BP Federal Credit Union (BFCU) är en kreditförening som grundades 1937 och har sitt huvudkontor i Houston.
Den är inte listad med BBB och har inte heller någon Trustpilot-poäng. Den erbjuder flera hypotekslån, även om den inte tillhandahåller låneinformation på sin webbplats.
BP Federal Credit Union (BPFCU) grundades i Houston, Texas, 1937 och har för närvarande tre platser i Houston-området. Medlemskap är öppet för anställda och entreprenörer hos BP samt anställda i 22 andra företag. Släktingar och inhemska partners till berättigade konsumenter kan också bli medlemmar.
BPFCU är inte listad som en av de främsta långivare som dominerar marknaden; men det hade 32,5 miljoner dollar i hypotekslån för 2014.
Även om det erbjuder hypotekslån såväl som bostadslån och bostadsförbättringslån, beskriver det inte sina produkter online. Det finns heller inget onlineansökningsverktyg som kräver att konsumenter laddar ner, skriver ut och antingen faxar, skanna eller mejlar en ansökan till sin BPFCU-låneansvarige. Potentiella låntagare måste också ladda ner, skriva ut och skicka sin auktoriseringsblankett för kreditupplysningar för att tillåta BPFCU att ta fram en hård kreditupplysning, verifiera anställning och tillgångar, tillsammans med att samla in ytterligare försäkringsinformation.
BPFCU har något flexibla kvalifikationskrav för bolån. Den har inget minimikrav på kreditpoäng men utvärderar varje ansökan från fall till fall. Även om den föredrar att låntagare har en skuld-till-inkomst (DTI)-kvot på 45 procent eller mindre, kommer den att fungera med individer som har högre DTI i vissa fall.
Det finns lite information online om BPFCU, utanför dess webbplats. Kreditföreningen är inte listad hos Better Business Bureau (BBB), den har inte ett Trustpilot-betyg och har inte granskats av WalletHub eller Bankrate.
Bolånedelen på BPFCU:s hemsida är sparsam och erbjuder endast allmän information om deras lån samt kontaktinformation för förhandsgodkännanden. Den listar en mängd olika typer av bolån men identifierar inte specifikt vilka som tillhandahålls.
Bland de angivna bolånetyperna finns:
Lån med fast ränta har en fast ränta som aldrig ändras under hela lånets löptid, om inte låntagaren refinansierar lånet. Detta är fördelaktigt för månads- och långtidsbudgetering. Bolån med fast ränta kan tillämpas på alla låneprogram, inklusive konventionella lån, jumbolån, FHA- eller VA-lån.
Bolån med anpassningsbar ränta (ARM) har en kort räntebindningstid i början av låneperioden (vanligtvis de första 3, 5 eller 7 åren), och sedan justeras räntan periodiskt baserat på marknadsförhållanden. De flesta ARM justerar om årligen efter att den fasta perioden har slutat, men vissa omjusterar vart tredje eller vart femte år.
Fördelen med en ARM är att introduktionsräntan under den fasta perioden vanligtvis är en lägre kurs, vilket är tilltalande. Räntan kommer dock att stiga när låneperioden med fast ränta är slut, och då kommer räntan att justeras med jämna mellanrum. Människor som planerar att sälja bostaden eller refinansiera sitt bolån innan räntebindningstiden slutar kan ha störst nytta av att gå med en ARM. Liksom bolån med fast ränta kan ARM tillämpas på alla låneprogram. BPFCU listar inte vilka ARM-alternativ den erbjuder.
Federal Housing Administration stöder FHA-lån och har generellt lägre kreditkrav än standardbolånet.
VA-lån är tillgängliga för veteraner, aktiva tjänstemän och kvinnor och vissa berättigade makar och anhöriga. VA-lån kräver vanligtvis liten eller ingen handpenning och erbjuder lägre räntor.
BPFCU listar inte USDA-lån på sin webbplats, men det finns ett alternativ att ange denna bolånetyp på det generiska nedladdningsbara ansökningsformuläret som finns på sin webbplats. Dessa lån stöds av USDA och kan användas för att köpa bostäder på landsbygden. Det finns inkomstbegränsningar för denna typ av lån, som varierar beroende på i vilket område huset ligger. De erbjuder också låga räntor och har minimala krav på handpenning.
Jumbolån är bolån som överstiger ett visst belopp som i förväg har bestämts av de statliga myndigheterna Fannie Mae och Freddie Mac. Under 2019 är den maximala konventionella lånegränsen för överensstämmande lån $484 350, och varje bolånebelopp över detta anses vara ett jumbolån. BPFCU tillhandahåller hypotekslån upp till 2 miljoner dollar.
Konventionella lån är bolån som inte stöds av en statlig myndighet, såsom FHA- eller VA-lån, och som har lägre än den överensstämmande lånegränsen som fastställts av Freddie Mac och Fannie Mae.
Dessa lån låter låntagare ta ut en del av sitt eget kapital att spendera som de vill. BPFCU erbjuder bostadslån upp till 80 procent av ett hems värde.
BPFCU erbjuder hemförbättringslån upp till 90 procent av ett hems värde, beroende på att låntagaren har ett giltigt kontrakt med en hemförbättringsentreprenör. Medel ges direkt till entreprenören. Det finns ett lottschema eller en period under vilken entreprenören kan få tillgång till medel för att utföra hemförbättringsarbete.
BPFCU har ingen onlineansökan för hypotekslån, men den har en för andra typer av lån, inklusive bostadsrätter och bostadsförbättringar. Webbplatsen tillhandahåller även tre nedladdningsbara formulär på sin webbplats:
Förkvalificeringsarket kräver viss information från en låntagare, inklusive namn och kontaktinformation, samt en låntagares lista över tillgångar och finansiell historik inklusive konkurser, underhållsbidrag eller skatterättigheter.
Ansökan är ett omärkt dokument som kräver information som sökandens personnummer, anställnings- och inkomstinformation, detaljer om tillgångar och skulder med mera. Det är en ifyllbar PDF.
Låntagarens auktorisationsformulär är en PDF som inte går att fylla i. Att underteckna det ger BPFCU tillåtelse att verifiera sysselsättnings-, inkomst- och tillgångsinformation, samt en kreditupplysning och referenser som tidigare hyresvärdar eller bolåneleverantörer.
Konsumenter kan skriva ut och fylla i varje formulär, sedan faxa eller skanna och e-posta dokumenten till Pam Henry, en BPFCU-anställd. En e-postadress och ett faxnummer tillhandahålls.
Företagets webbplats erbjuder inte material som täcker bolåne- eller bostadsköpsprocesser, men kreditföreningen hänvisar konsumenter till Mortgage News Daily för att hitta aktuell information om bostadslån.
BPFCU är inte listad i J.D. Power 2018 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study. Det nämns inte heller i Consumer Finance Protection Bureaus (CFPB) klagomålsrapport.
Hypotekslån är tillgängliga för medlemmar i BPFCU eller personer som kvalificerar sig för medlemskap. För att kvalificera sig måste en person antingen arbeta på BP, kontrakt för BP eller arbeta på något av 22 angivna företag. Familjemedlemmar eller inhemska partners till personer som kvalificerar sig kan också bli medlemmar.
BPFCU grundades 1937 och är medlem i National Credit Union Association (NCUA) och är en likvärdig bostadslångivare.
Konsumenter som är intresserade av en inteckning med BPFCU kommer att behöva skicka sin ansökan, låntagarens auktoriseringsformulär eller prekvalificeringsark till Pam Henry på BPFCU. Dess Nationwide Mortgage Licensing System (NMLS) ID är 350135.
BPFCU är inte listad med BBB och har inte ett Trustpilot-poäng. Det finns inga regleringsåtgärder listade mot kreditföreningen med NMLS, och det finns inga verkställighetsåtgärder vidtagna mot företaget som är listat med CFPB.
Det finns två kundrecensioner för en av BPFCU:s filialer listade på Credit Unions Online. 2017 gav en användare kreditkassorna fem av fem stjärnor. En annan användare gav kreditföreningen en stjärna och nämnde otillräcklig teknik och webbplatsfunktioner som orsak.
För att kvalificera sig för ett bolån med BPFCU måste de flesta ha en skuld-till-inkomst (DTI)-kvot på 45 procent. Den har inget minimiinkomstkrav, vilket lägger mer fokus på DTI-kvoten.
I vissa fall kommer det att fungera med sökande som har högre DTI. Även om BPFCU inte fungerar med en sökande som inte har en kreditvärdering, erbjuder den ett mindre strikt krav på kreditvärdering och utvärderar varje sökande från fall till fall.
Minimikravet för handpenning är 5 procent, och kreditföreningen accepterar gåvomedel. Medlen måste dock komma från en familjemedlem, en fästman eller annan personlig anknytning till den sökande. Förskottsbetalningar som görs genom en gåvofond måste också ha ett gåvobrev och ett pappersdokument över överföringen av gåvomedel från fondgivarens bandkonto till sökandens konto.
BPFCU fungerar inte med några hjälpprogram för handpenning.
| Finansiella uppgifter om låntagare och ansökan | Sannolikhet för godkännande av inteckning |
| DTI 45 procent eller lägre | Bra |
| DTI 46 procent eller högre | Möjligt, men mindre troligt |
| Avbetalning 5 procent eller mer av bostadens värde | Bra |
| Avbetalning 5 procent eller mindre av bostadens värde | Möjligt, beroende på programmet |
| Använda gåvomedel för en handpenning | Möjligt om från en familjemedlem och har korrekt dokumentation |
| Använda ett hjälpprogram för handpenning | Dålig |
| Kreditpoäng 620 eller högre | Utmärkt |
| Kreditpoäng 619 eller lägre | Möjligt |
| Ingen kreditvärdighet | Dålig |
USAA Bolåneräntegranskning:Dagens bästa analys
DCU bolåneräntegranskning:Dagens bästa analys
DCU bolåneräntegranskning:Dagens bästa analys
HSBC Bolåneräntegranskning:Dagens bästa analys
SunTrust Mortgage Rates Review:Dagens bästa analys
Granskning av TD Banks bolåneräntor:Dagens bästa analys
Aktuella CIBC-kursrecensioner:Dagens bästa analys
Wintrust recensioner av bolåneräntor:Dagens bästa analys