Bostadsmarknaden i Michigan har varit stark i nästan alla delar av staten.
Till exempel rapporterade Holland Sentinel – med hänvisning till data från Michigan Regional Information Center och Michigan Realtors – samtidigt stor efterfrågan och minskningar i lager i hela statens västra län, särskilt av billigare hem.
Detta orsakade en kraftig prishöjning. På andra håll i delstaten, till exempel storstadsområdet i Detroit, kommer en del av marknadens styrka från nya köpare som drar fördel av en återupplivad ekonomi, enligt The Detroit News, även om det är oklart om den takten är hållbar.
Michigans medianpris för bostäder är fortfarande anmärkningsvärt lågt trots prisökningar, för närvarande på cirka 147 000 USD, vilket är ganska under den amerikanska medianen på cirka 320 000 USD, samt de vanligaste priserna i Mellanvästern, där cirka 50 procent av bostäderna säljs för mellan 300 000 USD och $499 999, per data från US Census Bureau.
Samtidigt har ökade bostadslåneräntor i hela landet, inklusive Michigan, spelat en roll i minskningen av bostadslåneinitiering – enligt Michigan Radio – och vissa delar av Michigan har sett att upplåningen har minskat med mer än 25 procent.
Staten kan alltså bli en köparmarknad inom en inte alltför avlägsen framtid, även med det fortsatt låga varulagret, men motsättningen av dessa trender gör det svårt att definitivt förutse framtiden för bostadsmarknaden i Michigan.
Potentiella bostadsköpare i Michigan måste ha sådana lokalt relevanta problem i åtanke förutom de större ekonomiska faktorerna som påverkar räntorna i alla regioner.
Skillnaden mellan att dyka huvudstupa in i stegen av bostadsköp eller refinansiering utan att ta tid för due diligence kan vara en marginal på tusentals (och i vissa fall miljoner) dollar. När man tittar på ett förstagångsköp eller refinansiering av bolåneräntor bör köpare i Michigan förvänta sig att följande viktiga faktorer påverkar räntorna de får:
Många långivare, oavsett var de befinner sig, kommer att betrakta detta som den viktigaste ekonomiska egenskapen hos en blivande låntagare. Varken FICO-poängen, VantageScore, TransUnion-modellen eller någon av deras varianter är felsäkra mätningar av en låntagares finansiella status.
Till exempel kan någon med ett välbetalt, fast jobb ha ett negativt märke på sin kreditupplysning från en oansvarigt upplupen skuld i det förflutna, vilket sänker deras poäng. Som sagt, dessa mätningar ger långivare tillräckligt med solid information för att ha blivit ett standardverktyg vid utvärdering av låntagare.
Baserat på data från Consumer Financial Protection Bureau, skulle poäng i dessa intervall få låntagarnas räntor på cirka 5,7 procent.
Att köpa en dyrare bostad kommer att kräva ett högre lånebelopp, vilket i sin tur leder till en högre ränta, eftersom långivaren till en så stor summa kommer att vilja skydda sin investering. Omvänt, som CFPB noterar, kommer en stor initial handpenning på mer än 20 procent att minska det lånade beloppet och därmed långivarens risk.
Värdet på bostaden kommer att spela in igen under refinansieringsprocessen för bolån, denna gång i form av en värdering för att avgöra om värdet på bostaden har stigit, sjunkit eller varit ungefär detsamma sedan det ursprungliga bolånet togs.
Bolån med fast ränta kommer att ha högre räntor kopplade till sig än bolån med anpassningsbar ränta, åtminstone till en början. Den senare har en fast ränta under de första 3, 5, 7 eller 10 åren av sin löptid och ändras sedan en gång varje år baserat på en referensränta vald av långivaren (vanligtvis London Interbank Offered Rate, eller LIBOR).
Som sådan kan räntan vara avsevärt högre eller lägre baserat på fluktuationerna i låneinstitutets standardränta.
Samtidigt kommer lån med längre löptider, antingen 30-åriga bolån med fast ränta eller långfristiga bolån med justerbar ränta, nästan alltid att ha högre andelar än bostadslån med fast eller rörlig procentandel med kortare löptid, som en slags avvägning, med tanke på att de månatliga betalningarna blir lägre.
Vissa hävdar att denna faktor påverkar bolåne- och refinansieringsräntorna lika mycket som lånebeloppet och löptiden, eftersom det har en anmärkningsvärd effekt på båda dessa finansiella mätvärden.
Alla aspekter av plats (åldern och storleken på grannskapet, bostadens läge i det grannskapet och dess närhet till andra hus, lokala företag, välrenommerade skolor, räddningstjänst etc.) har en roll att spela för ett hems önskvärdhet .
Som ett resultat spelar de också en roll i den årliga procentsatsen som erbjuds en låntagare. För ett område som Detroits tunnelbana har dess långsamma men stadiga förnyelse under de senaste åren varit en avgörande bidragande orsak till styrkan på bostadsmarknaden.
På bostadsmarknader där byggandet är robust, försäljningen är lika stark och priser och räntor i allmänhet jämnar ut sig, är marknaden mottaglig för både säljare och köpare.
När nya bostäder inte byggs till sin ordinarie takt i ett visst område och det fortfarande finns stor efterfrågan på att bo där, kan säljare driva upp priserna och därmed kräva att bostadsköpare tar jumbolån eller bolån med längre löptider, som båda i allmänhet har högre räntor än andra bolånetyper.
Detroit News påpekade 2017 att just den här frågan påverkade bostadsmarknaden i Michigan avsevärt och hade påverkat den i viss utsträckning i nästan 10 år; ännu finns det få indikationer på att denna trend förändras.
Det finns inget bättre sätt att få det bästa priset på någon produkt, inklusive bolån, än att undersöka så många olika erbjudanden som möjligt. Enligt CFPB gör människor inte detta så ofta som de borde med bolån och refinansieringsräntor, och husjägare i Michigan skulle göra klokt i att inte upprepa det misstaget.
Internet är utan tvekan en bostadsköpares mest värdefulla forskningsverktyg, men ta dig också tid att få input från vänner eller familjemedlemmar som nyligen har stängt ett hem eller har flyttat mycket, såväl som finansiella rådgivare som inte är anslutna till någon av de långivare du. överväger.
Tänk på olika lånetyper såväl som olika långivare, med hänsyn till faktorer som hur länge du ser dig själv bo i ett visst hus. Familjer som slår sig ner kommer sannolikt att vara bäst betjänta av långfristiga bolån som 15- eller 30-åriga lån med fast ränta, medan de som kan se sig själva flytta efter några år kan dra nytta av ett bolån med justerbar ränta.
Samtidigt kommer de som vill refinansiera att upptäcka att bolåneräntorna varierar från en stat till en annan.
Rocket Mortgage gör det möjligt för potentiella bostadsköpare i Michigan att snabbt få en personlig offert baserat på deras lånekriterier och låsa in den i 90 dagar, vilket erbjuder samtidig flexibilitet och stabilitet medan konsumenterna tittar på marknaden.
Visa priser
Den här långivaren erbjuder alla större typer av bolån till räntor nära det amerikanska genomsnittet på 4,95 procent (och lägre för dem med kreditpoäng på 700 eller högre). Även J.G. Wentworth tillhandahåller refinansieringsalternativ med stöd av det federala HARP-programmet, och dess lån inkluderar inga avgifter.
Även om avgifter ingår, är räntorna för ett 30-årigt lån med fast ränta i Michigan genom Better Mortgage lägre än riksgenomsnittet (cirka 4,75 procent).