SoFi, som ursprungligen grundades 2011 som en leverantör av refinansieringsalternativ för studielån, kom inte in på bolånemarknaden förrän 2015.
Med huvudkontor på den ökända dyra fastighetsmarknaden i San Francisco, riktar långivaren enbart online till unga urbana proffs som har stabila inkomster men lite i vägen för besparingar, och erbjuder jumbolån som kräver relativt små handpenningar.
Social Finance, Inc. grundades för sju år sedan av fyra företagsstudenter vid Stanford University. Uppstarten av onlineutlåning var från början inriktad på att erbjuda prisvärda studielånsalternativ men kom in på bostadsmarknaden 2014 och hade 2015 expanderat till över 20 delstater.
Idag är det licensierat att skapa bolån i 29 delstater, såväl som District of Columbia, även om mer än hälften av företagets bostadslån har utfärdats i dess hemland Kalifornien.
Med minimilån på 100 000 USD och jumbolån på upp till 3 miljoner USD är SoFis bolåneprodukter inriktade på låntagare som är intresserade av relativt dyra fastigheter.
Men med handpenningar så låga som 10 procent, noll startavgifter eller krav på bolåneförsäkringar och flexibla maximinivåer för skuld i förhållande till inkomst, gör företaget det möjligt för dem med mindre än enastående kredithistorik att skaffa lån som mer traditionella långivare sannolikt skulle inte godkänna.
Denna unika försäkringsformel har av vissa karaktäriserats som riskabel, även om SoFi 2016 blev den första onlinelångivaren att få en trippel A-kreditbetyg från Moody's. SoFi dök inte upp på vår lista över de bästa åtta hypotekslångivarna 2018.
SoFi är specialiserat på jumbolån och avdragsfri lån, på bekostnad av statligt stödda FHA-, VA- och USDA-lån, som företaget inte erbjuder. Låntagare kan välja ett 15- eller 30-årigt lån med fast ränta eller ett bolån med 7/1 eller 5/1 justerbar ränta.
Över 60 procent av SoFis låntagare är förstagångsbostadsköpare, som företaget tillgodoser med låga handpenningar, små eller obefintliga avgifter och alternativa metoder för att bedöma låntagarkrediter, vilket gör att yngre sökande med höga skuldbelopp eller små sparkonton fortfarande kan få godkänd.
Det avgörande kännetecknet för ett bolån med fast ränta är en ränta som förblir densamma under låneperioden, snarare än att fluktuera tillsammans med nationella räntor.
SoFi tillåter låntagare att välja ett 15-årigt bolån med fast ränta, som har en ränta på 4,75 procent och en årlig procentsats på 4,841, eller ett 30-årigt bolån med fast ränta, som har en ränta på fem procent och 5,053 APR.
15-årsplanen har lägre räntor, medan fördelen med det 30-åriga bolånet med fast ränta är att det ger mer tid att betala av lånet.
Ett bolån med justerbar ränta (ARM) börjar med en lägre ränta som är fixerad under en förutbestämd tid men börjar så småningom falla tillsammans med nationella räntor. SoFi erbjuder en 7/1 ARM, där räntan förblir fast under de första sju åren, med justering årligen för återstoden av lånet.
Företaget tillhandahåller också ett 5/1 ARM-lån som endast är räntefritt, vilket gör att låntagare endast kan betala ränta under de första tio åren och sedan betala både ränta och kapital för de återstående tjugo åren. Båda ARM-alternativen är strukturerade som 30-årsperioder.
Ett jumbolån täcker lån som överstiger gränsen för det maximala värdet som tilldelas ett konventionellt lån, vilket är $453 100 från och med 2018. SoFi täcker upp till $3 000 000 jumbolån, med så lite som tio procent ned.
Alternativet är idealiskt för unga urbana proffs som kanske fortfarande har studielån eller har väldigt lite sparat till en handpenning, men som har ett höginkomstjobb som gör att de känner sig säkra på att de har råd med dyrare fastigheter.
SoFi var en av de första långivarna som erbjöd en helt digital utlåningsupplevelse och särskiljer sig från konkurrenterna genom att inte ta ut några startavgifter för att behandla låneansökningar.
Onlineupplevelsen förstärks ytterligare av en detaljerad FAQ-sida och korta videor som fungerar som visuella hjälpmedel, och du kan få hjälp av en representant genom att ringa kundtjänstens hotline under ordinarie öppettider.
SoFi förekommer inte i J.D. Powers 2017 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study, och det är inte heller bland de långivare som ingår i CFPB:s månatliga klagomålsrapport.
SoFis genomsnittliga stängningstid på 28 dagar är under riksgenomsnittet på 41 dagar.
SoFi, som har varit ett privatfinansieringsföretag i sju år men en hypotekslångivare i bara tre år, har snabbt etablerat ett rykte som en framgångsrik startup för onlinelån, om än en byggd på en något okonventionell emissionsgarantimodell.
SoFis huvudkontor i San Francisco har fått betyget A+ från Better Business Bureau, men är inte ett BBB-ackrediterat företag och har ett kundbetyg på bara två av fem möjliga stjärnor baserat på ett litet urval på 162 kundrecensioner.
Det har avslutats 132 klagomål under de senaste tre åren, varav 54 har avslutats under de senaste 12 månaderna. Många av påståendena tycks dock relatera till personliga lån och studielån, snarare än företagets bolåneerbjudanden.
2017 avgick medgrundaren och vd Mike Cagney efter en rättegång om sexuella trakasserier och anklagelser om att han hade gått utanför risk- och efterlevnadskontrollerna. Under 2018 gjorde SoFi en uppgörelse med Federal Trade Commission angående anklagelser om att företaget hade gjort falska påståenden om besparingar från refinansiering av studielån.
| Lånetyp | Krav på förskottsbetalning | Minsta kreditpoäng | Skuld-till-inkomstkrav | Kan du använda gåvomedel eller hjälpprogram för handpenning för att göra en handpenning? |
|---|---|---|---|---|
| 15-års fast ränta | 10 % | 660 för konventionella lån, 680 för jumbolån | FörhandlingsbartÊ | Gåvomedel accepteras i vissa situationer |
| 30-års fast ränta | 10 % | 660 för konventionella lån, 680 för jumbolån | FörhandlingsbartÊ | Gåvomedel accepteras i vissa situationer |
| 7/1 ARM | 10 % | 660 för konventionella lån, 680 för jumbolån | Förhandlingsbar | Gåvomedel accepteras i vissa situationer |
| 5/1 ARM-Endast räntaÊ | 25 % | 660 för konventionella lån, 680 för jumbolån | Förhandlingsbar | Gåvomedel accepteras i vissa situationer |
En av SoFis främsta försäljningsargument är långivarens vilja att använda alternativa metoder för att bedöma låntagarkrediter.
Unga sökande med mindre etablerade kreditvärden vänder sig ofta till SoFi för att få hjälp med att köpa sin första bostad, eftersom företaget tar hänsyn till en låntagares karriärspår, inkomst, utbildning och ekonomiska historia.
SoFi upprätthåller ett minimikrav på kreditpoäng på 660 för sina konventionella lån, som löper från $100 000 till $453,100. En poäng på minst 680 krävs för jumbolån, som är mellan 453 101 USD och 3 000 000 USD.
Medan de flesta långivare kräver en skuld-till-inkomstkvot på 36 procent eller mindre, säger SoFi att dess unika emissionsgarantier gör det möjligt för företaget att erbjuda "flexibla" DTI-gränser och fastställa sann kreditvärdighet genom att undersöka andra faktorer.
Både konventionella och jumbolån kan erhållas från SoFi med så lite som 10 procent ned. Det enda undantaget är 5/1 ARM-lån, som kräver en handpenning på 25 procent.
SoFi verkar inte använda några hjälpprogram för handpenning men accepterar gåvomedel som handpenning i vissa situationer.
Betjänade stater :SoFi är licensierad att ge ut bolån och refinansiering i 29 delstater och Washington D.C., men är inte tillgängligt i: