Academy Mortgage grundades 1988 och har sitt huvudkontor i Draper, Utah. Det har mer än 260 filialer i 37 delstater och tillhandahåller utlåningstjänster till 49 delstater och District of Columbia. New York är den enda delstaten som Academy inte tjänar.
Academy tillhandahåller endast bolånetjänster, utan ytterligare banktjänster.
2010 förvärvade Academy tillgångarna i Republic Mortgage. Academy Mortgage är en oberoende långivare som endast tillhandahåller bolånerelaterade tjänster för låntagare i bostäder och företag; det tillhandahåller inte andra typer av lån eller finansiella tjänster.
Academy är inte listad bland de 10 främsta skaparna som dominerar bolånebranschen.
Academys lånealternativ är omfattande och erbjuder flera statligt stödda låneprodukter, såväl som lån från statliga bostadsbyråer, konforma lån, jumbolån och refinansieringslån. Det tillhandahåller också ett hjälpprogram för handpenning till låntagare i Kalifornien.
Sammantaget verkar kunderna nöjda med sina erfarenheter av Academy, vilket ger långivaren ett kundbetyg på fem av fem stjärnor på Better Business Bureau och ett BBB-betyg på A+.
Den har flexibla bolånekvalifikationer och bolånespecialisterna på Academy kan hjälpa låntagare att hitta rätt bolåneprodukt för deras situation.
Som en långivare som bara fokuserar på bostadslån erbjuder Academy Mortgage ett brett utbud av bolåneprodukter. Det ger framför allt flera typer av FHA-stödda lån, förutom andra statligt stödda bolåneprogram som VA- och USDA-lån, såväl som statliga bostadslån.
Academy erbjuder lån med fast ränta med löptider på 10, 15, 20, 25 och 30 år. Med denna typ av bolån förblir de månatliga betalningarna desamma under hela lånetiden.
Bolån med räntebindning har fasta månatliga betalningar under en viss tid i början av lånet och justeras sedan årligen utifrån marknadsförhållanden. Academy erbjuder 10/1, 7/1, 5/1 och 3/1 ARM, som vanligtvis har 30-årsperioder.
Jumbolån är de som uppgår till mer än en specifik gräns fastställd av de statligt sponsrade enheterna, Freddie Mac och Fannie Mae. År 2019 är den gränsen $484 350. Vissa områden i landet som har dyrare bostäder har också högre gränser;
Los Angeles County har en gräns på $726 525, till exempel. Academy erbjuder jumbolån upp till 3 miljoner USD och erbjuder både ARM- och fasträntelånealternativ.
Detta FHA-försäkrade lån är designat för bostadsköpare eller husägare som vill köpa eller refinansiera ett hus.
Detta FHA-försäkrade lån är avsett att hjälpa bostadsköpare eller husägare att köpa eller refinansiera ett hus och inkluderar renoveringskostnader i bolånet.
Academy erbjuder också en strömlinjeformad version av 203(k)-lånet, som har en gräns på $35 000. Låntagare måste redan vara FHA-försäkrade husägare och inte ha några sena betalningar under de senaste 12 månaderna. Dessa har relativt snabba handläggningstider.
Detta FHA-försäkrade lån hjälper människor att göra energieffektiva uppgraderingar av sitt hem med hjälp av bolånefinansiering.
Dessa bolån, med stöd av det amerikanska jordbruksdepartementet, är utformade för att hjälpa familjer med låga och medelhöga inkomster att köpa bostäder i landsbygdsutvecklingsområden enligt definitionen av USDA. Academy erbjuder dessa lån med upp till 102 procents finansiering, vilket inkluderar köpeskillingen och garantiavgiften.
VA-lån stöds av U.S. Department of Veteran Affairs. Kvalificerade köpare inkluderar tjänstemän och kvinnor, veteraner och vissa makar. Kvalificerade köpare har tillgång till låga priser och minimala krav på handpenning.
State Housing Agency Lån är utformade för att stödja samhällen genom att tillhandahålla lån med låga räntor och hjälp med handpenning till låg- och medelinkomstfamiljer, underbetjänade minoriteter, handikappade och äldre köpare.
Academy tillhandahåller refinansieringslån, vilket kan hjälpa husägare att få en lägre ränta, lägre månatliga betalningar eller få tillgång till sitt eget kapital som kontanter.
Låntagare kan få olika lånevillkor och räntor för samma produkt, byta till en annan låneprodukt (som att gå från ett ARM-lån till ett bolån med fast ränta) eller få ett strömlinjeformat lån enligt FHA 203(k).
Academy Mortgage har ingen onlineansökan, men webbplatsbesökare kan fylla i ett kort formulär med namn, telefonnummer, e-postadress och postnummer så att en bolånespecialist kan kontakta dem.
Deras webbplats innehåller en kalkylator för betalning av bolån, och det finns också användbar information på deras produktsidor som förklarar de olika typerna av lån och vem som kan dra nytta av var och en.
Academy erbjuder ett hjälpprogram för handpenning till låntagare i Kalifornien. Detta bidragsprogram ger låntagare upp till 5 procent av köpeskillingen för bostaden och i vissa fall behöver låntagare inte betala tillbaka bidraget.
Academy finns inte med i J.D. Powers Primary Mortgage Origination Satisfaction Survey, och det är inte heller namngivet i Consumer Finance Protection Bureaus klagomålsrapport.
Bolåneproducenten uppger på sin webbplats att den har snabba stängningstider, även om den inte ger detaljer. Branschgenomsnittstiden för att stänga ett köplån är 48 dagar från och med november 2018, enligt Ellie Maes Origination Insight Report.
Det finns både positiva och negativa kundsvar registrerade på BBB-webbplatsen.
Academy Mortgage är en oberoende hypotekslångivare som grundades 1988 och har sitt huvudkontor i Draper, Utah. Det är Nationwide Mortgage Licensing System ID är 3113.
Även om den inte är BBB-ackrediterad har långivaren BBB-betyget A+, och med 1 552 kundrecensioner har den fem av fem stjärnor. Det finns totalt 25 klagomål på BBB, varav sex var daterade 2018.
Av dessa sex är en fortfarande olöst; Academy svarade dock och sa att klagomålet var från 2016, då långivaren tog upp problemet.
Det finns inga fall av regulatoriska åtgärder som vidtagits mot Academy eller andra nyheter om långivaren på CFPB-webbplatsen.
Academy Mortgage inkluderades inte i CFPB:s Mortgage Market Activity and Trends-rapport, som listade de 25 främsta bolåneproducenterna under 2017.
Academy Mortgages mål är att hjälpa individer och familjer att bli husägare genom ansvarsfull utlåning. Som sådan tillhandahåller den ett brett utbud av låneprodukter med olika krav på kvalifikationer.
Academy har inga medianinkomstkrav, och dess krav på skuld till inkomst och handpenning varierar beroende på lånetypen:
| Lånetyp | Minsta handpenning | Minimum skuld/inkomst | |
|---|---|---|---|
| Vanligt lån (fast ränta, ARM) | 3 procent | 45 procent | |
| Jumbolån | 20 procent | 45 procent | |
| FHA-lån | 3,5 procent | 45-50 procent | |
| USDA-lån | 0 procent | 41 procent | |
| VA-lån | 0 procent | 41 procent | |
För USDA-lån är den lägsta kreditpoängen 640, eller 660 för personer som har en tidigare blankning. FHA-låntagare måste ha minst 580 för att kvalificera sig för 3,5 procents handpenning. Annars måste de göra en handpenning på 10 procent.