Teacher's Federal Credit Union (TFCU) grundades 1952 och har sitt huvudkontor i Hauppauge, New York.
Den har mer än 320 000 medlemmar och 7 miljarder dollar i tillgångar och erbjuder en mängd olika alternativ för bolån och bostadsrätter. Better Business Bureaus betyg för denna kreditförening är C- och den är inte BBB-ackrediterad.
I den här recensionen kommer vi att täcka allt du behöver veta innan du köper ett bolån genom TFCU.
TFCU har funnits i 67 år och, med mer än 7 miljarder dollar i tillgångar, och är en av de största kreditföreningarna i landet. Den betjänar mer än 320 000 medlemmar och har 31 filialer över hela Long Island, Queens och Manhattan.
Det ger finansieringsalternativ för fastigheter i New York, Carolinas och Florida. Det är inte listat bland de 10 främsta hypotekslångivare som dominerar branschen, eller i Consumer Finance Protection Bureaus topp 25 hypotekslångivare efter antal ursprung.
TFCU erbjuder en mängd olika låne-, refinansierings- och bostadsrättsprodukter, inklusive fast- och justerbar ränta och jumbolån. Den har också flera produkter som är skräddarsydda för specifika typer av köp, som bostadsrätter eller coops. Bostadslåneprodukterna är unika genom att TFCU erbjuder minilån för bostadslån, som kan ha löptider på mellan 0 och 240 månader.
Kreditgivarens rykte har försämrats av ett BBB-betyg på C- på grund av att kreditföreningen inte svarat på många konsumentklagomål.
Den här kreditföreningen har ganska enkla bolånekrav, med en allmän lägsta kreditpoäng på 620, handpenning på 3 procent och en maximal skuldkvot på 45 procent.
TFCU erbjuder en mängd olika bolåne- och bostadsrättsalternativ, inklusive konformlån och jumbolån. De ger inte tillgång till statligt sponsrade bolåneprogram som USDA-, FHA- eller VA-lån.
Vanligtvis är bolån med fast ränta bäst för husägare som planerar att bo kvar i sitt hem under långa perioder medan bolån med justerbar ränta är bättre för dem som tänker sälja eller refinansiera sitt bolån inom introduktionsperioden, eller som förväntar sig att öka sin inkomst före den första perioden är över.
Jumbo-inteckningar är tillgängliga för bostadsköpare som planerar att låna mellan $484,350 och $3,000,000. Lånebelopp som är lägre än detta är berättigade till överensstämmande lån.
Bolånealternativet med fast ränta som finns på TFCU har optioner på mellan 10 och 30 år. Detta kan användas för ett nytt bolån eller en refinansiering.
TFCU erbjuder en mängd olika alternativ för justerbar ränta, inklusive 5/1, 7/1 och 10/1 villkor. Löptiden för var och en av dessa är 30 år, och efter den inledande perioden (fem, sju respektive 10 år) kommer räntan att justeras årligen.
Jumbo-inteckningar från TFCU kan vara för belopp mellan $484,350 och $3,000,000. Det finns alternativ med fast ränta och justerbar ränta. Jumbolån med fast ränta kan ha löptider på mellan 10 och 30 år; Jumbolån med justerbar ränta har alla en löptid på 30 år och kan ha strukturer på 5/1, 7/1 eller 10/1. Jumbolån kan användas för ett nytt bostadsköp eller en refinansiering av bolån.
Den andra bostadsfinansieringsprodukten är utformad för att köpa ett hem som ägaren då och då kommer att bo i, utan att få hyresintäkter. Denna produkt är tillgänglig som ett bolån med fast ränta på 10 till 30 års löptid eller som ett bolån med 30 års löptid. ARM för finansiering av andra hem kan struktureras som ettåriga, 3/1, 5/1, 7/1 eller 10/1 lån.
För att kvalificera sig för HomeReady-lånet måste låntagaren slutföra en bostadsköparutbildning innan stängning. Denna inteckning kan tillämpas på en huvudbostad med en enhet, inklusive lägenheter, eller upp till två till fyra enheter för primära bostäder som inte är lägenheter. Detta är ett 30-årigt bolån med fast ränta.
Bostadslån är utformade för bostadsköpare som vill köpa andelar i ett bostadsrättsprojekt. TFCU erbjuder coop-bolån som bolån med fast ränta med 15- till 30-åriga löptider, eller som 5/1, 7/1 eller 10/1 justerbara bolån. TFCU coop inteckning kan användas som ett nytt bostadslån eller en refinansiering.
Bostadsrättsbolånet från TFCU finns som ett 10- till 30-årigt bolån med fast ränta eller som ett 5/1, 7/1 eller 10/1 räntejusterbart bolån. Prislås finns i 30-, 60- eller 90-dagarsgränser. Dessutom kan låntagare välja att köpa en räntesänkning på en eller två punkter. Detta kan användas för ett nytt köp eller en refinansiering.
Alternativet för bolån utan slutkostnad är tillgängligt som ett 20- eller 30-årigt bolån med fast ränta eller som ett 5/1, 7/1 eller 10/1 30-årigt bolån med justerbar ränta. Detta kan användas för ett nytt bostadsköp eller en refinansiering när låntagaren vill undvika stängningskostnader.
TFCU erbjuder HELOCs för belopp mellan $10 000 och $500,000. De har en 15-årig dragperiod följt av en 10-årig återbetalningstid. Efter de första 12 månaderna kommer räntan att justeras kvartalsvis.
Det räntefria HELOC-alternativet kräver endast räntebetalningar under den första tioåriga dragningsperioden, vilket resulterar i lägre månatliga betalningar. Detta decennium följs av en återbetalningstid på 15 år. Det här alternativet kan vara ett smart sätt att minska betalningar på en HELOC från en annan institution. Det kan också komma med skatteförmåner, även om låntagare bör rådfråga en skattespecialist för att hitta mer information. Det finns inga stängningskostnader förknippade med denna produkt.
Minilånet med fast kapital ger låntagare tillgång till sina hemkapital för kortare löptider. I alla fall är det maximala tillgängliga beloppet 500 000 USD, och det minsta tillgängliga beloppet beror på längden på terminen:
Detta har samma tillgänglighetsintervall för lånebelopp som minilånet med fast kapital:mellan $10 000 och $500 000, beroende på löptiden. Det kräver inga avslutande kostnader eller titelförsäkring och kan resultera i skatteförmåner (även om låntagare bör konsultera en skattespecialist för mer information om detta). Detta har en snabbare ansöknings- och godkännandetid än andra låneprodukter. Det är bäst lämpat för husägare utan en inteckning eller bostadslån på sin egendom. Betalningsvillkoren varierar mellan 5 och 20 år.
Den här låneprodukten är nästan identisk med minilånet med fast aktiekapital, men istället för att ha en fast ränta justeras räntan årligen och löptiden börjar på 120 månader istället för 0.
TFCU-medlemmar kan få igång bolåneansökan online eller personligen. Processen för godkännande av bolån är relativt snabb, med vissa ansökningar som godkänns inom några minuter.
Det finns användbara resurser på TFCU:s webbplats för låntagare för att lära sig mer om inteckningsprocessen. Det finns miniräknare som hjälper människor att avgöra vad deras månatliga betalning kan vara, om ett 15-årigt bolån skulle spara pengar om refinansiering är en klok idé och andra faktorer relaterade till bostadsköp och refinansiering. Det finns också svar på vanliga frågor relaterade till värderingar, lån, avgifter, räntor, stängning och ansökningsprocessen.
TFCU var inte listad i J.D. Power's Primary Mortgage Services Satisfaction Study, och det ingick inte heller i CFPB:s lista över de mest klagade hypoteksbolagen.
TFCU är en kreditförening i New York som grundades 1952. Det är en långivare med lika möjligheter till bostäder, medlem i National Credit Union Administration och CO-OP Shared Branch-nätverket.
TFCU har ett BBB-betyg på C-, främst på grund av underlåtenhet att svara på åtta klagomål som lämnats in mot företaget. TFCU har tagit emot 13 klagomål totalt, varav det äldsta är daterat 27 april 2016.
CFPB listade inte TFCU i sin lista över de 25 främsta långivare, och byrån registrerar inga verkställighetsåtgärder mot kreditföreningen på sin webbplats.
För att kvalificera sig för ett TFCU-lån bör låntagare ha en kreditpoäng på minst 620, en maximal skuld-till-inkomstkvot på 45 procent och minst 3 procents handpenning. Kreditföreningen accepterar inte begåvade medel eller hjälpprogram för handpenning för handpenningskraven.
| Kreditpoäng | Rankning | Svårigheter att få ett bolån från TFCU |
| 800-850 | Exceptionell | Lätt |
| 740-799 | Mycket bra | Lätt |
| 670-739 | Bra | Lätt |
| 620-669 | Rättvist | Ganska lätt |
| 580-620 | Rättvist | Något svårt |
| 300-579 | Mycket dålig | Mycket svårt |
I vissa fall kan sökande med en icke-traditionell kredithistorik eller en högre DTI kunna kvalificera sig för en inteckning, även om det kommer att vara svårare. Människor i den här situationen kan överväga att ha en medtecknare på bolånet för att förbättra sina chanser för godkännande.
Churchill Banks översyn av bolåneräntor
Associated Bank Bolåneräntor Granskning
Granskning av LMCU-bolåneräntor
Granskning av LMCU-bolåneräntor
Dollar Bank Bolåneräntor Granskning
Fremont Bank Granskning av bolåneräntor
Granskning av Trustco Banks bolåneräntor
Granskning av Trustco Banks bolåneräntor