenning. De är inrättade som en revolverande kreditlinje som drar på eget kapital från en nuvarande primär bostad. Medlemmar kan låna upp till 80 procent av bostadens värde och har en 11-månaders dragperiod och en 12-månaders ballong.
LMCU erbjuder ett unikt bolånealternativ som är skräddarsytt specifikt för låntagare inom de medicinska, dentala och ortodontiska områdena. Dessa har inga krav på bolåneförsäkring, låga alternativ för handpenning (0 till 5 procent) och lånebelopp som kan vara så mycket som 1,5 miljoner USD eller mer i undantagsfall.
LMCU erbjuder en inteckning riktad till lärare, första responders, medicinsk personal, militär personal och statligt anställda. Denna bolånetyp kräver minst tre procents handpenning och har inga inkomstgränser eller kräver en bostadsköparutbildning. Detta kommer också med $500 rabatt på stängningskostnader och en $500 belöning efter den 60:e betalningen i tid, plus erbjuder sex månaders betalningsskydd gratis. Det här alternativet är tillgängligt för nya köp eller refinansiering.
LMCU-medlemmar kan komma igång med processen genom att fylla i en onlineansökan eller genom att ringa ett avgiftsfritt telefonnummer som finns på webbplatsen. Webbplatsen erbjuder också en livechattfunktion, ett e-postformulär och en process för att boka möten. Intresserade användare kan registrera sig för Rate Watch-varningar, som levererar e-postuppdateringar om prisändringar.
Varje låneinformationssida har en mängd olika onlineräknare, inklusive en för bolån, samt andra för att hjälpa läsarna att bestämma om de ska hyra eller köpa, hur mycket bostad de har råd med, om de ska refinansiera och om de ska betala poäng för en lägre ränta.
Låntagare kan hantera sina lån via onlinehypotekservicecentret, där de kan se sitt aktuella saldo och betala av belopp och få information om hur man gör betalningar.
"De hjälpte mig att stänga i tid och med mycket konkurrenskraftiga lånevillkor", skrev en medlem på BBB-sajten i oktober 2017. "Jag kunde säga att låneansvarig och hennes team verkligen brydde sig om mig och mitt lån och att de arbetade svårt att få det att hända.”
En annan uttryckte dock frustration över låneprocessen och skrev i december 2016 att han och hans fru hade "försökt slutföra renoveringslåneprocessen sedan juli. Det är nu december och vi är fortfarande 30+ dagar borta och på vår tredje bedömning. Detta innebär att vi båda har 780+ kreditpoäng och tillhandahåller alla begärda dokument[er] …” Medlemmen avslutade sin recension med att föreslå att läsarna utforskar andra alternativ.
LMCU är en kreditförening grundad 1933 som tillhandahåller bolånealternativ såväl som andra typer av lån, spar- och checkkonton, investeringsalternativ och försäkringsprodukter för familjer, privatpersoner och företag. Det är federalt försäkrat av NCUA och är en Equal Housing Lender.
Federal Housing Administration försäkrar FHA-lån och VA garanterar en del av VA-lånen.
Det inkom 16 klagomål till BBB mellan 2016 och 2018, den 4 december 2018. Även om var och en av dem har listats som antingen besvarade eller lösta, rapporterade vissa kunder negativa erfarenheter av lösningen. Consumer Finance Protection Bureau listar inga åtgärder som vidtagits mot LMCU.
*Information samlad in den 4 december 2018
LMCU föredrar i allmänhet att sökande har en skuldkvot på 45 procent, men är villig att överväga de som inte har det. För förstagångsköpare (eller de som inte har ägt ett hem under de senaste tre åren) är den minsta handpenningen som krävs tre procent.
För låntagare som inte är en förstagångsbostadsköpare är den lägsta handpenningen fem procent. Specifika program erbjuder dock lägre krav på handpenning, till exempel Doctor Mortgage och VA-låneprogrammen, som kräver en handpenning på noll procent i vissa fall.
Låntagare kan använda begåvade medel från en kvalificerad familjemedlem, vilket vanligtvis innebär en släkting. Banken kommer också att överväga förskottsbetalningar som görs med hjälp av vissa hjälpprogram för handpenning. Slutligen kan nuvarande husägare använda brygglånet som en kredit för att finansiera sin handpenning.
De flesta konventionella lån kräver en minsta kreditpoäng på 620, även om FHA:s minimikrav är 580.
| Kreditpoäng | Rankning | Svårigheter att få ett bolån |
| 800-850 | Exceptionell | Mycket lätt |
| 740-799 | Mycket bra | Lätt |
| 670-739 | Bra | Lätt |
| 580-669 | Rättvist | Möjligt |
| 300-579 | Mycket dålig | Svårt |